Qu'est-ce que la finance islamique et en quoi cela me concerne-t-il ?

Si la pandémie nous a appris quelque chose, c'est l'importance d'une bonne chaise et d'une connexion wifi stable. En dehors de cela, la pandémie a permis à toute une série d'investisseurs de se familiariser avec la constitution de richesse. De plus en plus de millénéniaux et de générations Z profitent des avantages de l'investissement de détail - et les musulmans ne font pas exception !

Mais avant d'aborder l'investissement halal, examinons de plus près la finance islamique. Et, plus important encore, comment cela vous concerne.

Historiquement, les civilisations islamiques ont excellé dans la création et le maintien de modèles éthiques pour un usage quotidien. De la santé à l'éducation, nous avons vu les énormes avantages que peuvent offrir les entreprises centrées sur la communauté, et notre système économique n'est pas différent.

Combinant l'aspiration au bien social et l'adoption de pratiques commerciales morales, la finance islamique s'enracine dans la construction d'un mode de vie meilleur et plus équitable où la communauté est au cœur.

Ces principes sont au cœur de la philosophie de la finance islamique :

1. Aucune exposition au riba (usure, ou ce que vous et moi appelons intérêt). Que vous accumuliez des intérêts sur votre épargne ou que vous ajoutiez une commission sur l'argent que vous avez prêté à un ami, c'est tout simplement interdit. C'est parce que l'intérêt est reconnu comme exploitant, car il encourage l'élargissement de l'écart de richesse. Votre argent ne peut causer de tort à la société, c'est pourquoi les services financiers islamiques se désinvestissent des entreprises de l'alcool, des jeux d'argent et du tabac.
2. Ne pas adhérer au gharar (risque ou incertitude). Toutes les parties doivent être confiantes dans ce dans quoi elles investissent, et l'investissement doit exister en temps réel. Les acheteurs doivent être certains de leur propriété. Des exemples de gharar dans la finance conventionnelle incluent les contrats de contrats à terme et d'options, qui ont des dates de livraison fixées dans le futur.
3. Pas de maysir (spéculation, plus couramment appelée jeu d'argent). Les jeux d'argent créent une richesse potentielle à partir du hasard plutôt que de la productivité, éliminant ainsi l'intention de conscience divine derrière la création de richesse. Cela peut favoriser des attachements malsains à la richesse, y compris la cupidité, et propulser un individu dans l'endettement en raison de sa nature addictive.

Qu'est-ce qui rend un modèle financier « islamique » ?

Un système économique islamique s'enracine dans l'équité, la justice et le comportement socialement responsable. Cela diffère considérablement de la banque conventionnelle et dominante, où les banques ne partagent pas les profits et les pertes d'une entreprise. Au lieu de cela, des prêts sont accordés aux entreprises et aux particuliers, avec des intérêts attachés aux remboursements.

Par exemple, Adam veut ouvrir une boulangerie et a besoin d'un prêt de 12 000 $. La banque demande une garantie pour s'assurer qu'Adam est capable de rembourser le prêt, ils utilisent donc son condo comme garantie pour sécuriser le prêt. La banque offre alors le prêt à Adam, mais il devra payer à la banque des intérêts de 10 % chaque année (ce qui représente 100 $ d'intérêts par mois). Plus Adam prend de temps pour rembourser le prêt, plus il accumule d'intérêts. S'il ne peut pas payer les intérêts du prêt - il y a plus d'intérêts à payer par-dessus. Et s'il ne peut pas gérer ses remboursements, la banque peut saisir ses actifs, c'est-à-dire le condo.

Comme vous pouvez le voir, cela peut devenir un cercle vicieux car les intérêts appliqués peuvent s'accumuler, permettant ainsi à la banque de gagner plus d'argent à partir du prêt initial accordé. Cela encourage un écart plus large de richesse, augmentant l'inégalité économique au sein de la société.

Mais d'où la banque tire-t-elle l'argent pour le prêt d'Adam en premier lieu ?

Pour faire simple, Adam peut obtenir un prêt car la banque utilise l'épargne d'autres clients. Ces épargnants sont ensuite récompensés pour avoir déposé leur argent à la banque en recevant une fraction des intérêts générés par le prêt.

Qu'advient-il du reste de l'argent gagné ?

La banque tire profit des intérêts fournis sur le prêt, où elle prend un pourcentage substantiel des intérêts gagnés en fournissant le prêt et en agissant comme intermédiaire. Il est important de noter que, bien que la banque fasse circuler l'argent sur différents comptes, les titulaires de compte qui « prêtent » l'argent ont toujours accès à l'argent de leur compte auprès de la banque, c'est-à-dire qu'ils seront toujours en mesure de retirer la totalité de leur compte. Les personnes ayant des économies ne savent pas où va leur argent ou dans quelles entreprises elles pourraient investir, ce qui ouvre la porte à investir dans des entreprises ou des activités potentiellement haram.

Cela dit, le capital est nécessaire à la croissance. Comment cela fonctionne-t-il donc dans le cadre d'une finance halal ?

Selon un modèle financier islamique, les prêts sont reformulés en « accords de financement conforme à la charia », où les individus paient un dépôt puis choisissent un plan qui correspond le mieux à leurs besoins.

Ceux-ci incluent :

1. Ijara - La banque achète l'actif (disons une propriété) que vous aimeriez acheter, puis vous le loue pour une durée fixe à un coût mensuel convenu. Lorsque la durée est terminée, la propriété vous est transférée.
2. Mushakara - Un accord de copropriété, où vous et la banque êtes propriétaires d'une part de la propriété. Chaque fois que vous effectuez un remboursement, vous rachetez la part de la banque.
3. Murabaha - La banque achète la propriété en votre nom sur la base de votre promesse de la rembourser. La banque vend ensuite la propriété à un coût plus élevé que vous payez en versements égaux sur une période déterminée. La différence entre la valeur marchande de la propriété et le prix auquel la banque vous la vend est considérée comme une récompense pour la banque d'avoir assumé le risque initial.

Historiquement, la banque islamique a manqué d'avantage concurrentiel et s'est avérée être une entreprise coûteuse pour beaucoup, peu voyant les avantages matériels ou financiers par rapport aux modèles conventionnels. Cependant, à mesure que de nouvelles entreprises dotées de modèles plus viables entrent sur le marché, seul le temps nous dira à quel point le modèle est financièrement viable par rapport aux prêts conventionnels.

Comment fonctionne un contrat financier islamique ?

La finance islamique offre un chemin guidé, montant et descendant en partageant les profits ou les pertes avec les individus. Cela fonctionne différemment de la banque conventionnelle où une partie (dans ce cas la banque) apporte le capital et l'autre travaille dur, en utilisant le capital offert. Il y a un accord entre le prêteur et l'emprunteur pour partager le profit, tandis que le prêteur est également responsable de l'absorption des pertes financières en cas d'échec de l'entreprise. C'est ce qu'on appelle généralement un mudarabah ou un partenariat dans les profits.

Récemment, il y a eu des discussions sur le fait de savoir si la théorie et la pratique de la finance islamique concordent. L'expert Safdar Alam, PDG de Maydan Capital, propose que la récompense que certaines banques islamiques gagnent, imite celle d'une banque conventionnelle, où les intérêts sont réemballés sous forme de récompense. Cependant, il peut aussi être considéré que la banque fournit aux individus une opportunité d'investissement plutôt que de prêter de l'argent.

Quoi qu'il en soit, il est prudent de dire que la finance islamique promeut la responsabilité en fournissant la stabilité et en créant de nouvelles opportunités, en aidant au succès des entreprises de manière active plutôt que passive, où malgré le succès ou l'échec de l'entreprise, l'objectif est le gain financier. Cela peut favoriser des habitudes financières malsaines et non durables, affectant finalement le bien-être de la société par le biais des disparités de richesse.

Qu'est-ce que cela signifie pour vous ?

Il y a eu de nombreuses discussions parmi les entreprises de technologie financière halal, les fintechs, sur la manière dont la finance peut être à la fois accessible, conforme aux principes islamiques, et fournir toujours une grande valeur et des avantages aux utilisateurs. Zoya fournit une plateforme pour apprendre et développer des compétences financières clés par le biais de l'éducation financière et de la création de communauté.

L'application permet aux utilisateurs de comprendre comment construire un portefeuille d'investissement en temps réel qui adhère aux principes islamiques, via des rapports de recherche approfondis mettant en évidence exactement comment une action est conforme à la charia, des alertes si la gouvernance charia de l'action change, ainsi que le filtrage de plus de 2 500 ETF et fonds mutuels.

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Les fintechs islamiques montrent un grand potentiel pour une nouvelle génération d'investisseurs cherchant à faire des choix d'investissement plus socialement responsables, comblant le fossé entre l'innovation et l'éthique. La finance islamique a fait du chemin depuis les choix minimaux, les banques de détail qui manquaient de diversification des produits et d'une compréhension des besoins des musulmans à l'époque. Les millénéniaux et la génération Z regardent vers l'avant, fusionnant leurs croyances et la connaissance que la technologie peut leur apporter les solutions financières dont ils ont besoin aujourd'hui.