Investissement halal 101 : Le guide complet du débutant

L'investissement peut être un moyen efficace de sécuriser votre stabilité financière et celle de vos proches. Malheureusement, les formes conventionnelles d'investissement ne s'alignent pas toujours sur les valeurs islamiques d'équité, de modération et de bien-être social. En conséquence, l'investissement halal est devenu de plus en plus populaire au sein et en dehors de la communauté musulmane.

Vous n'avez pas besoin d'être musulman pour participer aux investissements halal. Les investisseurs de diverses confessions considèrent l'investissement halal comme une forme éthique de création de richesse qui non seulement bénéficie à leurs finances, mais aussi à leurs communautés. Au cœur de l'investissement halal se trouve la redirection de la richesse vers des entreprises éthiques et le désinvestissement des maux sociaux.

Dans cet article, nous discuterons de tout ce que vous devez savoir sur l'investissement halal, notamment ce qu'il est et les directives à suivre. Nous explorerons également différents types d'investissements halal, les investissements haram, et comment évaluer correctement les opportunités d'investissement potentielles.

Table des matières

1. Qu'est-ce que l'investissement halal ?
2. Directives pour l'investissement halal
3. Types d'investissements halal
4. Types d'investissements haram
5. Comment évaluer les options d'investissement halal
6. Comprendre les avantages et les risques de l'investissement halal
7. Comment la zakat se rapporte à vos investissements halal
8. Réflexions finales sur l'investissement halal
9. Questions fréquemment posées

Qu'est-ce que l'investissement halal ?

L'investissement halal est une forme d'investissement éthique qui se conforme aux principes de l'Islam, également connus sous le nom de loi charia. Les investissements conformes à la charia canalisent l'argent vers des entreprises financières qui sont en accord avec les principes islamiques tirés du Coran, de la Sunna et de la Sunnah.

Le Coran est la parole divine de Dieu révélée au Prophète Muhammad ﷺ. La Sunna sont les paroles rassemblées du Prophète Muhammad ﷺ, tandis que la Sunnah fait référence à ses pratiques et à celles de ses compagnons.

Contrairement au système financier séculier, la finance islamique met l'accent sur la justice socio-économique et les partenariats mutuellement bénéfiques. En conséquence, vous constaterez que les investissements islamiques encouragent la responsabilité sociale et présentent moins de risques. En Islam, les récompenses financières individuelles et le bien-être sociétal ne s'excluent pas mutuellement. Les deux peuvent, et doivent, coexister.

Directives pour l'investissement halal

Que vous soyez un musulman investissant pour la première fois ou un investisseur chevronné curieux de l'investissement halal, il y a quatre principes de base à garder à l'esprit en tant qu'investisseur halal.

Concentrez-vous sur les investissements basés sur les actifs

En Islam, l'argent est considéré comme un moyen d'échange qui n'a pas de valeur intrinsèque en soi. Utiliser l'argent pour gagner de l'argent est considéré comme haram, ou non permis. L'argent ne doit jamais être l'objet d'un investissement, ce qui rend la plupart des investissements basés sur le revenu, tels que les obligations et les fonds du marché monétaire, haram.

Les investissements basés sur les actifs, tels que l'immobilier ou les beaux-arts, se concentrent sur l'acquisition d'actifs physiques qui ont une valeur intrinsèque. Les rendements d'un investissement basé sur les actifs sont créés par l'appréciation de la valeur de l'actif.

Investir dans une petite entreprise est un excellent exemple d'investissement basé sur les actifs. Les entreprises génèrent de la valeur par la fourniture de produits et services. Au fur et à mesure qu'une entreprise se développe, elle devient plus précieuse au fil du temps et génère des rendements aux investisseurs à court et/ou long terme. Les actions, la technologie et les métaux précieux sont également considérés comme des investissements basés sur les actifs.

Évitez la riba (intérêt)

Un autre principe clé de l'investissement halal est l'interdiction de la riba, ou intérêt. En arabe, riba signifie « augmenter » ou « dépasser ». L'intérêt est considéré comme haram car il implique une compensation excessive sans un échange de valeur approprié.

Tous les profits dérivés de l'intérêt sont considérés comme de la riba car aucune valeur intrinsèque n'est fournie. Les investisseurs gagnent simplement de l'argent en ayant de l'argent à investir, ce qui va à l'encontre des principes financiers islamiques.

Les investissements basés sur les intérêts, tels que les prêts hypothécaires traditionnels, sont considérés comme exploitateurs parce que les récompenses d'un tel investissement sont unilatérales. Le prêteur bénéficie exclusivement de la capacité financière limitée de l'emprunteur, tandis que l'emprunteur assume le risque de perdre potentiellement sa maison. Ceci est considéré comme une répartition inégale des risques et des récompenses.

Évitez les industries interdites

Comme mentionné ci-dessus, l'acquisition d'entreprises et d'actions sont des investissements basés sur les actifs qui peuvent être halal. Cependant, il existe certaines industries qui sont considérées comme haram. Les biens et services nuisibles au corps, à l'esprit, à l'âme ou à la société sont interdits.

Le Coran et la Sunnah interdisent aux musulmans de participer à toute forme d'oppression, aux relations sexuelles en dehors du mariage et à la consommation d'aliments et de boissons toxiques. En conséquence, les investisseurs halal doivent éviter les opportunités d'investissement qui nécessitent la fabrication, la promotion ou la vente des biens et services suivants :

• Alcool
• Drogues
• Cigarettes
• Pornographie
• Prostitution
• Jeux d'argent
• Porc
• Armes
• Produits financiers portant intérêt

Éviter le risque et l'incertitude excessifs

Enfin, les investisseurs halal doivent s'éloigner des placements qui comportent un risque excessif. Les investissements à haut risque sont considérés comme du gharar, c'est-à-dire de l'incertitude. Le gharar vient du mot arabe gharra qui signifie « tromper ». Pour préserver l'intégrité du placement, les transactions qui manquent de transparence en termes de conditions et/ou de paiements doivent être évitées.

Déterminer si un placement est du gharar peut s'avérer délicat. Chaque investisseur a une tolérance au risque différente, qui influence ses décisions de placement. En règle générale, il est préférable d'éviter :

• les transactions comportant un endettement important
• les contrats avec des clauses peu claires
• la vente de quelque chose que vous ne possédez pas (vente à découvert)
• le report du paiement ou de la livraison de biens à une date future non spécifiée

De plus, tout placement impliquant des contrats où la propriété d'un actif ou d'actifs dépend d'événements futurs est du maisir, c'est-à-dire de la spéculation, et est considéré comme haram.

Types de placements halal

Si vous débutez dans l'investissement halal, vous pourriez croire que les investisseurs conformes à la charia ont peu d'occasions. Cependant, l'investissement halal est plutôt polyvalent. Il existe de nombreux véhicules de placement que vous pouvez utiliser pour créer de la richesse en tant qu'investisseur éthique. La clé est de filtrer correctement les occasions de placement pour détecter les activités haram. Découvrez ci-dessous quelques options de placement halal.

Actions

L'achat d'actions vous permet d'acquérir une participation partielle dans une société. Les investisseurs qui achètent des actions deviennent actionnaires de l'entreprise et, en tant que tels, ont droit à une portion des bénéfices et des actifs de la société. Les investisseurs boursiers génèrent des profits à partir de la capitalisation boursière, qui représente la valeur de l'entreprise sur le marché boursier. Les actions sont considérées comme halal tant que le secteur d'activité de l'entreprise et ses pratiques financières ne violent pas la loi islamique.

ETFs et fonds communs de placement

Les fonds négociés en bourse (ETF) et les fonds communs de placement sont des véhicules d'investissement qui regroupent l'argent de plusieurs investisseurs pour acheter un portefeuille diversifié de titres, comme des actions et des obligations. Les ETF peuvent être négociés tout au long de la journée comme des actions individuelles, tandis que les fonds communs de placement sont évalués et négociés une seule fois par jour après la fermeture du marché.

Puisque ces fonds détiennent une variété d'actifs, déterminer leur conformité à la charia peut être complexe. Zoya simplifie le processus grâce à son filtre complet d'ETF et de fonds communs de placement, qui analyse les avoirs sous-jacents de chaque fonds pour fournir un aperçu détaillé de son statut de conformité à la charia.

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Sukuks (obligations islamiques)

Les sukuks sont une variante islamique des obligations qui ne sont pas basées sur la dette. Les obligations traditionnelles permettent aux investisseurs de tirer profit de l'intérêt, tandis que les sukuks permettent aux investisseurs de gagner de l'argent à partir des bénéfices commerciaux.

Les sukuks regroupent les fonds d'un groupe d'investisseurs et les investissent directement dans une entreprise. Au lieu de gagner de l'argent à partir de l'intérêt, les investisseurs reçoivent un pourcentage fixe des bénéfices générés par les activités commerciales de l'entreprise. Une fois que le sukuk a atteint sa maturité, les investisseurs reçoivent également leurs montants principaux.

Immobilier

L'immobilier est un actif tangible qui a une valeur intrinsèque et s'apprécie généralement au fil du temps. L'achat d'immobilier est halal tant que des prêts portant intérêt ne sont pas utilisés pour acquérir une propriété ou un terrain. Les institutions financières islamiques proposent des prêts hypothécaires sans intérêt pour les familles et les investisseurs qui souhaitent acheter un bien immobilier.

Les fonds de placement immobilier (REIT) sont également des options de placement viables pour les investisseurs halal qui préfèrent une approche plus passive de l'investissement immobilier. Évitez les REIT basés sur les hypothèques et privilégiez les REIT qui génèrent la majeure partie de leurs bénéfices à partir des loyers.

Or et métaux précieux

Investir dans l'or et les métaux précieux est peut-être l'une des formes de placement les plus anciennes et les plus sûres. Comme l'immobilier, ces matières premières servent de couverture contre l'inflation et sont utiles au-delà de fins d'investissement. Posséder et vendre des métaux précieux est complètement halal tant qu'ils sont acquis et vendus à un prix juste.

Capital-risque

Les investisseurs halal qui disposent de ressources financières et de connaissances spécialisées dans un ou plusieurs secteurs d'activité peuvent participer à l'investissement en capital-risque. Les investisseurs en capital-risque fournissent des fonds et des conseils aux jeunes entreprises, petites et moyennes entreprises en échange d'une participation au capital. En tant que copropriétaires, les investisseurs en capital-risque tirent profit de l'évaluation de l'entreprise et des bénéfices, ce qui est halal.

Financement participatif

Le financement participatif réunit de petites sommes d'argent provenant de plusieurs investisseurs pour une entreprise ou un projet spécifique. Ce type de placement se fait généralement par le biais d'une plateforme en ligne. En échange, les investisseurs reçoivent des parts du capital de l'entreprise ou du projet proportionnelles à leur contribution. Le financement participatif convient aux investisseurs qui commencent tout juste et qui veulent minimiser leur risque.

Types de placements haram

Il existe certains types de placements qui sont clairement haram en raison de la manière dont les bénéfices de placement sont générés. Les investisseurs halal doivent s'éloigner des types de placements suivants.

Obligations

Les obligations sont des prêts consentis par les investisseurs à des sociétés, gouvernements et autres organismes pour une période définie à un taux d'intérêt fixe. En plus de recevoir leur montant principal à la date d'échéance, les investisseurs reçoivent des paiements d'intérêts réguliers entre-temps. Les obligations sont considérées comme haram parce que les bénéfices de placement sont dérivés de l'intérêt.

Comptes d'épargne

Les investisseurs traditionnels déposent souvent de l'argent dans un compte d'épargne à rendement élevé pour générer passivement des revenus de placement. Les comptes d'épargne à rendement élevé sont assortis d'un certain rendement annuel en pourcentage (RAP) qui représente le montant d'intérêt que vous gagnez chaque année pour garder votre argent dans ce compte.

Ces véhicules de placement sont clairement haram en raison de leur utilisation de l'intérêt. Dans certains cas, vous pourriez même ne pas remarquer que votre compte d'épargne accumule des intérêts. Ouvrir un compte d'épargne auprès d'une institution bancaire islamique est un moyen d'éviter ce problème.

Produits dérivés

Un produit dérivé est un contrat financier dont la valeur est déterminée par un actif sous-jacent ou un groupe d'actifs. Les contrats à terme, les options binaires, les contrats à terme et les swaps sont tous des exemples de produits dérivés.

Les produits dérivés sont considérés comme haram car ils impliquent de prédire si le prix d'un actif va augmenter ou diminuer. Selon la loi islamique, les produits dérivés présentent un risque excessif, de l'incertitude et de la spéculation. En conséquence, ils sont interdits.

Forex

Le trading de devises étrangères est une forme d'investissement en ligne qui implique d'échanger des devises sur un marché mondial décentralisé. Les traders achètent des devises tout en en vendant d'autres simultanément, ce qui les oblige à spéculer sur les taux de change fluctuants entre les devises.

La majorité des savants islamiques considère que le trading forex, particulièrement sur le marché de détail, n'est pas permissible. Plusieurs aspects du trading forex soulèvent des préoccupations d'un point de vue charia et sont difficiles à concilier avec les principes de la finance islamique. De ce fait, les investisseurs halal sont invités à éviter complètement le trading forex.

Comment évaluer les options d'investissement halal

Déterminer si une opportunité d'investissement potentielle est halal ou non nécessite une diligence raisonnable. Les deux domaines que vous devriez analyser sont l'industrie dans laquelle se situe l'opportunité d'investissement et sa structure financière.

Identifier les industries haram est assez simple. Cependant, puisque le concept d'intérêt est intégré au système financier américain, les investisseurs halal doivent accorder une attention particulière à la façon dont les rendements d'un investissement sont générés.

L'investissement est devenu de plus en plus décentralisé par le biais d'initiatives telles que le forex, le financement participatif et les cryptomonnaies. Bien que cela ait abaissé les obstacles à l'entrée, cela a ouvert la voie à de nouvelles pratiques d'investissement qui doivent être correctement vérifiées.

Votre meilleur choix est de privilégier les investissements disposant d'actifs tangibles. Investir dans des actifs immatériels peut être halal, mais ils devront être évalués pour leur conformité à la charia.

Avant d'investir dans une quelconque entreprise, posez-vous les questions suivantes :

• Quel type de produits ou services cette entreprise vend-elle ?
• Cette entreprise est-elle connue pour des pratiques contraires à l'éthique envers ses clients, usagers ou employés ?
• D'où proviennent mes rendements d'investissement ?
• Y a-t-il quelque chose concernant ce contrat qui n'est pas clair ?

Comprendre les avantages et les risques de l'investissement halal

L'investissement halal offre des avantages et des défis uniques qui attirent une gamme diversifiée d'investisseurs.

Avantages de l'investissement halal

1. Approche disciplinée : L'un des principaux avantages est son accent sur une stratégie d'investissement disciplinée. En adhérant aux principes islamiques, les investisseurs s'engagent dans une recherche rigoureuse et un suivi continu des titres, favorisant une prise de décision éclairée.
2. Stratégie conservatrice : Avec un accent inhérent sur le faible endettement, l'investissement halal adopte naturellement une position conservatrice. Cette approche est particulièrement attrayante pour ceux qui préfèrent minimiser leur exposition au risque financier.
3. Orientation à long terme : Contrairement aux stratégies qui encouragent le trading fréquent, l'investissement halal décourage la spéculation à court terme. Cela se traduit par une rotation réduite du portefeuille, ce qui peut entraîner des économies substantielles en matière de frais et de commissions. Elle améliore également l'efficacité fiscale en minimisant les transactions rapides qui pourraient générer des gains en capital imposables.

Risques de l'investissement halal

1. Diversification limitée : Un défi important est le bassin restreint d'opportunités d'investissement. La nécessité de se conformer aux lignes directrices charia réduit l'univers des investissements potentiels. Cette diversité limitée peut augmenter le risque de perte, en particulier lorsque certains secteurs de marché sont hors limites et ne peuvent pas être exploités s'ils se portent bien.
2. Exclusion sectorielle : L'investissement halal interdit la participation avec des secteurs spécifiques, comme les services financiers conventionnels, ce qui peut limiter les gains potentiels lorsque ces segments du marché connaissent une croissance.
3. Restrictions de revenus : Les principes islamiques interdisent de percevoir des intérêts, ce qui peut poser un défi pour la gestion des réserves de trésorerie. Cette restriction signifie que les méthodes traditionnelles comme les fonds du marché monétaire ou les comptes portant intérêt ne sont pas disponibles pour générer des revenus.

En résumé, l'investissement halal promeut une approche principielle et réfléchie de la création de richesse. Bien qu'il limite certains secteurs et sources de revenu, ces limites font partie de ce qui rend l'investissement halal particulièrement résilient et aligné avec des valeurs qui offrent un cadre structuré pour une croissance durable et à long terme.

Comment la zakat se rapporte à vos investissements halal

La zakat, l'un des cinq piliers de l'islam, est une obligation annuelle de donner 2,5 % de votre richesse admissible à ceux qui en ont besoin. Bien que la plupart des musulmans connaissent le paiement de la zakat sur les économies en espèces, le calcul de la zakat sur les investissements peut être moins simple.

En général, vous devrez tenir compte des actifs assujettis à la zakat des entreprises dans lesquelles vous êtes investis, et non seulement de la valeur marchande de vos actions. Pour les actions, cela signifie examiner les actifs courants de l'entreprise qui seraient admissibles à la zakat, tels que les espèces, les stocks et les créances. Puisque vous êtes propriétaire d'une partie de ces entreprises par vos actions, vous êtes responsable de la zakat sur votre part de ces actifs assujettis à la zakat.

De nombreux investisseurs trouvent ce calcul difficile, notamment lorsqu'ils traitent des actions et des ETF. Bien que certains savants autorisent l'utilisation de 25-30 % de la valeur marchande comme estimation des actifs soumis à zakat, il est important d'obtenir un calcul précis. Un moyen simple et rapide est d'utiliser la calculatrice zakat de Zoya. Il vous suffit d'entrer ou d'importer vos participations et elle déterminera automatiquement votre zakat en fonction des dernières données financières.

Intégrer la zakat dans votre stratégie d'investissement non seulement remplit un devoir religieux mais encourage aussi une approche disciplinée de la gestion de la richesse halal. Cela vous aide à maintenir une compréhension claire de votre situation financière et garantit que votre richesse contribue positivement à la communauté au sens large.

Réflexions finales sur l'investissement halal

L'investissement halal offre un moyen de développer la richesse tout en respectant les principes islamiques. En se concentrant sur les investissements basés sur des actifs, en évitant les intérêts, en évitant les industries interdites et en minimisant le risque excessif, les musulmans peuvent investir en toute confiance conformément à leur foi.

Bien que naviguer dans le paysage d'investissement nécessite une réflexion minutieuse, un nombre croissant d'options conforme à la charia font leur apparition. En prenant le temps de comprendre les lignes directrices clés et de bien vérifier les opportunités, les investisseurs halal peuvent trouver des moyens gratifiants de sécuriser leur avenir financier.

En fin de compte, la décision de où et comment investir est une décision personnelle qui doit être prise après une recherche approfondie et une consultation auprès de professionnels qualifiés. Avec la bonne approche, l'investissement halal peut être un outil puissant pour développer la richesse de manière éthique.

Questions fréquemment posées sur l'investissement halal