Müslüman Kadınlar İçin Yatırım Rehberi
Kadınların hisse senedi piyasasında yatırım yaptığını ne sıklıkla duyuyorsunuz? Çoğu insan gibiyseniz, muhtemelen pek sık değil. Bunun nedeni, yatırım yapmanın genellikle erkeklerin alanı olarak görülmesi ve hatta yatırım sürecini tanımlamak için kullanılan kelimelerin bile oldukça eril olma eğiliminde olmasıdır. "Piyasayı yenmek", "oyun alanını eşitlemek" veya bir portföy "inşa etmek" gibi finansal işlemleri tanımlamak için kullanılan kelimeler, tarihsel olarak kadınların erişiminin olmadığı savaş, inşaat veya yoğun fiziksel aktivite gibi dünyaları çağrıştırıyor.
Bu durum başlangıçta saçma görünebilir ancak tam tersi yönde de işler. Belirli ürünlerin tanımlanma biçimi, erkeklerin ve kadınların bu ürünlerle nasıl etkileşime girdiğini etkiler; örneğin, erkekler yoğun Diet Coke tüketicisi değildi ancak Coke Zero ile bağ kurdular.
Ancak kadınlar harika yatırımcılar olabilir. Araştırmalar, kadınların erkeklerden daha iyi yatırımcı olduğunu tutarlı bir şekilde göstermektedir. Fidelity, yatırımcılarının verilerini analiz ettiğinde, kadınların yatırımlarının erkeklerinkinden %0,4 daha iyi performans gösterdiğini ve bunun 40 yıl içinde 267.170 dolarlık bir farka tekabül ettiğini buldu.
Kadınları daha iyi yatırımcı yapan nedir?
Erkeklerin ve kadınların portföyleri arasında yatırım performansı açısından bir fark olduğunu biliyoruz, ancak bunun nedeni nedir? Tek bir nedene işaret etmek zordur, ancak birkaç sebep öne çıkmaktadır.
Daha iyi araştırma
Yatırım yapmadan önce kadınlar genellikle yatırımlarını araştırmak ve kazançlarını maksimize edip risklerini azaltan çeşitlendirilmiş ve dengeli bir portföy oluşturmak için zaman ayırırlar. Ayrıca kısa vadeli kazançlar yerine uzun vadeli büyüme için yatırım yapma eğilimindedirler. Buna karşılık, araştırmalar erkeklerin piyasadaki heyecana dayalı daha dürtüsel, kısa vadeli yatırım kararları alma eğiliminde olduklarını ve ellerindeki varlıkları araştırmak için daha az zaman harcadıklarını göstermektedir.
Daha iyi para yönetimi
Kadınlar kendi paralarını veya hane halkının parasını yönettiklerinde, geleceğe yönelik bir güvence olarak paranın önemli bir kısmını tasarrufa ayırma eğilimindedirler. 2017 tarihli bir Fidelity anketi'nin kadın katılımcıları "yıllık maaşlarının ortalama %9'unu biriktirirken", erkek katılımcılar ortalama %8,6 biriktirdi. 2018'de SoFi ve Levo League, milenyum kuşağı kadınlarının para alışkanlıklarını araştıran ulusal bir anket yaptığında, katılımcıların yarısından fazlasının 3-6 aylık bir acil durum fonuna sahip olduğunu buldu. Bu bulgular, kadınların parayla ilgili genellikle sorumsuz, savurgan ve dikkatsiz olduklarını ve "savurganlığı" bırakmaları için "dizginlenmeleri" gerektiğini söyleyen kadınlara yönelik birçok klişeyle doğrudan çelişmektedir. Kadınlar arasındaki daha yüksek tasarruf oranı, uzun vadeli düşünme ve istikrarı önceliklendirme eğilimini gösterir, bu da sağlam yatırım kararları alma olasılığını artırır.
Parayı daha iyi yönetmelerine rağmen, veriler kadınların sürekli olarak daha az yatırım yaptığını göstermektedir. ABD'deki önde gelen finansal okuryazarlık sitelerinden biri olan NerdWallet, 2021'de ABD'li yetişkinlerin yatırım alışkanlıklarını inceledi. Ulusal örneklemlerindeki kadınların %50'sinden azının (%48) hisse senedi piyasasına yatırım yaptığını, erkeklerde ise bu oranın %66 olduğunu buldu. Beyaz olmayan kadınlar ise daha da az yatırım yapmaktadır. Yakın tarihli bir CNBC anketi, Siyahi kadınların %59'unun hiçbir şeye yatırım yapmadığını, bu oranın Hispanik kadınlarda %48, beyaz kadınlarda %34 ve beyaz erkeklerde %23 olduğunu ortaya koydu. Birleşik Krallık'ta kadınların sadece %10'unun bir Hisse Senedi ISA'sı (Bireysel Tasarruf Hesabı - ABD'deki Roth IRA ile karşılaştırılabilir, ancak para çekme konusunda daha az kısıtlamaya sahip) bulunurken, erkeklerin %17'si bir tane açmıştır.
Üstesinden gelinmesi gereken zorluklar
Kadınların hisse senedi piyasasına katılımını artırmak için aşılması gereken birkaç zorluk şunlardır.
Ücret farkı
Gelir farkı nedeniyle kadınların yatırım yapacak daha az parası vardır. Kadınların kariyerleri boyunca genellikle erkeklerin kazandığının dörtte üçü kadar, yani bir erkeğin kazandığı her bir dolara karşılık yaklaşık 0,80 dolar kazandıkları belgelenmiştir. Doğal olarak, kadınlar daha az para kazanırlarsa, aylık olarak yatırım yapacak daha az paraları olur. Ne yazık ki, ücret farkı zamanla olumsuz bir şekilde birikir ve kadınları yatırım yapabilecekleri miktar açısından önemli ölçüde dezavantajlı duruma düşürür. ABD'de kadınların emeklilikteki medyan hane geliri 47.244 dolar iken, erkeklerin emeklilik geliri 57.144 dolardır. Bileşik etki erkeklerin lehine işler. Kadınların daha fazla tasarruf ettiği ve zaman içinde daha iyi yatırımcı oldukları doğru olsa da, erkekler daha fazla kazandıkları ve dolayısıyla daha fazla yatırım yaptıkları için, yaşamları boyunca kadınlardan daha önemli miktarda servet biriktirme eğilimindedirler.
Korku
SoFi anketi, çoğu (%56) kadının korku nedeniyle yatırım yapmadığını buldu. Birleşik Krallık'ta kadınlar yatırımı "güvenilmez", "davetkar olmayan" ve "karmaşık" olarak nitelendirdi; bu da kadınların yatırımın korkutucu olduğunu ve "bana göre olmadığını" düşünmelerine neden oldu. Bir finansal koç olarak buna sayısız kez şahit oldum. Danışanlarımı sık sık yatırım yapmaya teşvik ederim ancak birçoğu, kazanmak için çok çalıştıkları parayı kaybetme korkusuyla geri durur. Ayrıca aile üyelerinden, insanların tek bir günde binlerce dolar portföy değeri kaybettiğine dair çılgın hikayeler duyduklarından bahsederler. Bu tür bir korku tellallığı, yatırımın onlara göre olmadığını düşünmelerine neden olur ve nihayetinde tamamen kaçınmalarına yol açar.
Bilgi ve özgüven eksikliği
Küresel Finansal Okuryazarlık Mükemmeliyet Merkezi, ABD'deki kadın yatırımcıları anketle inceledi ve kadınların hisse senedi piyasası hakkında daha az bilgiye sahip olduklarına inandıklarını ve yatırım yaparken daha az özgüvenli olduklarını buldu. SoFi anketi, kadınların yatırım yapmak isteseler bile nereden başlayacaklarını bilmediklerini belirtme olasılıklarının daha yüksek olduğunu buldu. Birleşik Krallık'ta kadınlar, yatırım jargonundan bunaldıklarını ve kendilerini rahat ve bilgili hissedene kadar yatırım yapmayacaklarını belirttiler.
En ilginç olanı, bu yatırım özgüveni eksikliğinin kadınlar daha fazla para kazandıkça ortadan kalkmıyor gibi görünmesidir. Bank of America'nın Özel Varlık Yönetimi kolu U.S. Trust, ABD genelindeki yüksek net değere sahip kadınları finansal davranışları ve tutumları konusunda anketle inceledi ve bu kadınların, milyonlarca dolarlık servetlerine rağmen emeklilik için tasarruf etmek de dahil olmak üzere ciddi finansal konuları ele alma becerileri konusunda erkeklerden daha az özgüvenli hissetme eğiliminde olduklarını buldu.
Özgüven eksikliği iki ucu keskin bir bıçak olabilir. Bir yandan kadınların gerektiği kadar yatırım yapmasını engelliyor, diğer yandan ise koruyucu bir faktör olabilir. Ünlü ve sıkça alıntılanan bir UC Berkeley araştırması, erkeklerin yatırım yaparken aşırı özgüvenli olmalarının, günlük al-sat (day trading) gibi riskli yatırım davranışlarına yol açtığını ortaya koymuştur. Ankete göre, "Al-sat işlemleri, kadınlarda yıllık net getiriyi 1,72 yüzde puanı düşürürken, erkeklerde bu oran 2,65 yüzde puanıdır." Bu durumda yapılması gereken, kadınların yatırım yapmaya teşvik edilmesi için özgüvenlerini yeterli seviyeye çıkarmak, ancak onları zararlı olabilecek bir noktaya kadar aşırı özgüvenli hale gelmekten korumaktır.
Kadınlar neden daha da fazla yatırım yapmalı?
Kadınların erkeklerden daha fazla yatırım yapması için pek çok nedeni var. İşte bunlardan birkaçı.
Daha yüksek yaşam beklentisi
Genel olarak, dünya genelinde, her kıtada ve bölgede kadınlar erkeklerden daha uzun yaşama eğilimindedir ve daha yüksek bir yaşam beklentisine sahiptir. Aradaki fark yarım yıl, bir yıl veya on yıl olsun, kadınların erkeklerden daha uzun yaşaması, emeklilikte daha büyük bir birikime ihtiyaç duyacakları anlamına gelir.
Bakım sorumlulukları
Kadınlar genellikle hayatlarının yıllarını çocuklarına, eşlerine veya ebeveynlerine bakmaya adarlar ve bu durum kariyerlerini etkiler. Bu, en varlıklı kadınlar arasında bile görülen bir eğilimdir. U.S. Trust'ın araştırması, kadınların %37'sinin partnerlerinden daha fazla bakım sorumluluğu üstlendiklerini ve %39'unun kariyerlerinde ilerlemekten ve daha yüksek gelir elde etmekten vazgeçmek zorunda kaldıklarını ortaya koymuştur. Bu durum, kadınların çalıştıkları dönemleri en iyi şekilde değerlendirmeleri gerektiği anlamına gelir. Emeklilikte ihtiyaç duyacakları daha büyük birikimi oluşturmak adına aradaki farkı kapatmak için mümkünse agresif bir şekilde yatırım yapmalıdırlar. Bununla birlikte, ideal senaryo, bakım yükünü hafifletmek için kadınların daha destekleyici partnerlere sahip olmasıdır. Ne yazık ki şu an için finansal refahlarından yaptıkları fedakarlık oldukça büyüktür.
İslami miras kuralları
İslam'da, bazı durumlarda İslam miras hukuku, bir erkeğin kadından daha fazla pay alabileceğini öngörür. Bu senaryolarda, ailedeki kadın üyelerin ve hane halkının bakım sorumluluğu erkeğe ait olduğunda, erkek mirastan daha büyük pay alır. Ayrıca, çocuğu olmayan bir kadın, merhum eşinin terekesinin sadece dörtte birine hak kazanır; çocukları varsa, sadece sekizde birine hak kazanır. Merhum bir eşin terekesine güvenmek, ölen kişinin net servetine bağlı olarak işe yarayabilir veya yaramayabilir, ancak bu kesinlikle bir risktir. Aile içi politikalar da bir kadının kendisine ayrılan payı fiilen almasını engelleyebilir. Bu nedenle, sadece mirasa güvenmemek ve bunun yerine kendiniz için yatırım yaparak geleceğinizi güvence altına almak kritik öneme sahiptir.
Yatırıma başlamanıza yardımcı olacak 3 uygulanabilir adım
1. Adım: Finansal hedefler belirleyin
Stratejik olarak yatırım yapmanın en iyi yollarından biri, finansal hedefler belirlemek ve bunlar doğrultusunda çalışmaktır. Kısa vadeli (1-5 yıl), orta vadeli (5-10 yıl) ve uzun vadeli (10+ yıl) hedeflerinizin neler olduğunu belirleyin. Hacca gitmek mi istiyorsunuz? Yeni bir araba mı almak istiyorsunuz? Ev peşinatı için birikim mi yapmak istiyorsunuz? Çocuklarınızın üniversite eğitimi için mi biriktiriyorsunuz? Ne zaman emekli olmak istiyorsunuz ve ne kadar paraya ihtiyacınız olacak?
Farklı hedefler, farklı yatırım stratejileri gerektirecektir.
Örneğin, finans uzmanları, iki yıldan kısa süreli hedefler için yatırım yapmamanızı önerir, çünkü paraya ihtiyaç duymadan önce hisse senedi piyasasındaki "şokları" (veya düşüşleri) karşılayacak yeterli zamanınız olmayabilir. Bu parayı bir tasarruf hesabında (elbette faizsiz!) tutmak en iyisi olabilir.
Hedeflerinizi belirlemek, size bir başlangıç noktası sağlayacak, böylece (1) hedefiniz için uygun stratejiyi kullanarak yatırım yapabilecek ve (2) yatırım yapmaya başlamak için motivasyon kazanacaksınız.
Somut bir hedef olmadan yatırım yapmak caydırıcı olabilir. Daha önce belirttiğimiz gibi, kadınlar stratejik olarak ve uzun vadeli büyüme için yatırım yapma eğilimindedir, bu da portföylerinin iyi performans göstermesini sağlar.
2. Adım: Yatırım seçenekleri konusunda kendinizi eğitin
Yatırım yapmak, nasıl yapılacağını öğrenmeniz gereken konulardan biridir. Beceri ve bilgi gerektirir; anlamadığınız şeylere yatırım yapmamalısınız. Bu göz korkutucu görünebilir, ancak farklı yatırım terimlerini öğrenmek ve paranızı nereye koyduğunuzu anlamak için zaman ayırmak, uzun vadede size büyük fayda sağlayacaktır. Bu ilk engeli aşıp hisse senedi veya ETF gibi temel kavramları anlamaya başladığınızda, yatırım yapmanın şu an göründüğünden çok daha az karmaşık olduğunu göreceksiniz. Ayrıca bu, yapmaya daha meyilli olacağınız bir şey haline gelecektir. Yatırım konusunda başarıya ulaşmanın bir parçası da helal yatırım ile geleneksel yatırım arasındaki farkı öğrenmektir.
Uneesa Zaman
3. Adım: Bir portföy oluşturmaya başlayın (kendiniz veya bir finansal danışman ile)
Finansal hedeflerinizi belirledikten, bir yatırım stratejisi seçtikten ve yatırım seçeneklerinizi anladıktan sonra, artık yatırım yapmaya hazırsınız.
Örneğin, on yıl içinde bir ev için peşinat ödeme hedefiniz olduğunu varsayalım. Teorik olarak 250.000 dolara ihtiyacınız var ve endeks fonu stratejisini kullanmaya karar veriyorsunuz. Araştırmanızı yaptıktan sonra, hedefinize ulaşana kadar önümüzdeki on yıl boyunca helal bir ETF'ye (örneğin, SPUS) yatırım yapmaya karar veriyorsunuz.
(Bu basitleştirilmiş bir örnektir. İdeal bir portföy daha fazla çeşitlilik içermelidir).
Portföyünüzü oluştururken, kendi başınıza hareket etmeyi veya bir finansal danışmandan yardım almayı seçebilirsiniz. Ancak danışmanların hizmetleri için sabit bir ücret veya yönetilen varlıkların (AUM) yüzdesi şeklinde ücret talep ettiklerini unutmayın. Bir danışmanla çalışmaya karar verseniz bile, istismar edilmemeniz için yatırım terminolojisi hakkında bilgi sahibi olmanız yine de önemlidir.
Adil Hussain
Sonuç
Kadınlar yatırım konusunda eğitildiklerinde ve doğru araç ve kaynaklarla desteklendiklerinde, harika yatırımcılar olma potansiyeline sahiptirler. Ne yazık ki korku, özgüven eksikliği ve ücret farkı gibi faktörlerin birleşimi kadınların yatırım yapmasını engellemektedir.
Bir finansal koç olarak edindiğim tecrübelerle, birçok kadının kendileri ve aileleri için istikrar ve özgürlük arzuladığını öğrendim. Çok çalışmanın ve parayı bir banka hesabında biriktirmenin finansal güvenlik sağlayacağı bir efsanedir. Aslında bu, paranızın her yıl enflasyon karşısında değer kaybetmesini sağlamanın en kesin yoludur. Daha fazla kadının finansal hedeflerine ulaşmasını ve uzun vadeli servet oluşturmasını sağlayacak olan şey, yatırım yapmak ve daha çok değil, daha akıllıca çalışmaktır.
Helal Hisse Senedi Tarama Aracı ve Portföy Takipçisi
Zoya, İslami esaslara uygun bir yatırım portföyünü güven ve netlikle oluşturmanıza ve izlemenize yardımcı olarak helal yatırımı kolaylaştırır.