Was ist Islamische Finanzwirtschaft und wie bezieht sie sich auf mich?

Wenn uns die Pandemie etwas gelehrt hat, dann ist es die Bedeutung eines guten Stuhls und einer stabilen WLAN-Verbindung. Abgesehen davon hat die Pandemie aber vielen Anlegern ermöglicht, sich mit dem Aufbau von Vermögen auseinanderzusetzen. Immer mehr Millennials und Gen-Z-Angehörige profitieren von den Vorteilen des Kleinanlegertums – und Muslime sind da keine Ausnahme!

Aber bevor wir uns halal investieren widmen, schauen wir uns die Islamische Finanzwirtschaft genauer an. Und noch wichtiger: wie sie sich auf Sie bezieht.

Historisch gesehen waren islamische Zivilisationen reich an der Schaffung und Aufrechterhaltung ethischer Modelle für den alltäglichen Gebrauch. Von Gesundheitswesen bis Bildung haben wir die massiven Vorteile gesehen, die gemeinschaftsorientierte Unternehmen bieten können, und unser Wirtschaftssystem ist da keine Ausnahme.

Die Islamische Finanzwirtschaft verbindet das Streben nach sozialem Guten mit ethischen Geschäftspraktiken und ist darauf ausgerichtet, einen besseren, gerechteren Lebensstil zu schaffen, in dem die Gemeinschaft das Sagen hat.

Diese Grundsätze sind die Kernphilosophie der Islamischen Finanzwirtschaft:

1. Keine Exposition gegenüber Riba (Zins, oder wie Sie und ich es nennen würden: Zinsen). Ob Sie Zinsen auf Ihre Ersparnisse sammeln oder eine Gebühr auf Geld hinzufügen, das Sie einem Freund geliehen haben – es ist alles nicht erlaubt. Das liegt daran, dass Zinsen als ausbeuterisch erkannt werden, da sie das Wachstum der Vermögenskluft fördern. Ihr Geld darf der Gesellschaft keinen Schaden zufügen, daher desinvestiert die Islamische Finanzwirtschaft aus Alkohol-, Glücksspiel- und Tabakkonzernen.
2. Keine Anerkennung von Gharar (Risiko oder Ungewissheit). Alle Parteien sollten sicher sein, worin sie investieren, und die Investition sollte in Echtzeit erfolgen. Käufer sollten sich ihres Eigentums sicher sein. Beispiele für Gharar in der konventionellen Finanzwirtschaft sind Futures- und Optionskontrakte mit zukünftigen Lieferterminen.
3. Kein Maysir (Spekulation, häufiger als Glücksspiel bezeichnet). Glücksspiel schafft potenziellen Wohlstand aus dem Zufall anstatt aus Produktivität und beseitigt damit die gottesfürchtige Absicht hinter der Vermögensschöpfung. Es kann zu ungesunden Bindungen an Wohlstand führen, einschließlich Gier, und eine Person aufgrund seiner Suchtnatur in Schulden treiben.

Was macht ein Finanzmodell „islamisch“?

Ein islamisches Wirtschaftssystem ist in Fairness, Gerechtigkeit und sozial verantwortlichem Verhalten verwurzelt. Dies unterscheidet sich erheblich vom konventionellen, etablierten Bankwesen, wo Banken nicht an Gewinn und Verlust eines Unternehmens beteiligt sind. Stattdessen werden Darlehen an Unternehmen und Privatpersonen vergeben, wobei Zinsen an die Rückzahlungen gekoppelt sind.

Zum Beispiel möchte Adam eine Bäckerei eröffnen und benötigt einen Kredit von 12.000 Dollar. Die Bank fordert eine Garantie, um sicherzustellen, dass Adam den Kredit zurückzahlen kann, also verwenden sie seine Eigentumswohnung als Sicherheit für den Kredit. Die Bank bietet Adam dann den Kredit an, aber er muss der Bank jedes Jahr Zinsen in Höhe von 10% zahlen (das sind 100 Dollar Zinsen pro Monat). Je länger Adam braucht, um den Kredit zu tilgen, desto mehr Zinsen sammeln sich an. Wenn er die Zinsen auf den Kredit nicht bezahlen kann – gibt es weitere Zinsen, die darauf anfallen. Und wenn er seine Rückzahlungen nicht verwalten kann, kann die Bank seine Vermögenswerte beschlagnahmen, d. h. die Eigentumswohnung.

Wie Sie sehen, kann es zu einem Teufelskreis werden, da die angewendeten Zinsen sich ansammeln können, was der Bank ermöglicht, mehr Geld aus dem ursprünglichen Darlehen zu verdienen. Dies fördert eine größere Vermögensungleichheit und erhöht die wirtschaftliche Ungleichheit in der Gesellschaft.

Aber woher bekommt die Bank das Geld für Adams Darlehen überhaupt?

Um es einfach auszudrücken: Adam kann einen Kredit aufnehmen, da die Bank die Ersparnisse anderer Kunden nutzt. Diese Sparer werden dann für das Hinterlegen ihres Geldes bei der Bank belohnt, indem ihnen ein Bruchteil der auf dem Darlehen verdienen Zinsen gezahlt wird.

Was passiert also mit dem restlichen Geld, das verdient wird?

Die Bank profitiert von den Zinsen auf dem Darlehen, wobei sie einen großen Prozentsatz der aus der Kreditvergabe und dem Zwischenhandel verdienen Zinsen nimmt. Es ist wichtig zu beachten, dass die Bank, während sie Geld zwischen verschiedenen Konten zirkuliert, Kontoinhabern, die das Geld „ausleihen“, immer Zugriff auf das Geld auf ihrem Konto bei der Bank haben, d. h. sie können immer ihr gesamtes Konto abheben. Personen mit Ersparnissen wissen nicht, wohin ihr Geld fließt oder in welche Unternehmen sie möglicherweise investieren, was dazu führt, dass sie möglicherweise in haram Unternehmen oder Aktivitäten investieren.

In diesem Sinne ist Kapital für das Wachstum notwendig. Wie funktioniert dies also unter einem halal-Finanzrahmen?

Nach einem Islamischen Finanzmodell werden Darlehen als „Shariah-konforme Finanzvereinbarungen“ umgestaltet, bei denen Personen eine Kaution zahlen und dann einen Plan wählen, der ihren Bedürfnissen am besten entspricht.

Dazu gehören:

1. Ijara - Die Bank kauft den Vermögenswert (beispielsweise eine Immobilie), den Sie kaufen möchten, und vermietet ihn Ihnen dann für einen festen Zeitraum zu vereinbarten monatlichen Kosten. Nach Ablauf des Zeitraums geht das Eigentum auf Sie über.
2. Mushakara - Eine Gesellschaftervereinbarung, bei der Sie und die Bank jeweils einen Anteil an der Immobilie besitzen. Bei jeder Rückzahlung kaufen Sie den Anteil der Bank aus.
3. Murabaha - Die Bank kauft die Immobilie auf der Grundlage Ihres Versprechens, sie zurückzuzahlen. Die Bank verkauft die Immobilie dann zu einem höheren Preis an Sie zurück, den Sie in gleichen Raten über einen festgelegten Zeitraum zahlen. Die Differenz zwischen dem Marktwert der Immobilie und dem Preis, zu dem die Bank sie Ihnen verkauft, wird als Entschädigung für die Bank für die Übernahme des anfänglichen Risikos angesehen.

Islamisches Banking hatte in der Vergangenheit Wettbewerbsnachteile und erwies sich für viele als kostspielige Angelegenheit, wobei nur wenige materielle oder finanzielle Vorteile im Vergleich zu konventionellen Modellen sahen. Da jedoch neue Unternehmen mit viabileren Modellen auf den Markt kommen, wird nur die Zeit zeigen, wie wirtschaftlich realisierbar das Modell im Vergleich zu konventionellen Darlehen ist.

Wie funktioniert ein islamischer Finanzvertrag?

Islamische Finanzierung bietet einen strukturierten Weg, wobei Gewinn oder Verlust mit Einzelpersonen geteilt werden. Sie funktioniert anders als konventionelles Banking, bei dem eine Partei (in diesem Fall die Bank) das Kapital bereitstellt und die andere hart arbeitet und dieses Kapital nutzt. Es gibt eine Vereinbarung zwischen Kreditgeber und Kreditnehmer, den Gewinn aufzuteilen, während der Kreditgeber auch verantwortlich ist, finanzielle Verluste aufzufangen, sollte das Geschäft scheitern. Dies wird häufig als Mudarabah oder Gewinnpartnerschaft bezeichnet.

In letzter Zeit gab es Diskussionen darüber, ob Theorie und Praxis des islamischen Finanzwesens übereinstimmen. Der Experte Safdar Alam, CEO von Maydan Capital, schlägt vor, dass die Entschädigung, die einige islamische Banken erhalten, derjenigen einer konventionellen Bank ähnelt, wobei Zinsen als Entschädigung umdeklariert werden. Allerdings kann man auch argumentieren, dass die Bank Einzelpersonen eine Investitionsmöglichkeit bietet, anstatt Geld zu verleihen.

Unabhängig davon lässt sich sagen, dass islamische Finanzierung Verantwortung fördert, indem sie Stabilität bietet und neue Möglichkeiten schafft, den Erfolg von Unternehmen auf aktive Weise unterstützt, im Gegensatz zu einem passiven Format, bei dem unabhängig vom Erfolg oder Misserfolg des Unternehmens das Ziel finanzielle Gewinne sind. Dies kann unhealthy und nicht nachhaltiger Finanzgewohnheiten fördern und letztlich das Wohlbefinden der Gesellschaft durch Vermögensungleichheiten beeinträchtigen.

Was bedeutet das für Sie?

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Installieren

Islamische Fintechs zeigen großes Potenzial für eine neue Generation von Investoren, die sozial verantwortungsvollere Anlageentscheidungen treffen möchten und die Lücke zwischen Innovation und Ethik überbrücken. Islamische Finanzierung hat sich von minimaler Auswahl und Retail-Banken, denen Produktdiversifizierung und ein Verständnis für die Bedürfnisse von Muslimen fehlte, weit entwickelt. Millennials und Gen-Z blicken voraus und verbinden ihre Überzeugungen mit dem Wissen, dass Technologie ihnen die finanziellen Lösungen bringen kann, die sie heute brauchen.