3 halal ETFs, die den S&P 500 im Jahr 2025 übertroffen haben
Seit Jahren stellten Skeptiker die Frage, ob halal investieren mit dem breiteren Markt Schritt halten könnte. 2025 gaben drei Shariah-konforme ETFs eine klare Antwort: halal investieren kann nicht nur mit konventionellen Strategien konkurrieren, sondern es kann sie auch übertreffen.
Während der S&P 500 in diesem Jahr 17,72 % Rendite brachte, schnitten alle drei großen halal Aktien-ETFs besser ab. Schauen wir uns an, was jeden dieser Fonds ausmacht und warum Shariah-konforme Screening tatsächlich ein Wettbewerbsvorteil sein kann.
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Die am besten performenden halal ETFs 2025
Hier ist ein genauerer Blick auf das, was jeder Fonds bietet und wie er sich entwickelt hat.
1. SP Funds S&P Global Technology ETF (+26,37 %)
Der SP Funds S&P Global Technology ETF übertraf sowohl seine Konkurrenten als auch den S&P 500 mit einer Rendite von 26,37 % im Jahr 2025. Dieser Fonds folgt dem S&P Global 1200 Shariah Information Technology Capped Index und bietet Anlegern Zugang zu großen und mittleren Technologieunternehmen in 16 Ländern.
Was SPTE auszeichnet, ist seine globale Reichweite. Während sich die meisten US-amerikanischen Tech-Fonds ganz auf inländische Bestände konzentrieren, ordnet SPTE etwa 47 % internationalen Aktien zu. Dies sind Unternehmen, die weltweit E-Commerce, Cloud Computing und Gesundheitstechnologie vorantreiben.
Wichtigste Details:
- Kostenquote: 0,55 %
- Beteiligungen: ~103 Wertpapiere
- Auflegungsdatum: November 2023
- Rendite 2025: +26,37 %
Für Anleger, die auf globale Tech-Innovation setzen, bietet SPTE eine Shariah-konforme Exponierung, die anderswo schwer zu finden ist.
2. SP Funds S&P 500 Sharia Industry Exclusions ETF (+19,77 %)
Der SP Funds S&P 500 Sharia Industry Exclusions ETF kommt dem Ideal einer halal-Version des S&P 500 am nächsten. Er hält etwa 230 der Bestandteile des Index, die das Shariah-Screening bestehen, und schlug den herkömmlichen Index 2025 um über 2 Prozentpunkte.
Wichtigste Details:
- Kostenquote: 0,45 %
- Beteiligungen: ~230 Wertpapiere
- Auflegungsdatum: Dezember 2019
- Rendite 2025: +19,77 %
Seit seiner Auflegung Ende 2019 hat SPUS eine durchschnittliche jährliche Rendite von etwa 18 % erzielt und den S&P 500 im gleichen Zeitraum übertroffen.
3. Wahed FTSE USA Shariah ETF (+18,30 %)
Der Wahed FTSE USA Shariah ETF war einer der ersten an der US-Börse gelisteten halal ETFs bei seiner Auflegung im Juli 2019 und liefert weiterhin Ergebnisse. HLAL folgt dem FTSE Shariah USA Index und hält große und mittlere US-amerikanische Unternehmen, die die vom Shariah-Beirat von FTSE festgelegten Screening-Kriterien erfüllen.
HLALs Portfolio ist stark gewichtet zu Technologie (44 %) und Kommunikationsdiensten (19 %), mit bedeutenden Positionen in den Bereichen Gesundheitswesen und Konsumgüter.
Wichtigste Details:
- Kostenquote: 0,50 %
- Beteiligungen: ~200 Wertpapiere
- Auflegungsdatum: Juli 2019
- Rendite 2025: +18,30 %
HLALs Erfolgsbilanz erstreckt sich nun über mehr als fünf Jahre und gibt Anlegern eine aussagekräftige Performance-Geschichte zur Bewertung. Der Fonds hat sowohl in Hausse- als auch in Baissemärkten wettbewerbsfähige Renditen erzielt und demonstriert, dass Shariah-Konformität nicht bedeutet, langfristige Performance zu opfern.
Warum outperformen halal ETFs den Markt?
Die konstante Outperformance von halal ETFs wirft eine offensichtliche Frage auf: Warum würde die Einschränkung Ihrer Anlageoptionen zu besseren Ergebnissen führen? Die konventionelle Ansicht besagt, dass mehr Auswahlmöglichkeiten bessere Ergebnisse bringen sollten. Aber die Daten erzählen eine andere Geschichte.
Mehrere strukturelle Faktoren helfen erklären, warum Shariah-konforme Portfolios gut abgeschnitten haben.
Niedrige Schuldenanforderungen
Shariah-Konformität erfordert, dass Unternehmen ihre Gesamtverschuldung unter 30–33 % ihrer Marktkapitalisierung halten. Allein diese Anforderung schließt eine große Anzahl von hochverschuldeten Unternehmen aus der Betrachtung aus.
Aus rein finanzieller Perspektive funktioniert dieses Screening als Qualitätsfilter. Unternehmen mit niedriger Verschuldung haben mehr Flexibilität, um wirtschaftliche Abschwünge zu bewältigen, in Wachstumschancen zu investieren und Kapital an die Aktionäre zurückzugeben. Sie sind weniger anfällig für steigende Zinssätze und weniger wahrscheinlich mit Schwierigkeiten während Kreditklemmen konfrontiert.
Was als religiöses Prinzip begann, das in Islams Verbot von Zinszahlungen wurzelt, passt sich bemerkenswert gut mit solider Anlagepraktik ab. Warren Buffett setzt sich schon lange für Investitionen in Unternehmen mit starken Bilanzen und verwalzbaren Schuldenquoten ein. Shariah-Screening setzt diese Disziplin automatisch durch.
Keine Exposition gegenüber Finanzdienstleistungen
Traditionelle Finanzinstitute sind von halal Portfolios ausgeschlossen, weil ihr Kerngeschäftsmodell Geldvergabe gegen Zinsen beinhaltet. Das bedeutet keine Exposition gegenüber Geschäftsbanken, Investmentbanken, Versicherungsunternehmen oder Vermögensverwaltern, die Gebühren von zinsgestützten Produkten verdienen.
In den letzten Jahren war dieser Ausschluss besonders vorteilhaft. Der Bankensektor hat mit Gegenwind von Zinsvolatilität, regulatorischem Druck und Bedenken zur Immobilienfinanzierung gekämpft. Durch die vollständige Vermeidung dieser Herausforderungen haben halal ETFs eine Bremse bei der breiteren Indexrentabilität umgangen.
Freilich wird es Phasen geben, in denen Finanzaktien besser abschneiden und halal Fonds dadurch hinterherhinken. Langfristig aber hat die Abwesenheit von Bankexposition positiv zu den Erträgen beigetragen.
Übergewichtung von Technologie und Gesundheitswesen treibt Renditen
Wenn Sie Finanzdienstleistungen aus einem Marktkapitalisierungs-gewichteten Index ausschließen, erhalten die verbleibenden Sektoren automatisch größere Zuordnungen. Für halal ETFs bedeutet dies erhebliche Übergewichtungen in Technologie-, Gesundheits- und diskretionären Konsumaktien.
In dem vergangenen Jahrzehnt war Technologie der dominanteste Treiber der US-Aktienrenditen. Unternehmen wie Apple, Microsoft, Nvidia und Amazon sind gewachsen und repräsentieren einen überproportionalen Teil der Gesamtmarktkapitalisierung. Halal Fonds mit ihrer strukturellen Neigung zu diesen Gewinnern haben dementsprechend profitiert.
Diese Sektorneigung wirkt in beide Richtungen. Sollten Technologieaktien über längere Zeit schwächer abschneiden, werden halal ETFs wahrscheinlich dem breiteren Markt hinterherhinken. Aber für Anleger, die glauben, dass Technologie weiterhin Werte schaffen wird, ist die eingebaute Übergewichtung eher ein Merkmal als ein Fehler.
Das Wesentliche
Die Ergebnisse von 2025 ergänzen ein weiteres Jahr Belege für einen wachsenden Körper von Daten: Shariah-konforme Investitionen können mit konventionellen Benchmarks konkurrieren und schlagen sie oft. Die strukturellen Merkmale von halal Portfolios, besonders ihre Betonung auf niedriger Verschuldung und dem Ausschluss von Finanzdienstleistungen, scheinen echte Vorteile zu bieten.
Für muslimische Anleger ist die Botschaft klar. Sie müssen nicht zwischen Ihrem Glauben und Ihrer finanziellen Zukunft wählen. Die heute verfügbaren Fonds erlauben es Ihnen, gemäß islamischer Prinzipien zu investieren und gleichzeitig wettbewerbsfähige langfristige Renditen anzustreben.
Für alle anderen Anleger wirft die Performance von halal ETFs interessante Fragen zur konventionellen Portfoliogestaltung auf. Wenn die Ausschließung von hochverschuldeten Unternehmen und zinsgestützten Geschäften konsistent bessere Ergebnisse hervorbringt, dann könnte die alte Weisheit, die in islamischen Lehren verankert ist, modernen Anlegern etwas lehren.
In jedem Fall haben halal ETFs sich als seriöse Anlagevehikel verdient, die überlegenswert sind für jeden, der ein diversifiziertes Portfolio aufbaut.