ما الذي يجعل الاستثمار حلالاً؟

شهد الاستثمار الفردي ازدهارًا كبيرًا خلال العامين الماضيين، ويعود ذلك أساسًا إلى الجائحة، إذ وجد الناس أن لديهم أموالاً أكثر في محافظهم ووقتًا أكبر بين أيديهم.

أصبح بإمكان المستثمر الهاوي الآن شراء أسهم في أكبر شركات العالم خلال 5 دقائق. ودعم ذلك بشكل رئيسي الشعبية المتنامية لتطبيقات الاستثمار السهلة الاستخدام والخالية من العمولات مثل Robinhood وFreetrade، التي بلغ عدد مستخدميها مجتمعين 23.5 مليون مستخدم حول العالم (Statista، 2021 وLinktorial، 2021). علاوة على ذلك، وبين أكتوبر وديسمبر 2020، استثمر 20% من الأمريكيين في الأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك، بزيادة 25% عن الربع المنتهي في يونيو 2020 (The Conference Board، 9 فبراير 2021).

يظهر جيلا الألفية وزد اهتمامًا اجتماعيًا وأخلاقيًا أكبر من أي جيل آخر عند اتخاذ قراراتهم الاستثمارية، إذ أفاد 60% من المشاركين في الاستطلاع بأنهم أصبحوا يقومون بـ"مشتريات أكثر صداقة للبيئة أو أخلاقية" منذ بداية الجائحة (Accenture، 2020). ويمتد هذا إلى عاداتهم المالية الرسمية، إذ كان 71% من جيل الألفية المستطلعين أكثر ميلاً لاختيار بنك ذي أثر اجتماعي وبيئي إيجابي (Deloitte، 2020). وبينما يواصل عدد المسلمين حول العالم دفع نمو صناعة التمويل الإسلامي، يزداد الإقبال على المنتجات المالية الإسلامية إذ يرغب 70% من المسلمين في الاستثمار دون الحاجة إلى مقابلة أي شخص، أي الاستثمار عبر تطبيق (Mambu، 2021)

تعِد التكنولوجيا المالية بثورة مالية للشخص العادي، ولا شك أن الاستثمار عزز إضفاء الطابع الديمقراطي على التمويل. وبينما تبنى المستثمرون الجدد السهولة التي أصبح بإمكانهم الاستثمار بها، فأين يقف المسلمون في المشهد المالي الناشئ؟

ما هو الاستثمار الحلال؟

بحسب التعريف، يعني الحلال ما هو جائز أو مشروع بموجب الشريعة الإسلامية، والاستثمار هو أصل يُشترى على أساس أنه سيرتفع في قيمته مستقبلاً، مما يولّد دخلاً. لذا، لكي يُعد الاستثمار حلالاً، يجب أن يتوافق مع المبادئ الشرعية التي حددها القرآن والسنة. وغالبًا ما يرتبط ذلك بالسلوكيات المسؤولة اجتماعيًا، إذ يراعي الاستثمار الحلال أيضًا الآثار على المجتمع والمجتمعات المحلية والأسر.

فما هي المبادئ الإسلامية الأساسية التي تجعل الاستثمار حلالاً؟

كما هو الحال مع أي أداة مالية إسلامية أساسية، لا يجوز أن يولّد الاستثمار الربا. وقد ذُكر الربا مرارًا في القرآن الكريم، وهو محرّم صراحة بسبب طبيعته الاستغلالية. وفي جوهره، يتيح الربا لطرف أن يزداد ثراءً على حساب طرف آخر، مما يوسّع الفجوة في الثروة ويخلق مجتمعًا أكثر تفاوتًا اقتصاديًا.

علاوة على ذلك، لا يجوز الاستثمار في صناعات تتعارض صراحة مع التعاليم الإسلامية. وتشمل هذه الكحول والقمار والمواد الإباحية على سبيل المثال لا الحصر. وذلك لأن هذه الصناعات تعزز مزيدًا من عدم المساواة والتفاوت، من الجندري إلى المجتمعي، مما يضر بالمجتمعات والأسر والأفراد على حد سواء.

من المهم أن ندرك أننا نعيش في عالم غير مثالي، ولن تكون كل المعلومات واضحة أو متاحة بسهولة. لذا، وبصفتنا مستهلكين، لن نكون متأكدين بنسبة 100% من كل الأنشطة التي تجري داخل الشركة - كيف يمكن ذلك؟ لهذا السبب توجد بعض النقاط الفنية الرئيسية التي يجب مراعاتها عند التفكير في استثمارك الحلال التالي.

جعل أموالك حلالاً من الناحية الفنية

عندما يتعلق الأمر بالتفاصيل الفنية للاستثمار الحلال، من المهم ألا يتجاوز إجمالي الدخل من الفائدة والأنشطة غير المتوافقة 5% من إجمالي مبيعات الشركة. ويُعرف هذا عمومًا بقاعدة الـ5%. ويمكنك الاطلاع على البيانات المالية ووضعية الشركة. تصدر الشركات حساباتها المالية سنويًا (يمكنك العثور عليها عبر الإنترنت). ومن خلال إجراء بعض البحث حول مصادر دخلها ومصدر أرباحها، يمكنك اكتساب فهم أكثر استنارة لمدى صلاحية الشركة كاستثمار حلال.

علاوة على ذلك، إذا كانت الشركة تعمل بقدر كبير من الديون - فيجب تجنبها. ومن الناحية العملية، يتفق كثير من العلماء على أنه لا ينبغي أن تتجاوز ديون الشركة القائمة على الفائدة 33% من قيمة الشركة.

قد يتجنب بعض المستثمرين الحلال الأكثر حذرًا الشركات التي لديها أي ديون قائمة على الفائدة كليًا، لكن قد يصعب إيجاد مثل هذه الفرصة. ومن النقاط الأخرى الجديرة بالاعتبار الأخلاقيات وراء الشركة، والخير الاجتماعي الذي تعززه. فعلى سبيل المثال، قد يكون لشركة تستخدم تغليفًا بلاستيكيًا بكميات كبيرة بصمة كربونية كبيرة، لذا فرغم أنها قد تكون استثمارًا حلالاً من الناحية الفنية، فقد لا تتوافق مع معتقدات الشخص الخاصة.

لماذا يجب أن تنخرط في الاستثمار الحلال؟

بعيدًا عن كونه خيار أسلوب حياة، يتيح لك الاستثمار بطريقة حلال أن تكون أكثر قصدية في شؤونك المالية. وبصفتك مستثمرًا، يمكنك التفكير بعناية في أنواع الشركات التي يمكنك الاستثمار فيها ولماذا تستثمر فيها - أخلاقيات الشركة وروحها بالإضافة إلى فائدتها للمجتمع. ويتيح لك ذلك بناء محفظة تعكس قيمك بصدق، وقد تكون مفيدة ماليًا أيضًا (شريطة أن تتخذ الاستثمار الصحيح!)

بطبيعة الحال، يمكن أن يجعل العيش في ثقافة الطلب الفوري الأمور أكثر إرهاقًا مع كثرة ما يُطلب منا باستمرار. ولهذا السبب فإن استخدام Zoya يلغي الوقت الذي تحتاجه لتتبع الأسهم وفرزها. فهو يجعل الاستثمار الحلال سهلاً - إذ يساعدك على بناء محفظتك الاستثمارية المتوافقة مع الشريعة ومتابعتها بثقة ووضوح وتحكم.

الآن بعد أن عرفت ما يجعل الاستثمار حلالًا، من أين أبدأ؟

أصبح الاستثمار خيارًا ماليًا قابلًا للتطبيق للكثيرين خلال العامين الماضيين، بفضل شهية المستثمرين الأفراد وسهولة خيارات الاستثمار عبر شركات التقنية المالية حول العالم. وباتت هناك بشكل متزايد خيارات استثمار حلال متاحة في السوق، تتيح لك اتخاذ قرارات مالية واعدة، بما يتوافق مع قيمك.

مع توجّه المسلمين نحو خيارات مالية أخلاقية ومتوافقة مع الشريعة، تزداد أهمية عادات الاستثمار التي تعكس روحًا إسلامية. والحاجة إلى وصول سهل إلى تقارير مالية تفصّل التوافق مع الشريعة، إضافة إلى فرص استثمارية بديلة، تجعل Zoya خيارًا مثاليًا لـالمستثمر المسؤول اجتماعيًا الذي يسعى للبقاء وفيًا لقيمه مع الحفاظ في الوقت نفسه على محفظة استثمارية تنافسية.

Zoya: أسهم وصناديق ETF وصناديق استثمار مشترك حلال

يجعل Zoya الاستثمار الحلال سهلًا بمساعدتك على بناء ومراقبة محفظة استثمارية متوافقة مع الشريعة بثقة ووضوح.

تثبيت