3 دروس في الاستثمار من أسطورة من أساطير وول ستريت
بدأ الملايين من الأشخاص الاستثمار لأول مرة في عام 2020، وبالنسبة للكثيرين منهم، كان توقيتًا ممتازًا. فقد شهد السوق مكاسب هائلة مع تعافي الشركات من الانهيار الناجم عن الجائحة في مارس 2020. ولتوضيح ذلك، فإن مؤشر S&P 500، الذي يُستخدم على نطاق واسع كمعيار للسوق، قد تضاعف تقريبًا منذ تفشي الوباء.
ومع ذلك، فإن أداء سوق الأسهم على مدار الأشهر القليلة الماضية قد أدى إلى ارتداد العديد من المستثمرين إلى الواقع. ويتضح ذلك جليًا في قطاع التكنولوجيا. فقد انخفض مؤشر ناسداك المُركب للتكنولوجيا الثقيل، والذي يضم أسهمًا من الوزن الثقيل مثل مايكروسوفت وأمازون، بنسبة 13% عن ذروته في نوفمبر 2021. لا تبدو التوقعات الفورية وردية للغاية أيضًا مع مخاوف التضخم والتوترات الجيوسياسية المشتعلة بين روسيا والغرب. من الضروري الآن أكثر من أي وقت مضى أن يتحلى المستثمرون بالذكاء وتوسيع معرفتهم الاستثمارية. وإحدى أفضل الطرق للقيام بذلك هي الاستفادة من عقول المستثمرين الناجحين الذين حققوا كل شيء.
ادخل أسطورة وول ستريت بيتر لينش، الذي كتب دليل الاستثمار الأكثر مبيعًا "One up on Wall Street". نقل بيتر صندوق ماجلان من 18 مليون دولار من الأصول المدارة إلى 14 مليار دولار بمتوسط عائد سنوي مذهل بلغ 29.2% بين عامي 1977 و1990. وقد أكسبه أداؤه مكانة في التاريخ كأحد أنجح المستثمرين في عصره. سوف يسلط هذا المقال الضوء على ثلاثة دروس رئيسية من كتابه لمساعدتك في رحلتك الاستثمارية.
1. ميزتك كمستثمر يومي
ربما تكون هذه هي النقطة الرئيسية في الكتاب ومصدر الإلهام وراء العنوان. يعتقد بيتر لينش أن المستثمر الفرد يمكنه التفوق على المستثمرين في وول ستريت بطريقتين:
- الاستفادة من خبراتهم في مجالهم الخاص.
- الاهتمام بالشركات المثيرة للاهتمام من حولهم.
على سبيل المثال، دعنا ننظر إلى أزراف، الذي يعمل أخصائي بصريات. فهو يحصل كل يوم في وظيفته على نظرة مباشرة على اتجاهات صحة العيون، والمنتجات التي تحقق أداءً جيدًا، كما أنه على اطلاع على أحدث التطورات في صناعة البصريات. ستمنحه هذه الخبرة فهمًا أكثر شمولاً للصناعة وتمكنه من اكتشاف الاتجاهات قبل أي محلل في وول ستريت. كل ما عليه فعله الآن هو أن يأخذ خبرته المباشرة ويجمعها مع البحث عن الشركات في مجال البصريات.
كما أن الانتباه إلى الشركات من حولك يمكن أن يمنحك ميزة أيضاً. ربما لاحظ معظمنا الشعبية المتزايدة لشركة Apple في منتصف العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، وكيف استمر الطلب على منتجاتها في الارتفاع. كم منا فكر فيما إذا كان ينبغي لنا أن نتحقق مما إذا كانت الشركة استثمارًا جيدًا؟ (إذا كنت ترغب في معرفة ما إذا كانت شركة Apple مسموحًا بالاستثمار فيها، تحقق من فاحص أسهم Zoya أدناه).
Zoya: الأسهم الحلال وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة
تجعل Zoya الاستثمار الحلال سهلاً من خلال مساعدتك في بناء محفظة استثمارية متوافقة مع الشريعة الإسلامية ومراقبتها بثقة ووضوح.
إن الاستفادة من خبرتك، والاهتمام بالشركات من حولك، ودمج ذلك مع البحث عن الشركة هو وسيلة قوية للمستثمر اليومي للتغلب على المحترفين.
2. متى تشتري
غالبًا ما يكون هذا سؤال يعاني منه العديد من المستثمرين لأول مرة. قد تؤدي المخاوف بشأن ما إذا كانت ظروف السوق مناسبة أو ما إذا كان بإمكانك شراء الشركة بسعر أرخص في وقت لاحق إلى ترك المستثمرين ينتظرون على الهامش وربما يفقدون عوائد كبيرة.
نصيحة بيتر لينش بسيطة.
"أفضل وقت لشراء الأسهم سيكون دائمًا هو اليوم الذي تقنع فيه نفسك بأنك وجدت بضاعة قوية بسعر جيد."
يقول إن هناك دائمًا ما يدعو للقلق عند الاستثمار، وأفضل ما يمكن فعله هو الشراء عندما تسنح الفرص المناسبة.
3. متى تبيع
بمجرد أن تستخدم ميزتك الشخصية في السوق وتشتري شركة رائعة، فإن الخطوة الأخيرة هي معرفة متى تبيع. من السهل جدًا حتى بالنسبة للمستثمرين المتمرسين أن يفزعوا من البيع. فربما يكون السهم قد ارتفع بالفعل ارتفاعًا كبيرًا، أو ربما ينصحك ما يسمى بالخبراء بالبيع.
ويروي المؤلف قصة شراء "تويز آر أس" مقابل دولار واحد للسهم في عام 1978 وبيعها مقابل 5 دولارات، متأثرًا بزميل مستثمر كان قد باعها. وعلى الرغم من أن عائد خمسة أضعاف هو نتيجة مذهلة، إلا أن شركة تويز آر أس استمرت في الصعود ووصلت إلى 25 دولارًا في عام 1985، وهو عائد استثنائي حقًا.
هناك سببان لبيع الاستثمار
- أنت بحاجة إلى المال
- أطروحتك الاستثمارية لم تعد صالحة.
البيع لأنك بحاجة إلى المال أمر لا يحتاج إلى شرح. لكن تحديد ما إذا كان السبب الذي جعلك تشتري السهم لا يزال صالحًا هو أمر أكثر تعقيدًا. تحتاج أولاً إلى فهم جيد لسبب شرائك للسهم في المقام الأول. هذه هي أطروحتك الاستثمارية. إذا تغير هذا إلى الأسوأ، فهذه علامة جيدة على أنه ربما حان الوقت للبيع. ومع ذلك، إذا ظلت أطروحتك سليمة ولم تكن بحاجة إلى المال، فلماذا تبيع؟
في بعض الأحيان قد تكون الرغبة في البيع غير محتملة بالنسبة لبعض المستثمرين. في هذه الحالة، بدلاً من بيع الاستثمار بالكامل، يمكنك بيع جزء منه. وبهذه الطريقة، يمكنك الحصول على بعض الأرباح ولكن الأهم من ذلك أن تظل مستثمرًا على المدى الطويل.
الكلمات الأخيرة
باختصار، استفد من ميزتك الشخصية، واشترِ عندما تجد الشركة المناسبة، وبع عندما تحتاج إلى المال أو عندما لا تكون أطروحتك سليمة.
كمسلمين، فإن إحدى الميزات الشخصية التي نتمتع بها كمجتمع هي قوة الدعاء. فالدعاء أداة قوية يمكن للمسلمين استخدامها لطلب البركة في استثماراتهم وتوجيه قراراتهم الاستثمارية. يقول الله سبحانه وتعالى في القرآن الكريم:
"وَإِذَا سَأَلَكَ عِبَادِي عَنِّي يَا مُحَمَّدُ عَنِّي فَإِنِّي قَرِيبٌ أُجِيبُ دَعْوَةَ الدَّاعِ إِذَا دَعَانِ. أُجِيبُ دَعْوَةَ الدَّاعِ إِذَا دَعَانِ". (البقرة 2: 186).
لذا لا تتردد في الدعاء عند الاستثمار. وبشكل أكثر تحديدًا، فكر في دمج دعاء الاستخارة (دعاء الهداية) في عملية اتخاذ قراراتك الاستثمارية كما تفعل في مجالات أخرى في حياتك.
كانت هذه مجرد ثلاثة دروس رئيسية فقط، لكن الكتاب يحتوي على الكثير من الدروس الأخرى، وأوصي بشدة أن يقرأه المستثمرون بالكامل. أخبرني أيضًا في التعليقات إذا كنت ترغب في رؤية المزيد من هذا النوع من المحتوى.