3 ETFs halal qui ont surpassé le S&P 500 en 2025
Pendant des années, les sceptiques se sont demandé si l'investissement halal pouvait suivre le rythme du marché plus large. En 2025, trois ETFs conformes à la charia ont répondu de manière catégorique : non seulement l'investissement halal peut rivaliser avec les stratégies conventionnelles, mais il peut aussi les surpasser.
Alors que l'S&P 500 a généré un rendement de 17,72 % cette année, les trois principaux ETF halal en actions ont tous fait mieux. Examinons ce qui fait fonctionner chacun de ces fonds et pourquoi le filtrage conforme à la charia pourrait en réalité constituer un avantage concurrentiel.
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Meilleurs ETFs halal performants en 2025
Voici un examen plus détaillé de ce que chaque fonds offre et de ses performances.
1. SP Funds S&P Global Technology ETF (+26,37 %)
Le SP Funds S&P Global Technology ETF a largement surpassé ses pairs et l'indice S&P 500 avec un rendement de 26,37 % en 2025. Ce fonds réplique l'indice S&P Global 1200 Shariah Information Technology Capped, offrant aux investisseurs une exposition aux grandes et moyennes capitalisations technologiques dans 16 pays.
Ce qui distingue SPTE est sa portée mondiale. Alors que la plupart des fonds technologiques américains se concentrent entièrement sur les valeurs nationales, SPTE alloue environ 47 % aux actions internationales. Ce sont des entreprises pionnières dans le commerce électronique, l'informatique en nuage et la technologie de la santé dans le monde.
Informations clés :
- Ratio de frais : 0,55 %
- Titres en portefeuille : ~103 valeurs
- Date de lancement : novembre 2023
- Rendement 2025 : +26,37 %
Pour les investisseurs optimistes quant à l'innovation technologique mondiale, SPTE offre une exposition conforme à la charia qui a été difficile à trouver ailleurs.
2. SP Funds S&P 500 Sharia Industry Exclusions ETF (+19,77 %)
Le SP Funds S&P 500 Sharia Industry Exclusions ETF représente la version halal la plus proche de l'indice S&P 500. Il détient environ 230 des composantes de l'indice qui réussissent le filtrage conforme à la charia, et il a surpassé l'indice conventionnel de plus de 2 points de pourcentage en 2025.
Informations clés :
- Ratio de frais : 0,45 %
- Titres en portefeuille : ~230 valeurs
- Date de lancement : décembre 2019
- Rendement 2025 : +19,77 %
Depuis sa création à la fin de 2019, SPUS a offert un rendement annuel moyen d'environ 18 %, surpassant l'indice S&P 500 sur la même période.
3. Wahed FTSE USA Shariah ETF (+18,30 %)
L'ETF Wahed FTSE USA Shariah a été l'un des premiers ETFs halal cotés aux États-Unis lors de son lancement en juillet 2019, et il continue de livrer des résultats. En suivant l'indice FTSE Shariah USA, HLAL détient de grandes et moyennes capitalisations américaines qui répondent aux critères de filtrage charia établis par le comité consultatif charia de FTSE.
Le portefeuille de HLAL est fortement pondéré vers la technologie (44 %) et les services de communication (19 %), avec des allocations significatives aux secteurs de la santé et de la consommation discrétionnaire.
Informations clés :
- Ratio de frais : 0,50 %
- Titres en portefeuille : ~200 valeurs
- Date de lancement : juillet 2019
- Rendement 2025 : +18,30 %
L'historique de performance de HLAL s'étend maintenant sur plus de cinq ans, offrant aux investisseurs un historique de performance pertinent à évaluer. Le fonds a livré des rendements concurrentiels aussi bien lors de marchés haussiers que baissiers, démontrant que la conformité à la charia ne nécessite pas de sacrifier la performance à long terme.
Pourquoi les ETFs halal surpassent-ils le marché ?
La surperformance constante des ETF halal soulève une question évidente : pourquoi limiter ses options d'investissement conduirait-il à de meilleurs rendements ? La sagesse conventionnelle veut que plus de choix produisent de meilleurs résultats. Mais les données racontent une histoire différente.
Plusieurs facteurs structurels aident à expliquer pourquoi les portefeuilles conformes à la charia ont bien performé.
Exigences d'endettement faible
La conformité à la charia exige que les entreprises maintiennent un endettement total en dessous de 30-33 % de leur capitalisation boursière. Ce seul critère élimine une large portion d'entreprises très endettées de la considération.
D'un point de vue purement financier, ce filtre fonctionne comme un filtre de qualité. Les entreprises faiblement endettées ont plus de flexibilité pour traverser les ralentissements économiques, investir dans les opportunités de croissance et restituer le capital aux actionnaires. Elles sont moins vulnérables à la hausse des taux d'intérêt et moins susceptibles de faire face à des difficultés financières lors de resserrements du crédit.
Ce qui a commencé comme un principe religieux, enraciné dans l'interdiction islamique des transactions basées sur les intérêts, s'avère remarquablement aligné avec une pratique d'investissement saine. Warren Buffett a longtemps préconisé d'investir dans des entreprises ayant des bilans solides et des niveaux d'endettement gérables. Le filtrage charia impose cette discipline automatiquement.
Aucune exposition aux services financiers
Les institutions financières traditionnelles sont exclues des portefeuilles halal car leur modèle économique central implique de prêter de l'argent à intérêt. Cela signifie aucune exposition aux banques commerciales, banques d'investissement, compagnies d'assurance ou gestionnaires d'actifs qui gagnent des commissions sur les produits porteurs d'intérêt.
Ces dernières années, cette exclusion s'est avérée particulièrement bénéfique. Le secteur bancaire a fait face à des obstacles liés à la volatilité des taux d'intérêt, aux pressions réglementaires et aux préoccupations concernant l'exposition à l'immobilier commercial. En évitant entièrement ces défis, les ETF halal ont contourné une source de traînée sur les rendements des indices plus larges.
Bien entendu, il y aura des périodes où les actions financières surperforment et où les fonds halal prennent du retard en conséquence. Mais à long terme, l'absence d'exposition bancaire a contribué positivement aux rendements.
La surpondération de la technologie et de la santé stimule les rendements
Quand vous excluez le secteur financier d'un indice pondéré par capitalisation boursière, les secteurs restants reçoivent automatiquement des allocations plus importantes. Pour les ETF halal, cela signifie des surpondérations significatives dans les secteurs de la technologie, de la santé et de la consommation discrétionnaire.
Au cours de la dernière décennie, la technologie a été le moteur dominant des rendements des actions américaines. Des entreprises comme Apple, Microsoft, Nvidia et Amazon sont devenues représenter une part démesurée de la capitalisation boursière totale. Les fonds halal, avec leur orientation structurelle vers ces gagnants, en ont bénéficié en conséquence.
Ce biais sectoriel a deux faces. Si les actions technologiques sous-performent pendant une période prolongée, les ETF halal risquent de prendre du retard par rapport au marché plus large. Mais pour les investisseurs convaincus que la technologie continuera de créer de la valeur, la surpondération intégrée est une caractéristique plutôt qu'un défaut.
Pour résumer
Les résultats de 2025 ajoutent une année supplémentaire de preuves à un ensemble de données croissant : l'investissement conforme à la charia peut rivaliser avec les indices de référence conventionnels, et souvent les surpasser. Les caractéristiques structurelles des portefeuilles halal, en particulier leur accent sur l'endettement faible et l'exclusion des services financiers, semblent offrir de véritables avantages.
Pour les investisseurs musulmans, le message est clair. Vous n'avez pas à choisir entre votre foi et votre avenir financier. Les fonds disponibles aujourd'hui vous permettent d'investir conformément aux principes islamiques tout en poursuivant des rendements à long terme concurrentiels.
Pour tous les autres investisseurs, la performance des ETF halal soulève des questions intéressantes sur la construction conventionnelle des portefeuilles. Si l'exclusion des entreprises fortement endettées et des entreprises fondées sur l'intérêt produit régulièrement de meilleurs résultats, peut-être que la sagesse ancienne inscrite dans les enseignements islamiques a quelque chose à apprendre aux investisseurs modernes.
De toute façon, les ETFs halal ont mérité leur place en tant qu'instruments d'investissement sérieux dignes de considération par quiconque constitue un portefeuille diversifié.