أفضل صناديق الاستثمار المتداولة الحلال للشراء في عام 2024

بالنسبة للمستثمرين المسلمين، يتطلب اختيار صناديق المؤشرات المتداولة المناسبة تحقيق توازن دقيق بين الأداء المالي والامتثال للشريعة الإسلامية. ويمكن أن تكون هذه العملية معقدة، حيث أن صناديق المؤشرات المتداولة عبارة عن مجموعات من الأوراق المالية المختلفة، وكل منها يحتاج إلى تقييم مدى التزامها بالمبادئ الإسلامية.

لحسن الحظ، هناك طرق لتبسيط العملية. في هذا الدليل الشامل، سنناقش كيفية تحديد صناديق الاستثمار المتداولة الحلال، وتقييم أدائها، ونكشف عن أفضل اختياراتنا لأفضل صناديق الاستثمار المتداولة الحلال التي يمكن شراؤها في عام 2024. 

جدول المحتويات

1. ما الذي يجعل صندوق المؤشرات المتداولة حلالاً؟
2. كيفية تقييم صناديق المؤشرات المتداولة
3. مقارنة بين صناديق الاستثمار المتداولة الحلال في لمحة سريعة
4. أفضل 15 من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة الحلال للشراء في عام 2024
5. كيفية الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة الحلال
6. أفكار أخيرة حول شراء صناديق الاستثمار المتداولة الحلال في عام 2024

ما الذي يجعل صندوق المؤشرات المتداولة حلالاً؟

تشبه عملية تحديد ما إذا كان صندوق المؤشرات المتداولة حلالاً أم لا عملية تقييم الأسهم الفردية. ومع ذلك، نظرًا لأن صناديق المؤشرات المتداولة تتألف من حيازات متعددة، فمن المهم النظر في مدى توافق كل أصل من الأصول الأساسية مع الشريعة الإسلامية. وبالإضافة إلى ذلك، يحتاج المستثمرون إلى تحديد ما إذا كان صندوق المؤشرات المتداولة حلالاً أم لا. 

تستثمر معظم صناديق المؤشرات المتداولة في أصولها الأساسية بشكل مباشر، مما يعني أن قيمة صندوق المؤشرات المتداولة تعتمد على القيمة الإجمالية لأوراقها المالية. ومع ذلك، فإن 11% من صناديق المؤشرات المتداولة في السوق العالمية هي صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية. لا تستثمر صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية بشكل مباشر في أصولها الأساسية. وبدلاً من ذلك، تعتمد صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية على المشتقات المعقدة والمقايضات لتضخيم العوائد، وغالبًا ما تعتمد على الديون وغيرها من الآليات التي تحمل فائدة لتحقيق الرافعة المالية. يحظر الإسلام الفائدة والمضاربة المفرطة، وكلاهما أساسي في هيكل صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية. لهذه الأسباب، ينبغي ببساطة تجنب صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية.

إن أسهل طريقة لتحديد ما إذا كان صندوق المؤشرات المتداولة متوافقًا مع الشريعة الإسلامية أم لا هي التحقق من وجود شهادة الشريعة، والتي يمكن العثور عليها عادةً على الموقع الإلكتروني للصندوق. يتمثل التحقق الأولي السريع في البحث عن كلمة "شريعة" أو "إسلامية" في اسم صندوق المؤشرات المتداولة. ومع ذلك، لم يحصل سوى عدد قليل من صناديق المؤشرات المتداولة على هذه الشهادة. لا يزال من الممكن اعتبار العديد من صناديق المؤشرات المتداولة حلالاً للاستثمار فيها إذا كانت غالبية ممتلكاتها متوافقة مع الشريعة الإسلامية. يمكنك إجراء فحص يدوي من خلال البحث عن كل أصل من الأصول الأساسية على حدة أو باستخدام أداة فحص الاستثمار الحلال، مثل Zoya. 

كيفية تقييم صناديق المؤشرات المتداولة

لا يقتصر تقييم صناديق المؤشرات المتداولة على مجرد التحقق من توافقها مع الشريعة الإسلامية. في حين أن المبادئ الإسلامية أمر بالغ الأهمية، فإن فهم هيكل صندوق المؤشرات المتداولة وأداءه لا يقل أهمية عن ذلك. عند تقييم ما إذا كان صندوق المؤشرات المتداولة يستحق الشراء أم لا، يجب على المستثمرين النظر في عدة عوامل، بما في ذلك المؤشر الأساسي للصندوق، ونسبة المصروفات، وخطأ التتبع، وحجم التداول، ومعدل الدوران، والأصول المُدارة.

المؤشر الأساسي

يعتمد تكوين صندوق المؤشرات المتداولة واستراتيجية المحفظة على المؤشر الأساسي. للحصول على ذلك، ستحتاج إلى إلقاء نظرة على منهجية المؤشر: كيفية اختياره للمكونات وترجيحها، بما في ذلك عوامل مثل الاتساع، وتخصيصات القطاعات، وتكرار إعادة التوازن. فبعضها يستخدم الترجيح على أساس رأس المال السوقي، في حين أن البعض الآخر يتبع نهج الترجيح المتساوي أو النهج القائم على العوامل.

نسبة النفقات

تمثل نسبة مصروفات صندوق المؤشرات المتداولة المبلغ الذي يتقاضاه صندوق المؤشرات المتداولة من المستثمرين مقابل الاحتفاظ بالأسهم. عادةً ما يكون لصناديق المؤشرات المتداولة الفعالة نسب مصروفات منخفضة وتتبع مؤشراتها عن كثب. نسبة المصروفات التي تتراوح بين 0.5% و0.75% تعتبر جيدة. وتعتبر صناديق المؤشرات المتداولة التي تزيد نسبة مصروفاتها عن 1% مرتفعة ويجب تجنبها. 

خطأ في التتبع

يقيس خطأ التتبع مدى اقتراب صندوق المؤشرات المتداولة من مؤشره القياسي. كلما كان خطأ التتبع أقل، كان صندوق المؤشرات المتداولة أفضل في محاكاة مؤشره. عادةً ما يتأثر خطأ التتبع برسوم الإدارة وتكاليف التداول والسحب النقدي. لذلك، عند تقييم صناديق المؤشرات المتداولة، قارن أداءها السابق بمؤشرها القياسي وتحقق مما إذا كانت هناك انحرافات صغيرة ومتسقة.

حجم التداول

علامة أخرى يجب البحث عنها هي ارتفاع حجم التداول. عادةً ما تكون صناديق المؤشرات المتداولة ذات حجم التداول المرتفع أكثر سيولة، مما يجعل تداولها أسهل. يمكن أن يشير حجم التداول المرتفع أيضًا إلى وجود فروق أسعار أكثر إحكامًا بين العرض والطلب، مما يشير إلى أن صناديق المؤشرات المتداولة تنافسية ويتم تداولها بنشاط.

معدل الدوران

يُظهر معدل الدوران عدد المرات التي تشتري فيها صناديق المؤشرات المتداولة وتبيع ممتلكاتها. يمكن أن يؤدي معدل الدوران المرتفع إلى ارتفاع تكاليف التداول، إلى جانب احتمال حدوث عواقب ضريبية في الحسابات التي لا تتمتع بمزايا ضريبية. وعادةً ما يكون معدل دوران صناديق المؤشرات المتداولة ذات مؤشر السوق العريض أقل من تلك التي تتبع استراتيجية أكثر نشاطًا. فكر في كيفية تأثير معدل الدوران المرتفع على تكاليف الصندوق وكفاءته الضريبية، خاصةً إذا كنت ترغب في استخدام صندوق المؤشرات المتداولة في حساب خاضع للضريبة.

الأصول المُدارة (AUM)

تمثل الأصول المُدارة (AUM) القيمة السوقية الإجمالية للأصول الخاضعة لإدارة صندوق المؤشرات المتداولة. كقاعدة عامة، بالنسبة لمعظم صناديق الاستثمار المتداولة، من الجيد أن يكون لدى معظم صناديق الاستثمار المتداولة أصول مُدارة بقيمة 50 مليون دولار على الأقل، حيث أن هذا المستوى غالبًا ما يشير إلى اهتمام واستقرار المستثمرين المناسبين. في معظم الأحيان، يؤدي ارتفاع الأصول المُدارة إلى سيولة أفضل وتكاليف تداول أقل.

مقارنة بين صناديق الاستثمار المتداولة الحلال في لمحة سريعة

يقدم الجدول التالي لمحة عامة عن مختلف صناديق الاستثمار المتداولة الحلال التي تمت مناقشتها في هذه المقالة، مما يتيح لك المقارنة السريعة بين خصائصها الأساسية قبل أن نتعمق في التفاصيل.

ملاحظة: قد تتغير نسب المصروفات وتفاصيل الصندوق الأخرى بمرور الوقت. تحقق دائمًا من أحدث المعلومات من الموقع الإلكتروني الرسمي للصندوق.

والآن، دعنا نستكشف أفضل اختياراتنا لعام 2024 بمزيد من التفصيل.

أفضل 15 من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة الحلال للشراء في عام 2024

صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة أدناه جميعها معتمدة ومتوافقة مع الشريعة الإسلامية. بعضها متاح في الولايات المتحدة والبعض الآخر غير متاح. ضع في اعتبارك أن صناديق المؤشرات المتداولة خارج بلدك قد لا يقدمها الوسيط الذي تتعامل معه. يجب أن يعلم المستثمرون أنهم إذا قرروا شراء صناديق المؤشرات المتداولة الدولية، فقد يخضعون لضرائب ورسوم إضافية. 

1. صندوق SP Funds S&P 500 Shariah Industry Exclusion (SPUS)

قد يفكر المستثمرون الذين يبحثون عن صندوق استثمار متداول متوافق مع الشريعة الإسلامية يوفر التعرض للشركات الأمريكية الكبيرة في شراء صندوق SP Funds S&P 500 Shariah Industry Exclusions ETF (SPUS). تم إطلاق SPUS في ديسمبر 2019، وهو يتتبع مؤشرًا يتكون من مكونات متوافقة مع الشريعة الإسلامية من مؤشر S&P 500، باستثناء بعض الصناعات.

تميل محفظة SPUS بشكل كبير نحو التكنولوجيا، مع وجود حيازات كبيرة بما في ذلك Apple وMicrosoft وNVIDIA وAmazon وAlphabet اعتبارًا من يوليو 2024. مع نسبة مصروفات تبلغ 0.45% ومعدل دوران منخفض يبلغ 5%، يوفر SPUS خيار استثمار فعال من حيث التكلفة ومن المحتمل أن يكون فعالاً من حيث التكلفة والضرائب. وقد حصل الصندوق أيضًا على تصنيف صندوق MSCI ESG للصناديق من الدرجة AA، وهو ما قد يثير اهتمام المستثمرين المهتمين بالعوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG).

ضع في اعتبارك أن محفظة SPUS تحتوي على عدد أسهم أقل بكثير من مؤشر S&P 500 بسبب استبعاد الشركات غير المتوافقة مع الشريعة الإسلامية. قد تؤدي هذه المحفظة المركزة إلى أداء يختلف بشكل ملحوظ عن المؤشر الأوسع نطاقًا، مما قد يؤدي إلى أداء أفضل أو أقل أداءً في أوقات مختلفة.

2. صندوق الاستثمار المتداول المتداول في بورصة فوتسي الولايات المتحدة الأمريكية (HLAL)

أحد أفضل صناديق المؤشرات المتداولة التي يمكن شراؤها هذا العام هو صندوق الاستثمار المتداول في الولايات المتحدة الأمريكية (HLAL). تم إطلاق صندوق HLAL في يوليو 2019، وهو يتتبع مؤشر فوتسي للشريعة في الولايات المتحدة الأمريكية، والذي يشمل الشركات الأمريكية الكبيرة والمتوسطة الحجم المتوافقة مع الشريعة الإسلامية. تقوم شركة Yasaar Limited، وهي شركة استشارات شرعية دولية، بمراجعة صندوق المؤشرات المتداولة المتداولة للتحقق من توافقه مع الشريعة الإسلامية أربع مرات في السنة، في نهاية كل ربع سنة. 

اعتبارًا من يوليو 2024، تتألف محفظة HLAL من 218 سهمًا، مع ميل ملحوظ نحو التكنولوجيا (46.36% من الحيازات) وخدمات الاتصالات (14.84%) والرعاية الصحية (12.79%). وتتضمن أكبر حيازاتها أسماء مألوفة مثل Microsoft وApple وMeta Platforms وAlphabet وTesla.

يأتي سهم HLAL بنسبة مصروفات تبلغ 0.50% ومعدل دوران يبلغ 29%، مما يشير إلى استقرار نسبي في تكوين المحفظة.

3. صناديق SP Funds S&P Global Technology ETF (SPTE)

يمكن للمستثمرين المهتمين بصناديق الاستثمار المتداولة الحلال التي تستثمر بشكل أساسي في قطاع التكنولوجيا أن يفكروا في شراء صندوق SP Funds S&P Global Technology ETF (SPTE). يتتبع صندوق المؤشرات المتداولة هذا مؤشر S&P Global 1200 لتكنولوجيا المعلومات المتوافق مع الشريعة الإسلامية والذي يقيس أداء الأسهم المتوافقة مع الشريعة الإسلامية ذات رؤوس الأموال الكبيرة في قطاع تكنولوجيا المعلومات. 

وتستثمر جميع أسهمها تقريبًا (98.91%) في قطاع التكنولوجيا. أهم ممتلكاتها هي: شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات، وشركة NVIDIA، وشركة Microsoft Corporation، وشركة Apple Inc.، وشركة SAP SE، وشركة Broadcom Inc.، وشركة Tokyo Electron Ltd.، وشركة Shopify Inc.

4. صندوق SP Funds S&P World ETF (SPWO)

يتبع هذا الصندوق المتداول المتداول في البورصة مؤشر S&P DM Ex- الولايات المتحدة والأسواق الناشئة 50/50 للشريعة الإسلامية الذي يقيس أداء الشركات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية في الأسواق المتقدمة والناشئة خارج الولايات المتحدة.

تنتمي معظم أسهمها إلى قطاع التكنولوجيا (31.39%). ومع ذلك، فإن صندوق المؤشرات المتداولة هذا لديه أيضًا حيازات في قطاعات الرعاية الصحية (19.32%) والصناعات (14.71%) والقطاعات الاستهلاكية الدورية (12.43%). أهم عشر حيازات الصندوق هي شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات، ونوفو نورديسك، ونستلة إس إي، وشركة PDD القابضة، وشركة أسترازينيكا المحدودة، وشركة نوفارتيس إيه جي، وشركة ساب إس إي، وشركة روش القابضة، وشركة إنفوسيس المحدودة.

5. صندوق داو جونز داو جونز العالم الإسلامي المتداول في البورصة (UMMA)

ومن صناديق المؤشرات المتداولة الحلال الأخرى التي يجب مراقبتها صندوق المؤشرات المتداولة الحلال (UMMA) هو صندوق المؤشرات المتداولة في العالم الإسلامي (UMMA). يحتوي هذا الصندوق على 95 حصة في أكبر الشركات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية خارج الولايات المتحدة، والتي تمثل 21 دولة عبر مجموعة واسعة من الأسواق القائمة. تتكون الغالبية العظمى من محفظة صندوق المؤشرات المتداولة من الأسهم (99.6%). جزء كبير من ممتلكاته في صناعة التكنولوجيا (35.6%).

أكبر عشرة أسهم في صندوق واحد داو جونز الإسلامي العالمي المتداول في البورصة هي شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات المحدودة، ونوفو نورديسك A/S، وASML Holding N.V. وInfineon Technologies AG، وShopify Inc. وNovartis AG، وSAP SE، وRoche Holding AG، وNestle S.A.

6. صناديق SP Funds S&P Global REIT Shariah ETF (SPRE)

قد يفكر المستثمرون المهتمون بالعقارات في شراء صندوق SP Funds S&P Global REIT Shariah ETF (SPRE). يتتبع هذا الصندوق، الذي تم إطلاقه في ديسمبر 2020، مؤشر S&P العالمي لصناديق الاستثمار العقاري المتداولة المتداولة المتوافق مع الشريعة الإسلامية، مما يوفر التعرض لصناديق الاستثمار العقاري المتوافقة مع الشريعة الإسلامية من الأسواق المتقدمة والناشئة.

ينفرد صندوق SPRE بكونه صندوق الاستثمار العقاري المتداول العالمي الوحيد المتاح حاليًا المتوافق مع الشريعة الإسلامية. يستثمر الصندوق حصريًا في الشركات العقارية التي تحقق أرباحًا ثابتة من عائدات الإيجار، مما يوفر للمستثمرين طريقة للتعرض لسوق العقارات العالمية مع الالتزام بمبادئ الاستثمار الإسلامي.

اعتبارًا من يوليو 2024، تشمل أهم ممتلكات SPRE صناديق الاستثمار العقاري المعروفة مثل Prologis Inc وEquinix Inc وGoodman Group وAvalonBay Communities Inc وEquity Lifestyle Properties Inc. يتركز صندوق المؤشرات المتداولة في صندوق الاستثمار المتداول نسبيًا، حيث تمثل أكبر 10 حيازات حوالي 74% من أصول الصندوق.

تبلغ نسبة مصروفات صندوق SPRE 0.55%، وهي نسبة مصروفات تنافسية بالنسبة لصندوق استثمار عقاري عالمي متخصص في صناديق الاستثمار العقاري المتداولة. حقق الصندوق عائدًا متأخرًا لمدة 12 شهرًا بنسبة 4.31% اعتبارًا من يوليو 2024، مما يجعله جذابًا للمستثمرين الباحثين عن الدخل.

في حين أن صندوق SPRE يوفر فرصة فريدة للاستثمار العقاري المتوافق مع الشريعة الإسلامية، كما هو الحال مع أي صندوق استثمار متداول في البورصة، يجب على المستثمرين أن يدرسوا بعناية كيف يتناسب مع استراتيجيتهم الاستثمارية الشاملة.

7. صندوق داو جونز داو جونز للصكوك العالمية المتداولة (SPSK)

باعتباره صندوق المؤشرات المتداولة الوحيد للصكوك في الولايات المتحدة، فإن صندوق داو جونز داو جونز العالمي للصكوك (SPSK) التابع لشركة SP Funds Dow Jones Global Sukukuk ETF (SPSK) هو استثمار يستحق أن يفكر فيه المستثمرون المسلمون. الصكوك عبارة عن شهادات مالية إسلامية، تشبه السندات، ولكنها مصممة لتتوافق مع الشريعة الإسلامية. على عكس السندات التقليدية، التي تحمل فائدة، فإن الصكوك تمنح المستثمر حصة من أحد الأصول، إلى جانب التدفقات النقدية والمخاطر المتناسبة.

تستثمر شركة SPSK معظم أصولها في الأوراق المالية المكونة لمؤشر داو جونز لإجمالي العائد على الصكوك (باستثناء إعادة الاستثمار). يمكن أن تكون هذه الصكوك مدعومة بأنواع مختلفة من الأصول، بما في ذلك الأصول الملموسة مثل العقارات أو المعدات، أو الأصول غير الملموسة مثل الخدمات أو الأنشطة الاستثمارية.

تنتمي الغالبية العظمى من حيازات الشركة السعودية للصكوك السيادية إلى قطاع الشركات (60.47%) والقطاع الحكومي (37.93%). وتشمل أكبر حيازاته صكوكاً صادرة عن كيانات مثل الشركة السعودية للصكوك المحدودة، وشركة الصكوك السعودية العالمية المحدودة، وشركة SUCI Second Investment Co. وعادةً ما تمثل هذه الصكوك مشاريع ضخمة أو مبادرات تمويل حكومية تتماشى مع المبادئ المالية الإسلامية.

8. صندوق المؤشرات المتداولة (WSHR) التابع لمؤشر Wealthsimple Shariah World Equity Index (WSHR)

باعتباره أول صندوق استثمار متداول متداول متوافق مع الشريعة الإسلامية في كندا، فإن صندوق Wealthsimple لمؤشر الأسهم العالمية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية (WSHR) يستحق النظر فيه. تم إطلاق صندوق WSHR في مايو 2021، وهو يتتبع مؤشر داو جونز للأسواق الإسلامية المتقدمة ذات الجودة العالية والتقلبات المنخفضة. تقوم شركة Rating Intelligence، وهي مزود خدمة الفحص الشرعي، بمراجعة ممتلكات صندوق المؤشرات المتداولة مرتين في السنة للتأكد من توافقها مع الشريعة الإسلامية.

يستثمر صندوق WSHR في الشركات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية في الأسواق المتقدمة التي تستوفي أيضًا معايير معينة للجودة وانخفاض التقلبات. اعتبارًا من يوليو 2024، شكّل قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية 16.8% من حيازات صندوق المؤشرات المتداولة هذا، يليه قطاع التكنولوجيا بنسبة 16.4% ثم الرعاية الصحية بنسبة 13.6%.

وتبلغ نسبة المصروفات الإدارية لصندوق المؤشرات المتداولة 0.56% وعائد متأخر لمدة 12 شهرًا بنسبة 1.38% اعتبارًا من يوليو 2024. تشمل أكبر 10 أسهم في الصندوق باري كاليبو إيه جي، وشركة كوكا كولا، وشركة نستله إس إيه (Nestlé S.A.)، وشركة نوفارتيس إيه جي، وشركة تومسون رويترز، وشركة بيبسي كولا، وشركة سويسكوم إيه جي، وشركة دولاراما إنك، وشركة جونسون آند جونسون، وشركة يونيليفر بي إل سي.

يجب على المستثمرين أن يلاحظوا أن بناء محفظة WSHR يختلف عن المؤشرات التقليدية الموزونة برأس المال السوقي. فبدلاً من ترجيح الشركات على أساس حجمها السوقي، تركز WSHR على عوامل الجودة والتقلبات المنخفضة. قد يؤدي هذا النهج إلى محفظة أقل تركيزًا في الشركات الكبرى ومن المحتمل أن تكون أكثر استقرارًا خلال فترات تراجع السوق. ومع ذلك، قد يؤدي أيضًا إلى ضعف الأداء خلال الأسواق الصاعدة القوية التي تقودها أسهم النمو الكبيرة. كما هو الحال مع أي استراتيجية استثمار، فإن هذا النهج له مفاضلات يجب على المستثمرين النظر فيها بعناية.

9- صندوق iShares MSCI للأسواق الناشئة الإسلامية المتداولة في البورصة (ISDE)

إذا كنت تبحث عن صندوق مؤشرات متداولة في البورصة مع التعرض للأسواق الناشئة في جميع أنحاء العالم، فقد يكون صندوق iShares MSCI للأسواق النامية الإسلامي المتداول في البورصة (ISDE) فكرة جيدة. ما يقرب من نصف حيازات صندوق المؤشرات المتداولة (41.53%) تنتمي إلى صناعة التكنولوجيا. 

وترتبط العديد من حيازاتها التي يزيد عددها عن 300 شركة بشركات دولية. وأكبر 10 حيازات لها هي شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات، وشركة سامسونغ للإلكترونيات المحدودة، وشركة ريلاينس للصناعات المحدودة، وشركة فالي المحدودة، ومصرف الراجحي، و 005935، وشركة PETR4، وشركة بتروليو برازيليرو بريف، وشركة هندوستان يونيليفر المحدودة، وشركة كيا كورب.

10 - صندوق iShares MSCI World Islamic UCITS ETF (ISWD/ISDW)

ومن صناديق المؤشرات المتداولة الأخرى التي تتمتع بقدر كبير من التعرض للشركات الدولية صندوق iShares MSCI Globe الإسلامي المتداول في البورصة. وهو مدرج بشكل مزدوج في بورصة لندن، ويتم تداوله باسم ISWDD بالجنيه الإسترليني و ISDW بالدولار الأمريكي. ويتمتع صندوق المؤشرات المتداولة بنسبة نفقات منخفضة للغاية تبلغ 0.30% ويستثمر إلى حد كبير في صناعات قوية حيث أن 37.24% من حيازاته في قطاع التكنولوجيا. 

يستثمر صندوق IShares MSCI World الإسلامي المتداول في مجموعة متنوعة من الشركات العالمية مثل شركة مايكروسوفت، وشركة تسلا، وشركة إكسون موبيل، وشركة بروكتر آند جامبل، وشركة جونسون آند جونسون، وشركة أدوبي، وشركة سيلزفورس، وشركة أسترازينيكا، وشركة شيفرون كورب، وشركة أدوبي، وشركة سيلز فورس، وشركة أسترازينيكا.

11- صندوق iShares MSCI USA الإسلامي المتداول في البورصة (ISUS/ISDU)

يوفر صندوق iShares MSCI USA الإسلامي المتداول في البورصة (UCITS ETF) التعرض لسوق الأسهم الأمريكية. وصندوق المؤشرات المتداولة مدرج في بورصة لندن للأوراق المالية بشكل مزدوج، ويتم تداوله باسم ISUS بالجنيه الإسترليني و ISDU بالدولار الأمريكي. وقد تم إطلاقه في عام 2007، وهو يتتبع مؤشر MSCI USA الإسلامي ويبلغ حجم الصندوق 176.09 مليون جنيه إسترليني اعتبارًا من يونيو 2024.

تبلغ نسبة المصروفات لصندوق المؤشرات المتداولة هذا 0.30%، مما يجعله وسيلة فعالة من حيث التكلفة للاستثمار في الأسهم الأمريكية ذات رؤوس الأموال الكبيرة التي تتوافق مع الشريعة الإسلامية. تشمل أهم ممتلكاته شركات كبرى مثل مايكروسوفت وتيسلا وإكسون موبيل وبروكتر آند جامبل وجونسون آند جونسون، وهي تمثل مجموعة متنوعة من القطاعات مع التركيز على التكنولوجيا والطاقة والرعاية الصحية.

12. صندوق إنفيسكو داو جونز الإسلامي العالمي المتداول في الأسواق العالمية النامية (IGDA)

يوفر صندوق إنفيسكو داو جونز للأسواق العالمية النامية المتداولة في البورصة (IGDA) للمستثمرين محفظة متنوعة من الأسهم المتوافقة مع الشريعة الإسلامية في العديد من الأسواق المتقدمة. يهدف صندوق المؤشرات المتداولة هذا إلى تتبع أداء مؤشر داو جونز للأسواق الإسلامية في الأسواق المتقدمة.

تم إطلاق هذه الشركة الاستثمارية المفتوحة في 7 يناير 2022، ويقع مقرها في أيرلندا، وقد نما حجم صندوقها إلى حجم صندوق كبير يبلغ 597.97 مليون جنيه إسترليني اعتبارًا من 30 يونيو 2024. تبلغ نسبة المصروفات لصندوق الاستثمار المتداول 0.40%، مما يوفر خيارًا فعالاً من حيث التكلفة للمستثمرين الذين يبحثون عن أسهم عالمية متوافقة مع الشريعة الإسلامية.

تركز محفظة IGDA على أسهم الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة في الأسواق المتقدمة. وتشمل أكبر خمس حيازات للصندوق، والتي تمثل 28.19% من المحفظة، شركات التكنولوجيا الكبرى مثل مايكروسوفت وأبل وإنفيديا وأمازون ومنصات ميتا. وتعكس هذه التركيبة ميلًا قويًا نحو قطاع التكنولوجيا، الذي يشكل 39.22% من الصندوق، يليه قطاع الرعاية الصحية بنسبة 15.33% ثم قطاع المستهلكين الدوري بنسبة 11.17%.

من الناحية الجغرافية، يتجه الصندوق بشكل كبير نحو الولايات المتحدة (77.93%)، مع مخصصات أقل لأوروبا واليابان والمملكة المتحدة.

13. صندوق ساتورنا الكوثر للأسهم العالمية المتداولة المتداولة في البورصة (AMAP/AMAL)

تقدم شركة ساتورنا كابيتال، التي اشتهرت بعائلتها من الصناديق الاستثمارية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية في الولايات المتحدة (صناديق أمانة)، صندوق استثمار متداول في البورصة يسمى صندوق ساتورنا الكوثر العالمي للأسهم المتداولة في البورصة (AMAP/AMAL). صندوق المؤشرات المتداولة هذا مدرج في بورصة لندن للأوراق المالية بشكل مزدوج، ويتم تداوله باسم AMAP بالجنيه الإسترليني وAMAL بالدولار الأمريكي.

يحتفظ صندوق AMAP/AMAL بمجموعة مختارة منتقاة من الأسهم المتميزة من مجموعة واسعة من الشركات العالمية التي تراعي البيئة والمجتمع والحوكمة. يوفر هذا الصندوق المتداول المتداول المتوافق مع الشريعة الإسلامية للمستثمرين إمكانية التعرض للأسهم العالمية عالية الجودة التي تلبي مبادئ الاستثمار الإسلامي ومعايير الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية.

اعتبارًا من يوليو 2024، تركزت حيازات الصندوق في المقام الأول في قطاعي التكنولوجيا (38.69%) والرعاية الصحية (25.15%)، مما يشير إلى التركيز على الشركات المبتكرة والموجهة نحو النمو. ومن بين أكبر 10 شركات قابضة في الصندوق شركات عالمية رائدة مثل شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات المحدودة ومايكروسوفت كورب ومايكروسوفت وإيلي ليلي وشركاه وترين تكنولوجيز PLC وبرودكوم إنك وألفابيت إنك وASML القابضة NV وأسترازينيكا PLC وWolters Kluwer وBoston Scientific Corp.

تبلغ نسبة المصروفات لصندوق المؤشرات المتداولة 0.75%، وهي نسبة تنافسية نسبيًا بالنسبة لصندوق أسهم عالمي مُدار بنشاط ومتوافق مع الشريعة الإسلامية. يجب أن يلاحظ المستثمرون أن نهج الإدارة النشطة لصندوق AMAP/AMAL والمحفظة المركزة التي تضم 30-45 سهمًا قد يؤدي إلى أداء يختلف عن مؤشرات السوق الأوسع نطاقًا.

14. صندوق HSBC MSCI MSCI USA الإسلامي المتداول في البورصة (HIUS/HIUA)

إن صندوق HSBC MSCI الولايات المتحدة الأمريكية الإسلامي المتداول في البورصة (HIUS) هو صندوق استثمار متداول في البورصة حلال جديد نسبيًا تم إطلاقه في نوفمبر 2022. يهدف هذا الصندوق إلى تتبع أداء مؤشر MSCI USA الإسلامي العالمي المخصص للحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات الإسلامية العالمية، مما يوفر التعرض للشركات الأمريكية ذات رؤوس الأموال الكبيرة والمتوسطة التي تمتثل لمبادئ الشريعة الإسلامية مع دمج عوامل الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات.

تبلغ نسبة المصروفات في HIUS 0.30%، وهي نسبة نفقات تنافسية بالنسبة لصندوق استثمار متداول متخصص. تُستثمر أصول الصندوق في الغالب في الأسهم غير البريطانية (99.88%)، مع وجود مركز نقدي صغير (0.12%).

يركز صندوق المؤشرات المتداولة بقوة على قطاع التكنولوجيا، والذي يشكل 59.43% من حيازاته. تشمل القطاعات الهامة الأخرى الرعاية الصحية (10.29%) والصناعات (7.64%) والصناعات (7.64%) وقطاعات المستهلكين الدورية (6.89%) والطاقة (6.16%). وتشمل أكبر الشركات التي يمتلكها السهم شركات أمريكية معروفة، تتصدرها شركة مايكروسوفت بنسبة 28.59%، تليها شركة تسلا (5.30%)، وشركة Advanced Micro Devices Inc (4.17%)، وشركة Adobe Inc (3.55%)، وشركة Exxon Mobil Corp (3.52%). تستحوذ أكبر 5 ممتلكات على 45.13% من المحفظة، مما يشير إلى نهج استثماري مركز نسبيًا.

يمكن أن يكون هذا الصندوق المتداول في البورصة خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يبحثون عن طريقة متوافقة مع الشريعة الإسلامية للتعرض لسوق الأسهم الأمريكية، لا سيما في قطاع التكنولوجيا، مع مراعاة العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة.

15. صندوق HSBC MSCI MSCI للأسواق الناشئة الإسلامية المتداولة في البورصة (HIES)

إن صندوق HSBC MSCI للأسواق الناشئة الإسلامي المتداول في الأوراق المالية المتداولة في الأوراق المالية الإسلامية ذات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية وحوكمة الشركات الإسلامية (HIES) هو صندوق استثمار متداول آخر جديد نسبيًا تم إطلاقه في 12 يناير 2023، ويتتبع مؤشر MSCI للأسواق الناشئة (الأسواق الناشئة) الإسلامي العالمي المختار الذي يركز على الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية. يوفر صندوق المؤشرات المتداولة هذا التعرض للشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة والمتوسطة في 24 دولة من الأسواق الناشئة، مع الالتزام بمبادئ الشريعة الإسلامية ودمج عوامل الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات.

تبلغ نسبة المصروفات 0.35%، ويستثمر صندوق HIES بشكل أساسي في الأسهم غير البريطانية (99.76%). يركز الصندوق بقوة على التكنولوجيا، حيث يستحوذ على 54.75% من حيازاته، تليها المواد الأساسية (10.23%) والطاقة (8.90%). تهيمن شركات التكنولوجيا الآسيوية على أكبر حيازات الصندوق، حيث تتصدر شركات التكنولوجيا الآسيوية أسهم شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات المحدودة (29.83%) وشركة سامسونج للإلكترونيات المحدودة (16.57%). تستحوذ أكبر 5 حيازات على 55.08% من الصندوق، مما يشير إلى نهج الاستثمار المركز.

يقدم صندوق المؤشرات المتداولة هذا فرصة للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض المتوافق مع الشريعة الإسلامية في الأسواق الناشئة مع التركيز على التكنولوجيا والاعتبارات البيئية والاجتماعية والحوكمة.

كيفية الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة الحلال

إن شراء صناديق الاستثمار المتداولة الحلال هي عملية مباشرة لا تختلف كثيرًا عن شراء أي صندوق آخر من صناديق الاستثمار المتداولة. يمكنك عادةً العثور عليها من خلال معظم منصات الوساطة الرئيسية مثل Fidelity أو Interactive Brokers أو Robinhood. العملية بسيطة مثل فتح حساب وساطة (إذا لم يكن لديك حساب بالفعل)، وتمويله، ثم تقديم طلب لصندوق المؤشرات المتداولة الحلال الذي اخترته باستخدام رمز المؤشر الخاص به.

بينما يتولى الوسيط الخاص بك عملية البيع والشراء الفعلية، فإن استخدام تطبيق متخصص في الاستثمار الحلال مثل Zoya يمكن أن يساعدك على اتخاذ قرارات أكثر استنارة بشأن صناديق الاستثمار المتداولة الحلال التي تتوافق بشكل أفضل مع قيمك. يوفر Zoya رؤى قيمة لا يقدمها الوسطاء عادة، مثل معلومات مفصلة عن الامتثال للشريعة الإسلامية وحتى القائمة الكاملة للممتلكات الأساسية لصناديق الاستثمار المتداولة.

أفكار أخيرة حول شراء صناديق الاستثمار المتداولة الحلال في عام 2024

يقدم مشهد صناديق الاستثمار المتداولة الحلال في عام 2024 مجموعة متنوعة من الخيارات لبناء محافظ متوافقة مع الشريعة الإسلامية. بدءًا من صناديق السوق الواسعة إلى العروض المتخصصة في مختلف القطاعات والمناطق، يمكنك العثور على صناديق الاستثمار المتداولة الحلال لتناسب أي استراتيجية استثمارية تقريبًا.

عند اختيار صناديق الاستثمار المتداولة الحلال، لا تضع في اعتبارك الامتثال لأحكام الشريعة الإسلامية فحسب، بل أيضًا عوامل مثل نسب المصروفات وخطأ التتبع والممتلكات الأساسية. يمكن لأداة متخصصة مثل Zoya أن تقدم لك أداة متخصصة مثل Zoya رؤى قيمة حول امتثال صناديق المؤشرات المتداولة وتكوينها، مما يساعدك على اتخاذ قرارات مستنيرة.

كما هو الحال مع أي استثمار، يتطلب منك الاستثمار الحلال التفكير بعناية في تأثير قراراتك على أموالك. احرص على إجراء أبحاثك الخاصة واستشارة متخصصين مؤهلين لضمان التوافق مع قيمك وأهدافك المالية.

زويا: تطبيق الاستثمار الحلال

تجعل Zoya الاستثمار الحلال سهلاً من خلال مساعدتك في بناء محفظة استثمارية متوافقة مع الشريعة الإسلامية ومراقبتها بثقة ووضوح.

التثبيت