5 استراتيجيات استثمار حلال ناجحة (وكيف تختار الاستراتيجية المناسبة لك)

يستثمر معظمنا عقوداً من الزمن في تعليمنا للعثور على مهنة يمكننا من خلالها تحقيق دخل. فمن التعليم المبكر إلى الجامعة أو برامج التدريب المهني، ننفق الكثير من الوقت وغالباً ما ننفق الكثير من المال. ولكن، بمجرد أن نستقر في حياتنا المهنية ونحصل على دخل منتظم، ننسى هذا النهج نفسه في التعليم. نحن لا نستثمر الكثير من الوقت في محو الأمية المالية (فهم كيفية إدارة شؤوننا المالية على أفضل وجه) بقدر ما نستثمره في الحصول على المال.

يتمثل أحد المبادئ الرئيسية لمحو الأمية المالية في معرفة كيفية جعل أموالك تعمل لصالحك. يمكنك القيام بذلك من خلال استثمار أموالك في أصول توفر لك النمو إما من خلال ارتفاع الأسعار أو الدخل. ومع ذلك، قبل أن تتسابق إلى سوق الأسهم والعملات الرقمية وتشتري GameStop أو DogeCoin لأنهما أحدث ما تم الترويج له، فأنت بحاجة إلى خطة عمل. من الناحية المثالية، سيكون من الأفضل أن تقضي بعض الوقت في البحث عن أفضل خطة للعبة بالنسبة لك، لأن اختيار الخطة المناسبة يمكن أن يحول أموالك.

في هذا المقال، سأقدم لك لمحة عامة عن بعض استراتيجيات الاستثمار الأكثر شيوعًا وأرشدك إلى اختيار الاستراتيجية المناسبة القائمة على المبادئ الإسلامية.

ما هي استراتيجية الاستثمار؟

استراتيجية الاستثمار هي خطة الاستثمار الخاصة بك لتحقيق أهدافك المالية بناءً على قيمك وأفقك الزمني ورغبتك في المخاطرة. دعنا نحلل كل نقطة.

أولاً، قيمك. يستثمر بعض الأشخاص فقط في مجالات معينة تتماشى مع أخلاقهم. على سبيل المثال، قد يختار المستثمرون المهتمون بالبيئة الاستثمار فقط في المجالات التي لا تضر بالبيئة. بالنسبة للمسلمين، هذا يعني، على أقل تقدير، الاستثمار وفقًا للشريعة الإسلامية. لذا، فإن الاستثمار في القطاعات غير المسموح بها مثل المقامرة أو السندات التي تدر فوائد سيكون أمراً مرفوضاً. عند الاستثمار في الشركات، يجب عليك التأكد من أن أنشطتها الأساسية حلال وأن سلوكها المالي في حدود المباح أيضاً. يمكنك فحص الأسهم والصناديق الفردية باستخدام تطبيق Zoya.

العامل التالي الذي يجب مراعاته هو أفقك الزمني. هذا هو الجدول الزمني الذي تتوقع أن تستثمر فيه وسيحدد استراتيجيتك. على سبيل المثال، إذا كنت تستثمر لفترة قصيرة (على سبيل المثال، لتمويل رحلة الحج)، فستبحث عن استثمارات ذات مخاطر منخفضة وتقلبات منخفضة (تقلبات الأسعار). على العكس من ذلك، إذا كان لديك أفق زمني طويل، فستكون أكثر انفتاحًا على الاستثمارات ذات المخاطر العالية والأكثر تقلبًا مع إمكانية الاستثمار طويل الأجل.

يجب أن تعكس استراتيجيتك الاستثمارية مدى استعدادك للمخاطرة. هذا هو مقدار المخاطرة الذي ترغب في قبوله للوصول إلى أهدافك الاستثمارية. المستثمر ذو الرغبة في المخاطرة المنخفضة هو الشخص الذي لا يرغب في رؤية استثماراته تعاني من انخفاضات كبيرة. بدلاً من ذلك، هم على استعداد لقبول عائد أقل مقابل الاستقرار الأكبر الذي توفره الخيارات منخفضة المخاطر. تناسب شهية المخاطرة العالية المستثمرين الذين هم على استعداد لقبول تراجعات كبيرة لتحقيق مكاسب كبيرة.

من المهم أن تستثمر بما يتماشى مع قدرتك على تحمل المخاطر، لأن عدم القيام بذلك قد يؤدي إلى اتخاذ قرارات استثمارية سيئة. على سبيل المثال، قد يكون لديك قدرة منخفضة على تحمل المخاطر ولكنك تقرر الاستثمار في أصل عالي المخاطر على أي حال. إذا انخفض هذا الأصل على الفور بنسبة 30٪ بسبب تقلبات السوق، فقد يجعلك ذلك تشعر بالذعر وتدفعك إلى البيع. قد يؤدي ذلك إلى أن تفوتك لاحقًا المكاسب التي قد تحققها بنسبة 70% خلال العام التالي. كان من الأفضل لك أن تلتزم بالأصول منخفضة المخاطر في هذه الحالة.

وأخيرًا، لا ينبغي أن تكون استراتيجية الاستثمار التي تريدها ثابتة. يجب إعادة تقييمها كلما تغيرت ظروفك. على سبيل المثال، إذا كنت شابًا صغيرًا ولديك القليل من المسؤوليات، فقد تكون لديك شهية أكبر للمخاطرة من شخص أكبر سنًا ولديه من يعولهم.

أهمية وجود استراتيجية سليمة

وقد أُمرنا في الإسلام بتجنب تبديد المال كما في الحديث التالي.

قَالَ رَسُولُ اللَّهِ ﷺ: إِنَّ اللَّهَ يُحِبُّ لَكُمْ ثَلَاثًا وَيَكْرَهُ لَكُمْ ثَلَاثًا. يُحِبُّ أَنْ تَعْبُدُوهُ وَحْدَهُ لَا تُشْرِكُوا بِهِ شَيْئًا (في العبادة) وَأَنْ تَعْتَصِمُوا بِحَبْلِ اللَّهِ وَلَا تَفَرَّقُوا، وَيَكْرَهُ لَكُمْ قِيلَ وَقَالَ، وَكَثْرَةَ السُّؤَالِ، وَإِضَاعَةَ الْمَالِ". (رياض الصالحين 1781)

وَقَدْ وَرَدَ النَّهْيُ عَنْ كَنْزِ الْمَالِ وَعَدَمِ الِانْتِفَاعِ بِهِ كَمَا فِي الرِّوَايَةِ الْآتِيَةِ.

قَالَ عُمَرُ بْنُ الْخَطَّابِ رَضِيَ اللَّهُ عَنْهُ: مَنْ وَلِيَ يَتِيمًا لَهُ مَالٌ فَلْيَتَّجِرْ لَهُ فِي مَالِهِ وَلَا يَتْرُكْهُ حَتَّى تَأْكُلَهُ الزَّكَاةُ. (أخرجه الدَّارَقُطْنِيّ 2/109) .

وهذا يوضح لنا أهمية الاجتهاد في الحفاظ على ثروتك وتوظيف ثروتك في أغراض مثمرة. لذلك فإن وجود استراتيجية الاستثمار الصحيحة قبل الاستثمار أمر بالغ الأهمية.

5 استراتيجيات شائعة للاستثمار الحلال

والآن بعد أن فهمنا ما هي استراتيجية الاستثمار وأهميتها، دعنا نلقي نظرة على الاستراتيجيات الأكثر شيوعًا للاستثمار في سوق الأسهم.

1. الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة

الطريقة الأكثر شيوعًا للاستثمار هي الاستثمار في الصناديق. يتكون الصندوق من مجموعة من الأموال من مستثمرين مختلفين يتم تخصيصها لغرض استثماري محدد. وتتبع الصناديق إما مؤشرًا (مجموعة من الأسهم مثل مؤشر فوتسي 100) أو تتبع موضوعًا معينًا (مثل أسهم النقل أو الأسهم السحابية). تحظى الصناديق بشعبية كبيرة لأنها طريقة رائعة للتعرض السلبي للعديد من الشركات المختلفة.

الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هي بديل منخفض التكلفة للصناديق التقليدية. وهي صناديق يتم تداولها في البورصة (مثل بورصة نيويورك أو بورصة ناسداك). وبالتالي فهي أكثر سهولة وسيولة (يمكن تحويلها إلى نقد بسهولة) من الصناديق التقليدية. يُنظر إلى صناديق الاستثمار المتداولة على نطاق واسع على أنها الخيار الأنسب للمستثمر العادي. ويوافق المستثمر الأسطوري وارن بافيت على ذلك، حيث أخبر المستثمرين الجدد في عام 2021 أنه يوصي بالاستثمار في صندوق مؤشر S&P 500 الذي يضم 500 شركة من أكبر الشركات الأمريكية.

2. استثمار الأرباح الموزعة

الاستثمار في توزيعات الأرباح هو الاستثمار في الشركات التي تدفع أرباحًا من أرباحها لمساهميها. تدفع الشركات توزيعات الأرباح كحافز للمستثمرين لشراء أسهمها. وعادةً ما تكون هذه الشركات عادةً شركات راسخة لا تتمتع بآفاق نمو عالية، وبالتالي ليس لديها الكثير لتفعله بأرباحها. وفي الوقت نفسه، تفضل الشركات ذات النمو المرتفع إعادة استثمار أرباحها في الأعمال التجارية لدفع عجلة النمو.

تُعتبر أسهم توزيعات الأرباح أقل مخاطرة من أسهم النمو، نظرًا لأنها تميل إلى أن تكون شركات قد نفذت بالفعل ولديها تدفقات نقدية صحية. أنت تريد أن تستهدف الأسهم ذات العائد المستدام لتوزيعات الأرباح (حجم توزيعات الأرباح بالنسبة إلى سعر السهم الحالي) بين (2-6%) وتاريخ ثابت في توزيعات الأرباح. يجب أن تكون حذرًا من الأسهم التي تعد بعائدات عالية (>8%) لأنها تشير إلى أن الشركة في ورطة وتسعى جاهدة لجذب المستثمرين.

هذه استراتيجية استثمارية شائعة للأفراد الذين يرغبون في إنشاء تدفق دخل سلبي. على سبيل المثال، يمكن أن توفر لك محفظة استثمارية بقيمة مليون دولار أمريكي بعائد توزيعات أرباح بنسبة 4% دخلاً سنوياً مذهلاً يبلغ 40 ألف دولار أمريكي.

3. الاستثمار في النمو

يظهر الاستثمار في النمو بانتظام في العناوين الرئيسية. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم Tesla 10 أضعاف (من 90 دولارًا للسهم إلى أكثر من 900 دولار) منذ أدنى مستوياته بسبب فيروس كورونا المستجد في مارس 2020، كما أنه يظهر بانتظام في وسائل الإعلام. تُظهر حالة النجاح هذه جاذبية الاستثمار في النمو.

تتمثل هذه الاستراتيجية في الاستثمار في الشركات ذات النمو المرتفع والصغيرة نسبيًا التي من المتوقع أن تتفوق على بقية السوق. ينظر مستثمرو النمو عادةً إلى نمو الأرباح وهوامش الربح عند تحليل الشركات. كما ترغب أيضًا في النظر إلى الصناعات الجديدة سريعة التوسع مثل السحابة أو الطاقة النظيفة، حيث يتم إحراز تقدم جديد. ومع ذلك، هناك العديد من المخاطر التي يجب مراعاتها. هناك الكثير من مخاطر التنفيذ بالنسبة لهذه الشركات لتحقيق خطط النمو الخاصة بها. كما أنه قد يكون من الصعب أيضًا التنبؤ بالشركات التي ستبرز كشركات رائدة في السوق في الصناعات الجديدة.

يقوم العديد من المستثمرين بموازنة محافظهم الاستثمارية وإدارة مخاطرهم من خلال تخصيص نسبة معينة فقط من رأس مالهم لأسهم النمو. ثم يتم تخصيص الباقي لخيارات أكثر تحفظًا مثل صناديق الاستثمار المتداولة أو السلع (مثل الذهب).

4. استثمار القيمة

الاستثمار في القيمة هو النهج الذي اشتهر به أسطورة الاستثمار وارن بافيت. الاستثمار في القيمة هو الذي تبحث فيه عن الأسهم التي يتم تداولها بأقل من القيمة الجوهرية المتصورة للسهم. القيمة الجوهرية للسهم هي مقياس لقيمة الأصل. لا توجد طريقة قياسية لتحديد ذلك حيث تكمن الفرصة للمستثمر ذي القيمة. عادةً ما تضع في اعتبارك البيانات المالية للشركة وآفاق نموها وظروف السوق.

أنت تبحث بشكل أساسي عن شراء سلع قوية بأسعار مخفضة. يناسب هذا النهج المستثمر الصبور الماهر في تحليل الشركات وميزانياتها العمومية. يعتمد نجاحك على نجاحك في العثور بنجاح على الشركات التي يتم تداولها بأقل من قيمتها الجوهرية والاعتماد على السوق لتحقيق ذلك في نهاية المطاف.

ومع ذلك، احذر من مصائد القيمة. هذه هي الأسهم التي تبدو رخيصة وذات قيمة جيدة ولكن الأداء الأساسي ضعيف. لذلك يجب عليك البحث عن الشركات التي يمكنها التنفيذ بشكل جيد ولديها آفاق حقيقية.

5. النمو بسعر معقول (GARP)

يسعى الاستثمار في GARP إلى الجمع بين الاستثمار في النمو والاستثمار في القيمة. باختصار، يرغب مستثمرو GARP في العثور على شركات ذات آفاق نمو قوية ولكن بسعر معقول. من المقاييس الرئيسية التي تهمهم هي نسبة نمو الأرباح (PEG). تأخذ هذه النسبة في الاعتبار كلاً من الأرباح الحالية والنمو المتوقع. تشير نسبة PEG المنخفضة إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، وعادةً ما يبحث مستثمرو GARP عن الأسهم التي تبلغ نسبتها 1 أو أقل.

فضّل أسطورة وول ستريت بيتر لينش هذا النهج، والذي حقق متوسط عائد سنوي مذهل بنسبة 29.2% بين عامي 1977 و1990. وقد تناولنا ثلاثة دروس رئيسية يمكنك تعلمها من نهجه في هذا المقال هنا.

كيفية تخصيص رأس مالك

تخصيص رأس المال هو مجال استثماري لا يحظى بالتقدير الكافي ويمكن أن يلعب دورًا رئيسيًا في مدى نجاح استثماراتك. سنستكشف أدناه النهجين الأكثر شيوعاً.

استثمار المبلغ الإجمالي المقطوع

يمكنك الاستثمار عبر مبلغ مقطوع وتوزيع استثماراتك دفعة واحدة. هذا هو أبسط نهج حيث يمكنك الشراء والاحتفاظ بما يتماشى مع أفقك الزمني. يمكنك أيضًا استكمال هذا المبلغ المقطوع عن طريق زيادة المبلغ المقطوع كل عام بمجرد حصولك على المزيد من رأس المال.

ومع ذلك، فإن عوائد استثمارك باتباع هذا النهج حساسة للوقت. إذا تمكنت من الاستثمار بالقرب من قاع السوق، يمكنك تحقيق مكاسب هائلة. ومع ذلك، فإن توقيت السوق بشكل صحيح هو مهمة شبه مستحيلة حتى بالنسبة للمستثمرين المخضرمين.

متوسط التكلفة بالدولار

يتمثل الجانب السلبي المحتمل لنهج الاستثمار بمبلغ مقطوع في أنك قد تشتري عند ذروة محلية ثم تفوتك فرصة الاستفادة من أي أسعار منخفضة قد تتبعها.

وهنا يبرز نهج متوسط التكلفة بالدولار. في هذا النهج، تلتزم بتوزيع استثمارك على فترة معينة. عادةً ما يكون ذلك كل شهر عندما تتلقى راتبك. على سبيل المثال، في كل يوم من أيام الرواتب قد تقوم بتوزيع 500 دولار في محفظتك. هذا النهج يزيل التوتر في تحديد موعد الاستثمار لأن لديك الآن عملية آلية. كما أنه يساعدك أيضًا على تهدئة متوسط سعر الشراء الخاص بك عن طريق الشراء المستمر بغض النظر عما إذا كان قد ارتفع أو انخفض.

كيف تختار استراتيجية الاستثمار المناسبة لك

والآن بعد أن عرفت أهمية وجود استراتيجية سليمة وفهمت أكثر الأساليب شيوعاً، يبقى الآن أن تضع الاستراتيجية المناسبة لك.

ذكرنا سابقًا أن هناك ثلاثة عوامل يجب أخذها في الاعتبار عند صياغة استراتيجية الاستثمار الخاصة بك؛ قيمك وأفقك الزمني ورغبتك في المخاطرة. اقض بعض الوقت في التفكير في كل من هذه العوامل ودراسة مناهج الاستثمار المذكورة أعلاه بمزيد من التفصيل. فأنت تريد أن تجد النهج الذي يتناسب أكثر مع شخصيتك والتزامك الزمني ونظرتك للحياة.

لا يمكن التأكيد على قوة الدعاء بما فيه الكفاية وهو أداة قوية للمؤمن. أقترح عليك الدعاء التالي على وجه الخصوص لمساعدتك في رحلتك الاستثمارية.

اَللَّهُمَّ إِنِّي أَسْأَلُكَ عِلْمًا نَافِعًا، وَرِزْقًا طَيِّبًا، وَعَمَلًا صَالِحًا مَقْبُولًا.

"اللَّهُمَّ إِنِّي أَسْأَلُكَ عِلْمًا نَافِعًا وَرِزْقًا طَيِّبًا وَعَمَلًا مُتَقَبَّلًا"

أخيرًا، عندما تكون مستعدًا لاختيار نهجك، صلِّ صلاة الاستخارة (صلاة الاستخارة) قبل المضي قدمًا.

Zoya: الأسهم الحلال وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة

تجعل Zoya الاستثمار الحلال سهلاً من خلال مساعدتك في بناء محفظة استثمارية متوافقة مع الشريعة الإسلامية ومراقبتها بثقة ووضوح.

التثبيت