3 Investitionslektionen von einer Wall-Street-Legende
Millionen von Menschen begannen 2020, zum ersten Mal zu investieren, und für viele war der Zeitpunkt ausgezeichnet. Der Markt verzeichnete enorme Gewinne, als Unternehmen sich vom pandemiebedingten Crash im März 2020 erholten. Der S&P 500-Index, der als Benchmark für den Markt weit verbreitet ist, hat sich seitdem fast verdoppelt.
Allerdings hat die Entwicklung des Aktienmarktes in den letzten Monaten viele Investoren auf den Boden der Realität zurückgeholt. Dies ist am deutlichsten im Technologiesektor zu beobachten. Der technologielastigen Nasdaq Composite Index, der hochkarätige Aktien wie Microsoft und Amazon umfasst, ist von seinem Höchststand im November 2021 um 13% gesunken. Die unmittelbare Aussicht sieht auch nicht besonders rosig aus, da Inflationsängste und geopolitische Spannungen zwischen Russland und dem Westen zunehmen. Mehr denn je ist es für Investoren unerlässlich, ihre Investitionskenntnisse zu erweitern und intelligenter vorzugehen. Eine der besten Möglichkeiten dazu ist, von erfolgreichen Investoren zu lernen, die es geschafft haben.
Hier kommt die Wall-Street-Legende Peter Lynch ins Spiel. Er schrieb die Bestseller-Investitionsanleitung „One up on Wall Street“ (Börsenerfolg ist kein Zufall). Peter verwandelte den Magellan Fund von 18 Millionen Dollar verwalteter Vermögenswerte in beeindruckende 14 Milliarden Dollar und erzielte zwischen 1977 und 1990 eine atemberaubende durchschnittliche jährliche Rendite von 29,2%. Seine Leistung hat ihm einen Platz in der Geschichte als einer der erfolgreichsten Investoren seiner Zeit gesichert. Dieser Artikel hebt drei Schlüssellektionen aus seinem Buch hervor, um Sie auf Ihrer Investitionsreise zu leiten.
1. Ihr Vorteil als Privatanleger
Dies ist vielleicht der Hauptpunkt des Buches und die Inspiration für den Titel. Peter Lynch glaubt, dass ein Privatanleger die Profis an der Wall Street auf zwei Wegen übertreffen kann:
- Durch die Nutzung ihrer Fachkompetenz in ihrem eigenen Bereich.
- Durch Aufmerksamkeit auf interessante Unternehmen in ihrer Umgebung.
Nehmen Sie beispielsweise Azraf, der als Optometrist arbeitet. In seinem beruflichen Alltag bekommt er einen unmittelbaren Einblick in Trends der Augengesundheit, erfährt, welche Produkte gut ankommen, und ist über die neuesten Entwicklungen in der optischen Branche auf dem Laufenden. Diese Erfahrung wird ihm ein umfassenderes Verständnis der Branche vermitteln und es ihm ermöglichen, Trends früher zu erkennen als jeder Analyst der Wall Street. Alles, was er nun tun muss, ist, seine unmittelbare Fachkompetenz mit Recherchen über Unternehmen im optischen Sektor zu kombinieren.
Aufmerksamkeit auf die Unternehmen um Sie herum kann Ihnen auch einen Vorteil verschaffen. Die meisten von uns haben wahrscheinlich die wachsende Beliebtheit von Apple in der Mitte der 2000er Jahre bemerkt und wie die Nachfrage nach ihren Produkten ständig stieg. Wie viele von uns haben überlegt, ob sie untersuchen sollten, ob das Unternehmen eine gute Investition darstellen würde? (Wenn Sie überprüfen möchten, ob Apple ein zulässiges Investitionsziel darstellt, nutzen Sie den Aktien-Screener von Zoya weiter unten.)
Zoya: halal Aktien, ETFs, Fonds
Zoya macht halal investieren einfach, indem es Ihnen hilft, ein Shariah-konformes Anlageportfolio mit Sicherheit und Klarheit aufzubauen und zu überwachen.
Die Nutzung Ihrer Fachkompetenz, die Aufmerksamkeit auf Unternehmen in Ihrer Umgebung und die Kombination mit Unternehmensforschung ist ein kraftvoller Weg für den Privatanleger, die Profis zu schlagen.
2. Wann Sie kaufen sollten
Dies ist eine Frage, mit der viele Anfänger kämpfen. Zweifel, ob die Marktbedingungen richtig sind, oder die Hoffnung, das Unternehmen später billiger zu erwerben, können Investoren dazu veranlassen, an der Seitenlinie zu warten und möglicherweise erhebliche Renditen zu verpassen.
Peter Lynchs Rat ist einfach.
„Der beste Zeitpunkt zum Aktienkauf ist immer der Tag, an dem Sie sich selbst davon überzeugt haben, dass Sie solide Ware zu einem guten Preis gefunden haben.“
Er sagt, es gibt immer etwas, worüber man sich beim Investieren Sorgen machen kann, und das Beste ist, zu kaufen, wenn sich die richtigen Gelegenheiten bieten.
3. Wann Sie verkaufen sollten
Sobald Sie Ihren persönlichen Vorteil am Markt genutzt und ein großartiges Unternehmen gekauft haben, besteht der letzte Schritt darin, zu wissen, wann Sie verkaufen sollten. Es ist sehr leicht, auch für erfahrene Investoren, sich zum Verkaufen bewogen zu fühlen. Vielleicht ist die Aktie bereits stark gestiegen, oder sogenannte Experten raten Ihnen zum Verkauf.
Der Autor erzählt die Geschichte, wie er Toys R Us 1978 für 1 Dollar pro Aktie kaufte und es für 5 Dollar verkaufte, beeinflusst durch einen anderen Investor, der verkauft hatte. Während eine Verzwanzigfachung ein erstaunliches Ergebnis ist, stieg Toys R Us weiter und erreichte 1985 25 Dollar – eine wirklich außergewöhnliche Rendite.
Es gibt zwei Gründe, eine Investition zu verkaufen:
- Sie benötigen das Geld.
- Ihre Investitionsthese ist nicht mehr gültig.
Den Verkauf, weil Sie das Geld benötigen, erklär sich von selbst. Zu prüfen, ob der Grund, aus dem Sie eine Aktie gekauft haben, noch Bestand hat, ist komplizierter. Sie müssen zunächst ein gutes Verständnis dafür haben, warum Sie eine Aktie überhaupt gekauft haben. Das ist Ihre Investitionsthese. Wenn sich diese zum Schlechteren ändert, ist das ein gutes Zeichen dafür, dass es möglicherweise an der Zeit ist zu verkaufen. Wenn Ihre These jedoch intakt bleibt und Sie das Geld nicht benötigen, warum dann verkaufen?
Manchmal kann der Drang zu verkaufen für manche Anleger unerträglich sein. In diesem Fall könnten Sie statt der gesamten Investition nur einen Teil davon verkaufen. Auf diese Weise können Sie einige Gewinne sichern, bleiben aber entscheidend für den langfristigen Anlagehorizont investiert.
Abschließende Gedanken
Zusammengefasst: Nutzen Sie Ihren persönlichen Vorteil, kaufen Sie, wenn Sie das richtige Unternehmen gefunden haben, und verkaufen Sie, wenn Sie das Geld benötigen oder Ihre These nicht mehr haltbar ist.
Als Muslime haben wir als Gemeinschaft einen persönlichen Vorteil: die Kraft des Dua. Dua ist ein kraftvolles Werkzeug, das Muslime nutzen können, um Barakah in ihren Investitionen zu erbitten und ihre Investitionsentscheidungen zu lenken. Im Koran sagt Allah SWT:
"Wenn Meine Diener dich (O Prophet) über Mich befragen: Ich bin wahrlich nah. Ich antworte dem Gebet dessen, der Mich anruft, wenn er Mich anruft." (Al-Baqara 2:186).
Zögern Sie also nicht, Dua zu verrichten, wenn Sie investieren. Konkret sollten Sie erwägen, Istikhara (das Gebet um Führung) in Ihren Investitionsentscheidungsprozess einzubeziehen, wie Sie es auch in anderen Bereichen Ihres Lebens tun würden.
Dies waren nur drei wichtige Lektionen, aber das Buch enthält viele weitere, und ich würde Investoren dringend empfehlen, es in vollem Umfang zu lesen. Teilen Sie mir gerne in den Kommentaren mit, wenn Sie mehr Inhalte dieser Art sehen möchten.