AMAGX مقابل AMIGX: الرسوم والاختلافات الرئيسية
يحتوي كل من AMAGX وAMIGX على نفس محفظة Amana Growth Fund بسعرين مختلفين. تعرف على تكلفة كل منهما، ومتى يصبح ETF الخاص بـ AMGR أقل تكلفة بعد احتساب تكاليف التداول، وكيف تقوم Amana بفرز صناديقها، وكيف تعمل عملية التطهير.
يعد كل من AMAGX وAMIGX فئتين من أسهم Amana Growth Fund نفسه، والذي تديره شركة Saturna Capital. وهما يحتويان على نفس المحفظة. يفرض AMAGX رسوماً قدرها 0.86% سنوياً، بينما يفرض AMIGX رسوماً قدرها 0.61%، وذلك بناءً على نشرة الإصدار بتاريخ 28 سبتمبر 2026.
يكمن الاختلاف في إمكانية الوصول. يمكنك فتح حساب في AMAGX بمبلغ $100. أما AMIGX فيتطلب عادةً $100,000، على الرغم من أن خطط أصحاب العمل، وحسابات التقاعد الفردية (IRA) لدى Saturna، والبرامج الاستشارية يمكنها شراؤه بأي مبلغ.
كما يفرض Amana Growth ETF (AMGR) التابع لشركة Saturna، والذي أُطلق في 24 يونيو 2026، رسوماً قدرها 0.61% ولا يتطلب حداً أدنى للاستثمار في الصندوق. وفي المقابل، تدفع فارق سعر التداول في كل مرة تشتري أو تبيع فيها، كما أن الصندوق صغير وله سجل أداء قصير.
أبرز النقاط
- يحتوي كل من AMAGX وAMIGX على نفس الأسهم. يمكنك الاختيار بناءً على الرسوم، والحد الأدنى، والحساب الذي تستثمر من خلاله.
- عند رصيد ثابت قدره $10,000، تبلغ تكلفة AMAGX مبلغ $86 سنوياً. بينما تبلغ تكلفة كل من AMIGX وAMGR مبلغ $61.
- يعني فارق سعر التداول في AMGR أن عملية شراء وبيع واحدة بقيمة $10,000 تكلف تقريباً ما يعادل توفير الرسوم السنوي مقارنة بـ AMAGX. وكلما طالت فترة احتفاظك بالاستثمار، زادت قدرة الرسوم المنخفضة على تعويض ذلك.
- تحتوي الصناديق الثلاثة على حوالي 30 سهماً، مع استثمار 57% من الأموال في أكبر 10 أسهم.
- تقوم Saturna بفرز كل صندوق من صناديق Amana وفقاً لمعاييرها الشرعية الخاصة، وتقوم شركة Amanie Advisors باعتماد كل صندوق كل ربع سنة. تقع مسؤولية التطهير على عاتقك، باستخدام المعامل السنوي الذي توفره Saturna.
جدول المحتويات
- مقارنة جانبية بين AMAGX وAMIGX وAMGR
- كيف تختار بين AMAGX وAMIGX وAMGR
- التكلفة الحقيقية لـ AMAGX وAMIGX وAMGR
- هل صناديق Amana المشتركة حلال؟
- صناديق الاستثمار المشتركة الحلال مقابل صناديق ETF الحلال
- صناديق استثمار مشتركة حلال أخرى في الولايات المتحدة
- الأسئلة الشائعة
مقارنة جانبية بين AMAGX وAMIGX وAMGR
الرسوم مستمدة من نشرات الإصدار المؤرخة في 28 سبتمبر 2026 (AMAGX، AMIGX) و24 يونيو 2026 (AMGR). حجم صندوق الاستثمار المشترك كما في 31 أغسطس 2026 والأسهم كما في 30 سبتمبر 2026. حجم AMGR والأسهم وفارق السعر كما في 5 نوفمبر 2026.
| AMAGX | AMIGX | AMGR | |
|---|---|---|---|
| النوع | صندوق استثمار مشترك، فئة Investor Shares (أسهم المستثمرين) | صندوق استثمار مشترك، فئة Institutional Shares (الأسهم المؤسسية) | ETF |
| نسبة المصروفات | 0.86% | 0.61% | 0.61% |
| الرسوم السنوية عند رصيد ثابت قدره $10,000 | $86 | $61 | $61 |
| الحد الأدنى للبدء | $100 | $100,000، أو أي مبلغ في حساب مؤهل | $0 (قد يحدد وسيطك حداً أدنى) |
| تاريخ الإطلاق | 1994 | 2013 | 24 يونيو 2026 |
| حجم الصندوق | $6.69 مليار، للفئتين معاً | نفس الصندوق | $9.15 مليون |
| الأسهم المحتفظ بها | 30 | 30 | 29 |
| طريقة التداول | مرة واحدة يومياً عند صافي قيمة الأصول | مرة واحدة يومياً عند صافي قيمة الأصول | طوال اليوم بسعر السوق، بقيمة وسيطة لفارق السعر تبلغ 0.27% |
| نشر الحيازات | شهرياً | شهرياً | يومياً |
الفارق البالغ 0.25% بين الفئتين هو رسوم 12b-1 الخاصة بـ AMAGX، وهي رسوم توزيع سنوية. وهي الفرق الوحيد في نسب مصروفاتهما. على مدار 10 سنوات حتى 31 ديسمبر 2025، حقق AMAGX عائداً سنوياً بنسبة 16.38% وحقق AMIGX عائداً بنسبة 16.66%.
يتبع AMGR نفس الاستراتيجية مع نفس المديرين الثلاثة. جميع أسهمه الـ 29 في 5 نوفمبر 2026 كانت موجودة أيضاً في صندوق الاستثمار المشترك في 30 سبتمبر 2026.
محفظة نمو مركزة
أياً كانت النسخة التي تختارها، فأنت تمتلك محفظة مركزة ومُدارة بنشاط. في 30 أكتوبر 2026، شكلت أكبر 10 حيازات في الصندوق 57.3% من أصوله، وشكل قطاع التكنولوجيا 50.8%، بقيادة Apple (AAPL) وTSMC (TSM) وNvidia (NVDA). يقوم صندوق ETF يتتبع مؤشراً مثل SPUS بتوزيع أموالك على حوالي 240 سهماً أمريكياً. إذا كنت تختار استثماراً أساسياً للتقاعد، قارن بين النهجين قبل أن تقارن بين فئات الأسهم.
كيف تختار بين AMAGX وAMIGX وAMGR
تشترك الثلاثة في استراتيجية واحدة، لذا يعتمد اختيارك على حسابك، ورصيدك، ووتيرة شرائك.
- خطة 401(k) أو 403(b) لديك توفر AMIGX. تحصل على الفئة ذات الرسوم 0.61% بأي مبلغ.
- أنت تستثمر من خلال حساب IRA. يمنحك حساب IRA لدى Saturna Trust Company إمكانية الوصول إلى AMIGX بأي مبلغ. أما لدى شركة وساطة، فيعتمد الأمر على الفئة التي يوفرها وسيطك.
- لديك $100,000 أو أكثر. تكلفة AMIGX أقل بـ $250 سنوياً من AMAGX عند استثمار $100,000.
- أنت تشتري مرة واحدة وتحتفظ بالاستثمار في حساب خاضع للضريبة. يطابق AMGR رسوم AMIGX وقد يوزع مكاسب رأس مال أقل. أنت تقبل هنا بحجم صندوق صغير، وسجل أداء قصير، وفارق سعر عند كل عملية تداول.
- أنت تستثمر مبالغ صغيرة بانتظام. يمكنك فتح حساب في AMAGX بمبلغ $100 وإضافة مبالغ بقيمة $25 عند صافي قيمة الأصول، رغم أن الوسيط قد يفرض رسوم معاملة على شراء صناديق الاستثمار المشتركة. ويمكن أن يكون AMGR مناسباً بالقدر نفسه إذا كان وسيطك يوفر تداولات بدون عمولة والأسهم الكسرية، لأن فارق السعر نسبة مئوية مما تشتريه. قارن بين رسوم وسيطك، وفارق سعر الـ ETF، والمدة التي تخطط للاحتفاظ بالاستثمار فيها.
تشمل الحسابات المؤهلة لـ AMIGX أيضاً خطط 457 وحسابات ESA وHSA لدى Saturna Trust Company، كما يقوم بعض الوسطاء بتجميع طلبات العملاء للوصول إلى الحد الأدنى. إذا كنت تمتلك AMAGX وأصبحت مؤهلاً، يمكنك التحويل إلى AMIGX بدون رسوم، وعادةً دون حدوث واقعة خاضعة للضريبة.
التكلفة الحقيقية لـ AMAGX وAMIGX وAMGR
عند رصيد ثابت قدره $10,000، تعادل نسب المصروفات $86 سنوياً لـ AMAGX و$61 لكل من AMIGX وAMGR. تستخدم نشرة إصدار Saturna توضيحاً مختلفاً، وهو $10,000 تنمو بنسبة 5% سنوياً، وتقدّر التكلفة على مدى 10 سنوات بـ $1,061 في AMAGX و$759 في AMIGX، بفارق $302. تتسع الفجوة مع نمو رصيدك.
تكاليف تداول AMGR
لا تشمل نسبة مصروفات الـ ETF ما تدفعه مقابل التداول. على مدار 30 يوماً حتى 5 نوفمبر 2026، بلغت القيمة الوسيطة لفارق سعر العرض والطلب لـ AMGR نسبة 0.27%. شراء $10,000 بسعر العرض ثم البيع لاحقاً بسعر الطلب يكلفك حوالي $27، وهو قريب من الـ $25 التي يوفرها لك AMGR سنوياً مقارنة بـ AMAGX. على مدار عدة سنوات، يمكن للرسوم الأقل أن تعوض فارق السعر وأكثر.
يمكن لـ AMGR أيضاً أن يتداول بسعر أعلى أو أقل من صافي قيمة أصوله. في 5 نوفمبر 2026، أغلق بسعر أقل من صافي قيمة أصوله بنسبة 0.18%. يضيف بعض الوسطاء عمولة أيضاً. تتغير فوارق الأسعار مع حجم التداول وظروف السوق، لذا تحقق من الرقم الحالي على صفحة AMGR على موقع Saturna قبل الشراء.
هل صناديق Amana المشتركة حلال؟
تُخضع شركة Saturna كل صندوق من صناديق Amana لمعاييرها الشرعية الخاصة، والتي طورتها بالتعاون مع Fiqh Council of North America. يستبعد الفحص الشركات التي تحصل على أكثر من 5% من إيراداتها من مصادر حرام، أو التي يتجاوز إجمالي ديونها 33% من قيمتها السوقية، أو التي تزيد حساباتها المدينة عن 45% من إجمالي أصولها. تشمل الأنشطة المستبعدة الكحول، والتبغ، ولحم الخنزير، والمواد الإباحية، والتمويل والتأمين القائمين على الفائدة، والأسلحة، والمقامرة. يمكن استثمار النقد غير المستثمر في المرابحة (عقد بيع وشراء) والوكالة (اتفاقية توكيل) بدلاً من كسب الربا (الفائدة).
تقوم شركة Amanie Advisors، وهي شركة استشارية في التمويل الإسلامي، باعتماد كل صندوق بشكل ربع سنوي. أحدث خطاب اعتماد لصندوق Amana Growth Fund يغطي الفترة من أبريل إلى يونيو 2026.
تطهير صناديق Amana
تنشر Saturna سنوياً عامل تطهير لكل سهم لكل فئة على حاسبة التطهير لعام 2026 الخاصة بها. يغطي هذا العامل دخل توزيعات الأرباح التي حققتها أسهم الصندوق والتي قد تأتي من مصادر حرام. بالنسبة للسنة المنتهية في 31 مايو 2026، يبلغ العامل $0.005795 لـ AMAGX و$0.005740 لـ AMIGX، لذا فإن 1,000 سهم من AMAGX تعادل حوالي $5.80. أنت تُدخل عدد الأسهم التي ترغب في تطهيرها، وتترك Saturna لك أمر إخراج المبلغ. لا يوجد عامل لـ AMGR حتى الآن. ينصح العديد من العلماء بالتصدق بهذا المبلغ، ويشرح دليل تطهير الأسهم الخاص بنا الطرق الشائعة لذلك.
صناديق الاستثمار المشتركة الحلال مقابل صناديق ETF الحلال
يمكن لكل من صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق ETF أن تكون متوافقة مع الشريعة. ينظر العلماء في استثمارات الصندوق وكيفية عمله، بما في ذلك كيفية تعامله مع النقد والاقتراض والمشتقات وإقراض الأوراق المالية، كما يوضح دليلنا حول صناديق المؤشرات. بمجرد استيفاء الصندوق لهذه المتطلبات، يعتمد الاختيار بين الهيكلين على الضرائب والتسعير والحد الأدنى للاستثمار.
الضرائب
في الحساب الخاضع للضريبة، تدفع عادةً ضريبة على مكاسب رأس المال التي يوزعها صندوق الاستثمار المشترك، حتى أثناء احتفاظك بأسهمك. وزع صندوق Amana Growth Fund مبلغ $3.14 للسهم في السنة المنتهية في 31 مايو 2025، أي حوالي 4% من سعر سهمه، ولم يوزع أي مكاسب رأس مال في العام التالي.
تقول هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إن صناديق ETF "عادة ما يكون لديها توزيعات أقل لمكاسب رأس المال"، ويرجع ذلك أساساً إلى أنها توزع أسهماً بدلاً من النقد عندما يقوم المستثمرون الكبار بالاسترداد. تسمح نشرة إصدار AMGR له بدفع الاستردادات نقداً، مما قد يجبره على بيع الأسهم وتحقيق مكاسب، لذا قد يكون AMGR أكثر كفاءة ضريبياً من صندوق الاستثمار المشترك، لكن ميزته الضريبية لم تثبت بعد. لم يقم بأي توزيعات حتى 5 نوفمبر 2026. داخل حساب التقاعد الفردي (IRA) أو خطة 401(k)، لا تؤدي توزيعات مكاسب رأس المال عادةً إلى فاتورة ضريبية فورية، لذا فإن الميزة الضريبية المحتملة لصندوق ETF أقل أهمية.
التسعير والحد الأدنى للاستثمار
أنت تشتري أو تبيع صندوق استثمار مشترك بسعر صافي قيمة الأصول، والذي يتم تحديده مرة واحدة في نهاية كل يوم عمل. أما صندوق ETF فيتم تداوله طوال اليوم بسعر السوق، بالسهم الواحد، ويعتمد توفر الأسهم الكسرية على وسيطك. تقتصر بعض نوافذ الوساطة ذاتية التوجيه في خطط 401(k) على صناديق الاستثمار المشتركة فقط، ويوضح دليلنا حول فحص خطة 401(k) الخاصة بك كيفية مراجعة خياراتك.
صناديق استثمار مشتركة حلال أخرى في الولايات المتحدة
تستثمر صناديق الاستثمار المشتركة الأمريكية هذه وفقاً للمبادئ الإسلامية وتغطي أهدافاً مختلفة عن صندوق Amana Growth Fund.
الرسوم والحد الأدنى للاستثمار من أحدث نشرة إصدار لكل صندوق: Amana وIman في سبتمبر 2026، وAzzad في نوفمبر 2026، وSP Funds في فبراير 2026. رسوم Iman وAzzad هي بعد الإعفاءات التي تستمر حتى عامي 2028 و2029.
| الصندوق | الرموز | التركيز | نسبة المصروفات | الحد الأدنى للبدء |
|---|---|---|---|---|
| Amana Income Fund | AMANX / AMINX | الأسهم الموجهة نحو الدخل | 0.99% / 0.75% | $100 / $100,000 |
| Amana Developing World Fund | AMDWX / AMIDX | أسهم الأسواق النامية | 1.20% / 0.98% | $100 / $100,000 |
| Amana Participation Fund | AMAPX / AMIPX | صكوك (سندات إسلامية) | 0.81% / 0.57% | $100 / $100,000 |
| Iman Fund | IMANX | أسهم عالمية بجميع الأحجام | 0.99% | $250 ($100 في حساب IRA) |
| Azzad Wise Capital Fund | WISEX | صكوك ووكالة | 0.89% | $4,000 |
| صناديق التاريخ المستهدف SP Funds 2030 و2040 و2050 | SPTAX, SPTBX, SPTCX | صناديق ETF من SP Funds، متنوعة حسب سنة التقاعد | 1.31% إلى 1.33% | $250 |
إذا كنت تفضل صناديق ETF، مثل SPUS بنسبة 0.45% أو HLAL بنسبة 0.50%، فإن قائمتنا لـ أفضل صناديق ETF حلال تغطي المجموعة الكاملة.
الأسئلة الشائعة
هل AMAGX حلال؟
تدير Saturna صندوق AMAGX وفقاً لمعاييرها الشرعية الخاصة، وتقوم Amanie Advisors باعتماد الصندوق كل ربع سنة. يتبع AMIGX وAMGR نفس الفحص.
ما الفرق بين AMAGX وAMIGX؟
هما فئتان من أسهم صندوق Amana Growth Fund بنفس الحيازات. يتحمل AMAGX رسوم 12b-1 بنسبة 0.25% لا يتحملها AMIGX، ولهذا السبب تبلغ تكلفة AMIGX 0.61% سنوياً بدلاً من 0.86%. إذا كنت تمتلك AMAGX وأصبحت مؤهلاً لـ AMIGX، يمكنك التحويل بدون أي رسوم.
كيف يمكنني الاستثمار في صناديق Amana؟
يمكنك فتح حساب مباشرة عبر الإنترنت مع Saturna Capital، أو الشراء من خلال شركة وساطة توفر هذه الصناديق، أو اختيارها ضمن خطة 401(k) أو نافذة الوساطة الخاصة بها إذا كانت خطتك تتيح ذلك. يبدأ الحد الأدنى للاستثمار في AMAGX من $100، وتعفي Saturna من هذا الحد الأدنى في الحسابات ذات المزايا الضريبية. أما AMIGX فتتطلب $100,000 ما لم تشترِ من خلال حساب مؤهل. يتم تداول AMGR في بورصة Nasdaq، لذا يمكنك شراؤه من أي شركة وساطة كما تشتري أي سهم.
هل توجد نسخة ETF من AMAGX؟
صندوق AMAGX بحد ذاته هو صندوق استثمار مشترك. وقد أطلقت Saturna صندوق Amana Growth ETF (AMGR) في 24 يونيو 2026 لتنفيذ نفس استراتيجية النمو برسوم تبلغ 0.61%. في 31 أغسطس 2026، كان حوالي 92% من محفظة الصندوق من حيث الوزن متطابقاً مع صندوق Amana Growth Fund. لهذا الصندوق أسهمه الخاصة، وسعره الخاص، وسجله الخاص في الأداء.
ما الفرق بين AMAGX وSPUS؟
صندوق AMAGX هو صندوق مُدار بنشاط يتكون من حوالي 30 سهماً. أما SPUS فهو صندوق ETF يتتبع نسخة متوافقة مع الشريعة من مؤشر S&P 500 ويضم حوالي 240 سهماً أمريكياً (حجم المؤشر كما في 28 فبراير 2026) وتبلغ تكلفته 0.45%. إذا كانت خطة 401(k) الخاصة بك تقتصر على صناديق الاستثمار المشتركة، فقد يكون AMAGX أو AMIGX هو الخيار المتاح لك.
هل تقوم Zoya بفرز صناديق الاستثمار المشتركة؟
نعم. تقوم Zoya بفرز صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق ETF الأمريكية حيازةً بحيازة، وهو أكثر ما يفيد في الصناديق التي لا تملك هيئة شرعية، مثل صناديق المؤشرات في العديد من خطط 401(k). يمكن للمستخدمين المجانيين رؤية أول 10 حيازات مع حالاتها، بينما يضيف Zoya Pro القائمة الكاملة، وتفصيل النسب المئوية، وأداة تصفية التوافق. بالنسبة للصناديق التي لديها هيئة شرعية خاصة بها، مثل صناديق Amana، توضح Zoya أنها حاصلة على شهادة توافق مع الشريعة.
هل أحتاج إلى تطهير عوائد صناديق Amana؟
ينصح العديد من العلماء بالتصدق بالجزء غير المباح من دخل الصندوق. يبلغ معامل Saturna للسنة المنتهية في 31 مايو 2026 مبلغ $0.005795 للسهم الواحد لصندوق AMAGX ومبلغ $0.005740 لصندوق AMIGX. ينطبق هذا حتى وإن لم يدفع AMAGX أي توزيعات أرباح في ذلك العام، لأن أسهم الصندوق حصلت مع ذلك على توزيعات أرباح.
يغطي معامل Saturna دخل توزيعات الأرباح. وينصح بعض العلماء أيضاً بتطهير جزء صغير من مكاسب رأس المال عند البيع، ويوصي المستشارون الشرعيون في Zoya بالجمع بين الطريقتين. يشرح دليل تطهير الأسهم الخاص بنا كل طريقة بالتفصيل.
هل أُخرج الزكاة عن صناديق الاستثمار المشتركة؟
يرى معظم العلماء أن الزكاة واجبة في صناديق الاستثمار المشتركة، ويعتمد المقدار على سبب احتفاظك بها. إذا كنت تتداول الصندوق لتحقيق مكاسب قصيرة الأجل، يطبق العديد من العلماء نسبة 2.5% على كامل قيمته السوقية. أما إذا كنت تحتفظ به على المدى الطويل، فيطبق الكثيرون نسبة 2.5% فقط على حصتك من الأصول الزكوية للشركات الموجودة داخل الصندوق، مثل النقد والذمم المدينة. تقوم حاسبة الزكاة من Zoya بفحص حيازات الصندوق لحساب تلك الحصة نيابة عنك.
AMANX مقابل AMAGX: ما الذي يميز كل صندوق من صناديق Amana؟
AMANX هي فئة المستثمرين (Investor class) من صندوق Amana Income Fund، الذي يستثمر في الأسهم الموجهة نحو الدخل وتبلغ تكلفته 0.99% سنوياً. أما AMAGX فهي فئة المستثمرين من صندوق Amana Growth Fund وتبلغ تكلفتها 0.86%. كلاهما يستخدم نفس الفرز الشرعي، ولكل منهما فئة مؤسسية (AMINX وAMIGX) برسوم أقل وحد أدنى للاستثمار يبلغ $100,000.
هل صناديق الاستثمار المشتركة حلال؟
صندوق الاستثمار المشترك هيكل تنظيمي، لذا يحكم عليه العلماء بناءً على ما يحتويه وكيفية عمله. يعتبر معظمهم الصندوق مباحاً إذا كانت حيازاته تجتاز الفرز الشرعي وتتجنب سيولته النقدية الربا. أما الصندوق التقليدي الذي لا يخضع لفرز فقد يحتوي على بنوك وشركات أخرى غير متوافقة، لذا ستحتاج إلى فرزه حيازةً بحيازة، وهو ما تقوم به Zoya للصناديق الأمريكية.