3 دروس استثمارية من أسطورة في وول ستريت
بدأ ملايين الأشخاص الاستثمار للمرة الأولى في عام 2020، وكان التوقيت مثاليًا لكثير منهم. فقد شهد السوق مكاسب هائلة مع تعافي الشركات من الانهيار الذي سببه الوباء في مارس 2020. ولتوضيح ذلك، تضاعف مؤشر S&P 500، الذي يُستخدم على نطاق واسع كمقياس مرجعي للسوق، تقريبًا منذ بداية الوباء.
ومع ذلك، فإن أداء سوق الأسهم خلال الأشهر الأخيرة أعاد الكثير من المستثمرين إلى الواقع بشكل مفاجئ. ويظهر ذلك بوضوح في قطاع التكنولوجيا. فمؤشر Nasdaq Composite، الذي يعتمد بشكل كبير على قطاع التكنولوجيا ويضم أسهمًا ثقيلة الوزن مثل Microsoft وAmazon، تراجع بنسبة 13% من أعلى مستوى له في نوفمبر 2021. والتوقعات القريبة ليست مبشرة أيضًا، مع مخاوف التضخم والتوترات الجيوسياسية المتصاعدة بين روسيا والغرب. والآن أكثر من أي وقت آخر، من الضروري أن يصبح المستثمرون أكثر ذكاءً وأن يوسّعوا معرفتهم الاستثمارية. ومن أفضل الطرق لتحقيق ذلك هو الاستفادة من عقول المستثمرين الناجحين الذين خبروا هذا الطريق وحققوا فيه كل ما يمكن تحقيقه.
وهنا يأتي دور أسطورة وول ستريت بيتر لينش، مؤلف الدليل الاستثماري الأكثر مبيعًا 'One Up on Wall Street'. فقد رفع بيتر أصول صندوق Magellan تحت الإدارة من 18 مليون دولار إلى ما يقارب 14 مليار دولار، محققًا عائدًا سنويًا مذهلًا بمعدل 29.2% بين عامي 1977 و1990. وقد أهّله هذا الأداء لمكانة في التاريخ كأحد أنجح المستثمرين في عصره. وسيسلط هذا المقال الضوء على ثلاثة دروس أساسية من كتابه لمساعدتك في مسيرتك الاستثمارية.
1. ميزتك كمستثمر عادي
قد تكون هذه هي الفكرة الأساسية للكتاب والمصدر الذي استُلهم منه عنوانه. يعتقد بيتر لينش أن المستثمر الفرد يمكنه أن يتفوق على مستثمري وول ستريت بطريقتين:
- الاستفادة من خبرته في مجاله الخاص.
- الانتباه إلى الشركات المثيرة للاهتمام من حوله.
على سبيل المثال، لننظر إلى أزرف الذي يعمل طبيب عيون. فهو يحصل يوميًا في عمله على رؤية مباشرة لاتجاهات صحة العين، والمنتجات التي تحقق نجاحًا، ويكون على اطلاع دائم بأحدث التطورات في صناعة النظارات والبصريات. وستمنحه هذه الخبرة فهمًا أكثر شمولًا للصناعة وتمكّنه من رصد الاتجاهات قبل أي محلل يمكن أن يقدمه وول ستريت. كل ما يحتاجه الآن هو أن يجمع بين خبرته المباشرة وبحثه عن الشركات العاملة في مجال البصريات.
يمكن أن يمنحك الانتباه إلى الشركات المحيطة بك أيضًا ميزة تنافسية. فمعظمنا لاحظ على الأرجح الشعبية المتزايدة لشركة Apple في منتصف العقد الأول من الألفية (2000) وكيف استمر الطلب على منتجاتها في الارتفاع. فكم منا فكّر بالبحث عن مدى كون الشركة استثمارًا جيدًا؟ (إذا كنت تريد معرفة ما إذا كان الاستثمار في Apple جائزًا، تفقد أداة فرز الأسهم من Zoya أدناه.)
Zoya: أسهم وصناديق ETF وصناديق استثمار مشترك حلال
تجعل Zoya الاستثمار الحلال سهلًا بمساعدتك على بناء ومتابعة محفظة استثمارية متوافقة مع الشريعة بثقة ووضوح.
الاستفادة من خبرتك، والانتباه إلى الشركات المحيطة بك، والجمع بين ذلك والبحث عن الشركة، طريقة فعّالة للمستثمر العادي للتفوق على المحترفين.
2. متى تشتري
هذا سؤال يواجه صعوبة في الإجابة عنه كثير من المستثمرين لأول مرة. فالمخاوف بشأن ما إذا كانت أوضاع السوق مناسبة أو إمكانية شراء الشركة بسعر أرخص في وقت لاحق قد تجعل المستثمرين ينتظرون على الهامش، وربما يفوّتون فرصة الحصول على عوائد مهمة.
نصيحة بيتر لينش بسيطة.
"أفضل وقت لشراء الأسهم هو دائمًا اليوم الذي تقتنع فيه بأنك وجدت سلعة جيدة بسعر مناسب."
يقول إنه يوجد دائمًا شيء يستدعي القلق عند الاستثمار، وأن أفضل ما يمكن القيام به هو الشراء عندما تظهر الفرص المناسبة.
3. متى تبيع
بعد أن تستخدم ميزتك الشخصية في السوق وتشتري شركة رائعة، تكون الخطوة الأخيرة هي معرفة الوقت المناسب للبيع. من السهل جدًا، حتى على المستثمرين ذوي الخبرة، أن يُصابوا بالذعر فيبيعوا. فقد يكون السهم قد ارتفع كثيرًا بالفعل، أو قد ينصحك من يُسمّون بالخبراء بالبيع.
يروي الكاتب قصة شرائه لسهم Toys R Us بسعر دولار واحد (1) للسهم في عام 1978 وبيعه بسعر 5 دولارات، بتأثير من مستثمر آخر باعه. وبينما يُعد تحقيق عائد خمسة أضعاف نتيجة مذهلة، استمر سهم Toys R Us في الصعود ووصل إلى 25 دولارًا في عام 1985، وهو عائد استثنائي بالفعل.
هناك سببان للبيع في أحد الاستثمارات:
- أنك بحاجة إلى المال.
- أن فرضيتك الاستثمارية لم تعد صحيحة.
البيع لأنك بحاجة إلى المال أمر واضح لا يحتاج إلى تفسير. أما تحديد ما إذا كان السبب الذي اشتريت السهم من أجله لا يزال صحيحًا فهو أكثر تعقيدًا. تحتاج أولاً إلى فهم جيد لسبب شرائك السهم في المقام الأول. هذه هي فرضيتك الاستثمارية. فإذا تغيّرت للأسوأ، فهذه إشارة جيدة إلى أنه ربما حان وقت البيع. لكن إذا ظلت فرضيتك سليمة ولم تكن بحاجة إلى المال، فلماذا تبيع؟
قد يكون الرغبة في البيع أحيانًا لا تُحتمل بالنسبة لبعض المستثمرين. في هذه الحالة، يمكنك بيع جزء من الاستثمار بدلاً من بيعه بالكامل. بهذه الطريقة، تستطيع تثبيت بعض الأرباح مع البقاء مستثمرًا على المدى الطويل، وهو أمر بالغ الأهمية.
كلمة أخيرة
باختصار، استفد من ميزتك الشخصية، واشترِ عندما تجد الشركة المناسبة، وبِع عندما تحتاج إلى المال أو عندما لا تعود فرضيتك الاستثمارية صحيحة.
كمسلمين، من الميزات الشخصية التي نتمتع بها كمجتمع قوة الدعاء. الدعاء أداة قوية يمكن للمسلمين استخدامها لطلب البركة في استثماراتهم وتوجيه قراراتهم الاستثمارية. يقول الله سبحانه وتعالى في القرآن:
«وَإِذَا سَأَلَكَ عِبَادِي عَنِّي فَإِنِّي قَرِيبٌ أُجِيبُ دَعْوَةَ الدَّاعِ إِذَا دَعَانِ» (البقرة 2:186).
لذا لا تتردد في الدعاء عند الاستثمار. وعلى وجه التحديد، فكّر في إدخال صلاة الاستخارة ضمن عملية اتخاذ قرارك الاستثماري، كما تفعل في مجالات أخرى من حياتك.
كانت هذه فقط ثلاثة دروس أساسية، لكن الكتاب يحتوي على الكثير غيرها، وأنصح المستثمرين بشدة بقراءته كاملًا. كذلك، أخبرني في التعليقات إذا كنت تودّ رؤية المزيد من هذا النوع من المحتوى.