أفضل صناديق ETF الحلال للشراء في 2026

بالنسبة للمستثمرين المسلمين، يتطلب اختيار صناديق ETF المناسبة توازنًا دقيقًا بين الأداء المالي والتوافق مع الشريعة. وقد تكون هذه العملية معقدة، لأن صناديق ETF هي مجموعات من أوراق مالية متنوعة، يحتاج كل منها إلى تقييم مدى التزامه بالمبادئ الإسلامية.

لحسن الحظ، توجد طرق لتبسيط هذه العملية. في هذا الدليل الشامل، سنناقش كيفية تحديد صناديق ETF الحلال، وتقييم أدائها، والكشف عن أفضل اختياراتنا لأفضل صناديق ETF الحلال للشراء في 2026.

جدول المحتويات

1. ما الذي يجعل صندوق ETF حلالًا؟
2. كيفية تقييم صناديق ETF
3. مقارنة صناديق ETF الحلال في نظرة سريعة
4. أفضل 16 صندوق ETF حلال للشراء في 2026
5. كيفية الاستثمار في صناديق ETF الحلال
6. خاتمة حول شراء صناديق ETF الحلال في 2026

ما الذي يجعل صندوق ETF حلالًا؟

تشبه عملية تحديد ما إذا كان صندوق ETF حلالًا أم لا عملية تقييم الأسهم الفردية. ومع ذلك، بما أن صناديق ETF تتكون من حيازات متعددة، فمن المهم مراعاة التوافق مع الشريعة لكل أصل أساسي فيها. إضافة إلى ذلك، يحتاج المستثمرون إلى تحديد ما إذا كان الصندوق يمتلك أصوله الأساسية بالفعل أم لا.

تستثمر معظم صناديق ETF بشكل مباشر في أصولها الأساسية، بمعنى أن قيمة الصندوق تستند إلى القيمة الجماعية لأوراقه المالية. ومع ذلك، تمثّل الصناديق المتداولة ذات الرافعة المالية 11% من صناديق ETF في السوق العالمية. ولا يستثمر صندوق ETF ذو الرافعة المالية بشكل مباشر في أصوله الأساسية؛ بل تعتمد هذه الصناديق على مشتقات وعمليات مقايضة معقدة لتضخيم العوائد، وغالبًا ما تعتمد على الدين وآليات أخرى قائمة على الفائدة لتحقيق رفعها المالي. ويحرّم الإسلام الفائدة والمضاربة المفرطة، وكلاهما أساسي في هيكل الصناديق ذات الرافعة المالية. لهذه الأسباب، يجب تجنب صناديق ETF ذات الرافعة المالية ببساطة.

أسهل طريقة لتحديد ما إذا كان صندوق ETF متوافقًا مع الشريعة هي التحقق من وجود شهادة شرعية، والتي تُوجد عادةً على موقع الصندوق. وخطوة أولية سريعة هي البحث عن كلمتي "شريعة" أو "إسلامي" في اسم الصندوق. ومع ذلك، حصل عدد قليل فقط من صناديق ETF على هذا النوع من الشهادات. ولا يزال من الممكن اعتبار كثير من صناديق ETF حلالًا للاستثمار فيها إذا كانت أغلبية حيازاتها متوافقة مع الشريعة. يمكنك إجراء فحص يدوي بالبحث عن كل أصل أساسي على حدة أو باستخدام أداة فرز استثمار حلال، مثل Zoya.

كيفية تقييم صناديق ETF

يتجاوز تقييم صناديق ETF مجرد التحقق من التوافق مع الشريعة. فبينما تُعد المبادئ الإسلامية أساسية، فإن فهم هيكل الصندوق وأدائه لا يقل أهمية. عند تقييم ما إذا كان صندوق ETF يستحق الشراء، يجب على المستثمرين مراعاة عوامل متعددة، بما في ذلك المؤشر الأساسي للصندوق (ETF)، ونسبة المصروفات، وخطأ التتبع، وحجم التداول، ومعدل الدوران، والأصول الخاضعة للإدارة (AUM).

المؤشر الأساسي

يحدد المؤشر الأساسي تكوين المحفظة واستراتيجيتها في صندوق ETF. ولمعرفة ذلك، يجب النظر في منهجية المؤشر: كيفية اختيار مكوناته وتحديد أوزانها، بما في ذلك عوامل مثل الاتساع والتوزيع القطاعي وتكرار إعادة التوازن. تستخدم بعض المؤشرات ترجيحًا بالقيمة السوقية، بينما تعتمد أخرى ترجيحًا متساويًا أو نهجًا قائمًا على العوامل.

نسبة المصروفات

تمثّل نسبة المصروفات لصندوق ETF المقدار الذي يفرضه الصندوق على المستثمرين للاحتفاظ بأسهمه. وتميل صناديق ETF الفعّالة إلى أن تكون نسب مصروفاتها منخفضة وأن تتبع مؤشراتها بدقة. ويُعتبر نسبة مصروفات تتراوح بين 0.5% و0.75% نسبة جيدة. أما صناديق ETF بنسب مصروفات تتجاوز 1% فتُعتبر مرتفعة وينبغي تجنّبها.

خطأ التتبع

يقيس خطأ التتبع مدى دقة اتباع صندوق ETF لمؤشره المعياري. فكلما كان خطأ التتبع أقل، كان الصندوق أفضل في محاكاة مؤشره. وعادةً، يمكن أن يتأثر خطأ التتبع برسوم الإدارة وتكاليف التداول والسحب النقدي غير المستثمر. لذا، عند تقييم صناديق ETF، قارن أدائها السابق بمؤشرها المعياري وتحقق من وجود انحرافات صغيرة ومتسقة.

حجم التداول

علامة أخرى يجب البحث عنها هي حجم التداول المرتفع. وتكون صناديق ETF ذات حجم التداول المرتفع أكثر سيولة عادةً، مما يجعلها أسهل في التداول. ويمكن أن يشير حجم التداول المرتفع أيضًا إلى فرق سعر أضيق بين العرض والطلب، مما يدل على أن الصندوق تنافسي ويتم تداوله بنشاط.

معدل الدوران

يُظهر معدل الدوران عدد مرات شراء وبيع صندوق ETF لمحتوياته. ويمكن أن يؤدي الدوران المرتفع إلى تكاليف تداول أعلى، إلى جانب احتمالية وجود عواقب ضريبية في الحسابات غير المميّزة ضريبيًا. وتميل صناديق ETF التي تتبع مؤشرات السوق الواسعة إلى دوران أقل من تلك ذات الاستراتيجيات الأكثر نشاطًا. فكّر في كيفية تأثير الدوران المرتفع على تكاليف الصندوق وكفاءته الضريبية، خاصةً إذا كنت ترغب في استخدام ذلك الصندوق في حساب خاضع للضريبة.

الأصول تحت الإدارة (AUM)

تمثّل الأصول تحت الإدارة (AUM) القيمة السوقية الإجمالية للأصول التي يديرها صندوق ETF. وكقاعدة عامة، بالنسبة لمعظم صناديق ETF، يُفضَّل أن يكون لديها 50 مليون دولار على الأقل من الأصول تحت الإدارة، لأن هذا المستوى غالبًا ما يشير إلى اهتمام واستقرار مناسبين من المستثمرين. وفي أغلب الأحيان، تؤدي الأصول الأعلى تحت الإدارة إلى سيولة أفضل وتكاليف تداول أقل.

مقارنة سريعة بين صناديق ETF الحلال

يقدّم الجدول التالي نظرة عامة على مختلف صناديق ETF الحلال التي نناقشها في هذه المقالة، مما يتيح لك مقارنة خصائصها الأساسية بسرعة قبل أن نتعمق في التفاصيل.

ملاحظة: قد تتغير نسب المصروفات وتفاصيل الصندوق الأخرى بمرور الوقت. تحقق دائمًا من أحدث المعلومات من الموقع الرسمي للصندوق.

الآن، لنستعرض أفضل اختياراتنا لعام 2026 بمزيد من التفصيل.

أفضل 16 صندوق ETF حلال للشراء في عام 2026

جميع صناديق ETF المدرجة أدناه معتمدة كمتوافقة مع الشريعة. بعضها متاح في الولايات المتحدة وبعضها ليس متاحًا. ضع في اعتبارك أن صناديق ETF الموجودة خارج بلدك قد لا تكون متاحة عن طريق وسيطك. وينبغي أن يعرف المستثمرون أنهم إذا قرروا شراء صناديق ETF دولية، فقد يخضعون لضرائب ورسوم إضافية.

1. SP Funds S&P 500 Shariah Industry Exclusions ETF (SPUS)

قد يفكّر المستثمرون الباحثون عن صندوق ETF متوافق مع الشريعة يوفّر تعرّضًا لشركات أمريكية كبيرة في شراء SP Funds S&P 500 Shariah Industry Exclusions ETF (SPUS). أُطلق هذا الصندوق في ديسمبر 2019، ويتبع مؤشرًا مكونًا من مكونات متوافقة مع الشريعة من مؤشر S&P 500، باستثناء بعض الصناعات.

محفظة SPUS مرجّحة بشكل كبير نحو التكنولوجيا، وتشمل أهم محتوياتها Apple وNVIDIA وMicrosoft وAmazon وMeta حتى مارس 2025. وبنسبة مصروفات تبلغ 0.45% ومعدل دوران منخفض يبلغ 5%، يوفّر SPUS خيار استثمار فعّالًا من حيث التكلفة وقد يكون كفؤًا ضريبيًا. وحصل الصندوق أيضًا على تصنيف MSCI ESG Fund Rating من فئة AA، وهو ما قد يهم المستثمرين المهتمين بعوامل البيئة والمجتمع والحوكمة (ESG).

ضع في اعتبارك أن صندوق SPUS يحتفظ بعدد أسهم أقل بكثير من مؤشر S&P 500 بسبب استثنائه للشركات غير المتوافقة مع الشريعة. وقد يؤدي هذا التركيز في المحفظة إلى أداء يختلف بشكل ملحوظ عن المؤشر الأوسع، مما قد يجعله يتفوق على المؤشر أو يتأخر عنه في أوقات مختلفة.

2. صندوق Wahed FTSE USA Shariah ETF (HLAL)

أحد أفضل صناديق ETF التي يمكن شراؤها هذا العام هو صندوق Wahed FTSE USA Shariah ETF (HLAL). أُطلق هذا الصندوق في يوليو 2019، ويتتبع مؤشر FTSE Shariah USA الذي يضم شركات أمريكية كبيرة ومتوسطة الحجم متوافقة مع الشريعة. وتدقق شركة Yasaar Limited، وهي شركة استشارات شرعية عالمية، توافق الصندوق مع الشريعة أربع مرات سنويًا، في نهاية كل ربع سنة.

حتى مارس 2025، تتكون محفظة HLAL من 211 سهمًا، مع ميل ملحوظ نحو قطاع التكنولوجيا (43% من المكونات)، والرعاية الصحية (13%)، وخدمات الاتصالات (12%). وتشمل أهم مكوناتها أسماء مألوفة مثل Apple، وMicrosoft، وMeta، وAlphabet، وTesla.

يأتي صندوق HLAL بنسبة مصاريف تبلغ 0.50% ومعدل دوران يبلغ 29%، مما يشير إلى تركيبة محفظة مستقرة نسبيًا.

3. صندوق Manzil Russell Halal USA Broad Market ETF (MNZL)

من الوافدين الجدد البارزين إلى مشهد صناديق ETF الحلال الأمريكية هو صندوق Manzil Russell Halal USA Broad Market ETF (MNZL). أُطلق هذا الصندوق في نوفمبر 2025 ويتم تداوله في Nasdaq، ويوفر للمستثمرين تعرضًا واسعًا للأسهم الأمريكية كبيرة ومتوسطة الحجم من خلال إطار عمل يتوافق مع القيم ويمتد إلى ما هو أبعد من الفرز الشرعي التقليدي. ويتتبع الصندوق مؤشر Russell IdealRatings Manzil Halal USA Broad Market Custom Index، الذي يُفرز مؤشر Russell 1000 إلى نحو 450 شركة، مما يمنحه تغطية سوقية أوسع بشكل ملحوظ من كثير من صناديق ETF المتوافقة مع الشريعة الحالية.

بالإضافة إلى فحوصات التوافق الشرعي القياسية المستندة إلى AAOIFI، يطبق صندوق MNZL مرشحًا أخلاقيًا ثانويًا يعتمد على معايير لجنة خدمة الأصدقاء الأمريكية (AFSC)، وهي منظمة كويكرية تركز على السلام والعدالة الاجتماعية. وتستثني هذه الطبقة الإضافية الشركات التي لها روابط مثبتة بالفصل العنصري أو التطهير العرقي أو الإبادة الجماعية أو غيرها من الانتهاكات الجسيمة لحقوق الإنسان.

يحمل صندوق MNZL نسبة مصاريف تبلغ 0.40%، وهي نسبة تنافسية ضمن سوق صناديق ETF الحلال في أمريكا الشمالية بالنظر إلى نطاقه الأوسع ومنهجية الفرز التي يعتمدها. وحتى أواخر 2025، تتركز المحفظة بشكل أساسي في قطاعي التكنولوجيا والرعاية الصحية. وتشمل أهم المكونات Apple (15.43%)، وBroadcom (7.07%)، وAlphabet (5.66%)، وTesla (4.71%)، وEli Lilly (3.06%)، إلى جانب مراكز أخرى بارزة مثل Johnson & Johnson، وAbbVie، وOracle، وAMD، وHome Depot التي تساهم في تنويعه الإجمالي.

4. صندوق SP Funds S&P Global Technology ETF (SPTE)

قد يفكر المستثمرون المهتمون بصندوق ETF حلال يستثمر بشكل أساسي في صناعة التكنولوجيا في شراء صندوق SP Funds S&P Global Technology ETF (SPTE). يتتبع هذا الصندوق (ETF) مؤشر S&P Global 1200 Shariah Information Technology Capped الذي يقيس أداء الأوراق المالية للشركات كبيرة الحجم المتوافقة مع الشريعة في قطاع تكنولوجيا المعلومات.

تُستثمر معظم أسهمه (98.91%) في قطاع التكنولوجيا. وتشمل أهم مكوناته: Taiwan Semiconductor Manufacturing، وNVIDIA Corp.، وMicrosoft Corporation، وApple Inc.، وSAP SE، وBroadcom Inc.، وTokyo Electron Ltd.، وShopify Inc.

5. صندوق SP Funds S&P World ETF (SPWO)

يتبع هذا الصندوق (ETF) مؤشر S&P DM Ex-U.S. & EM 50/50 Shariah، الذي يقيس أداء الشركات المتوافقة مع الشريعة في الأسواق المتقدمة والناشئة خارج الولايات المتحدة. ويُطبَّق حد أقصى لضمان التنويع بين الشركات ضمن المؤشر.

تنتمي معظم أسهمه إلى قطاع التكنولوجيا (31.39%). ومع ذلك، يمتلك هذا الصندوق (ETF) أيضًا مكونات في قطاعات الرعاية الصحية (19.32%)، والصناعات (14.71%)، والسلع الاستهلاكية الدورية (12.43%). وتشمل أهم عشرة مكونات له: Taiwan Semiconductor Manufacturing، وNovo Nordisk، وNestle SA، وPDD Holdings Inc.، وAstrazeneca PLC، وNovartis AG، وSap SE، وRoche Holding AG، وInfosys Ltd.

6. صندوق Wahed Dow Jones Islamic World ETF (UMMA)

صندوق آخر من صناديق ETF الحلال يستحق المراقبة هو Wahed Dow Jones Islamic World ETF (UMMA). يضم هذا الصندوق (ETF) 95 مكونًا من أكبر الشركات المتوافقة مع الشريعة خارج الولايات المتحدة، تمثل 21 دولة عبر نطاق واسع من الأسواق الراسخة. وتتكون الغالبية العظمى من محفظة الصندوق (ETF) من الأسهم (99.6%). وتتركز نسبة كبيرة من مكوناته في صناعة التكنولوجيا (35.6%).

تشمل أهم عشرة مكونات لصندوق Wahed Dow Jones Islamic World ETF: Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd.، وNovo Nordisk A/S، وASML Holding N.V.، وInfineon Technologies AG، وShopify Inc.، وNovartis AG، وSAP SE، وRoche Holding AG، وNestle S.A.

7. صندوق SP Funds S&P Global REIT Shariah ETF (SPRE)

قد يفكر المستثمرون المهتمون بالعقارات في شراء صندوق SP Funds S&P Global REIT Shariah ETF (SPRE). أُطلق هذا الصندوق (ETF) في ديسمبر 2020، ويتتبع مؤشر S&P Global All Equity REIT Shariah Capped Index، ما يمنح التعرض لصناديق الاستثمار العقاري (REITs) المتوافقة مع الشريعة من الأسواق المتقدمة والناشئة على حد سواء.

يتميز SPRE بكونه حاليًا صندوق ETF العقاري العالمي الوحيد المتوافق مع الشريعة والمتاح. ويستثمر الصندوق حصريًا في شركات عقارية تحقق دخلًا إيجاريًا ثابتًا، ما يتيح للمستثمرين وسيلة للتعرض لسوق العقارات العالمي مع الالتزام بمبادئ الاستثمار الإسلامي.

اعتبارًا من مارس 2025، تشمل أكبر مقتنيات SPRE صناديق استثمار عقاري معروفة مثل Prologis وEquinix وGoodman Group وAvalonBay وEquity Lifestyle Properties. ويُعد الصندوق (ETF) مركّزًا نسبيًا، إذ تمثل أكبر 10 مقتنيات فيه نحو 75% من أصوله.

يبلغ معدل المصاريف لصندوق SPRE 0.55%، وهو معدل تنافسي بالنسبة لصندوق ETF عقاري عالمي متخصص. وقد بلغ العائد على مدى 12 شهرًا الماضية 4.1% اعتبارًا من مارس 2025، ما قد يجعله جذابًا للمستثمرين الباحثين عن دخل.

وعلى الرغم من أن SPRE يوفر فرصة فريدة للاستثمار العقاري المتوافق مع الشريعة، إلا أنه، كما هو الحال مع أي صندوق ETF، ينبغي على المستثمرين التفكير بعناية في مدى ملاءمته لاستراتيجيتهم الاستثمارية الشاملة.

8. SP Funds Dow Jones Global Sukuk ETF (SPSK)

بصفته صندوق الصكوك (ETF) الوحيد من نوعه في الولايات المتحدة، يُعد SP Funds Dow Jones Global Sukuk ETF (SPSK) استثمارًا يستحق النظر من قِبل المستثمرين المسلمين. والصكوك شهادات مالية إسلامية، تشبه السندات، لكنها مُهيكلة بما يتوافق مع الشريعة الإسلامية. وخلافًا للسندات التقليدية التي تحمل فائدة، تمنح الصكوك المستثمر حصة في أصل ما، مع ما يقابلها من تدفقات نقدية ومخاطر.

يستثمر SPSK معظم أصوله في الأوراق المالية المكوّنة لمؤشر Dow Jones Sukuk Total Return (ex‑Reinvestment) Index. ويمكن أن تكون هذه الصكوك مدعومة بأنواع مختلفة من الأصول، بما في ذلك أصول ملموسة مثل العقارات أو المعدات، أو أصول غير ملموسة مثل الخدمات أو الأنشطة الاستثمارية.

تنتمي الغالبية العظمى من حيازات SPSK إلى القطاع الشركاتي (60.47%) والقطاع الحكومي (37.93%). وتشمل أكبر حيازاته صكوكًا صادرة عن جهات مثل KSA Sukuk Limited و SA Global Sukuk Ltd. و SUCI Second Investment Co. و IsDB Trust Services No. 2 SARL. وعادة ما تمثل هذه المشاريع الكبرى أو مبادرات التمويل الحكومي المتوافقة مع المبادئ المالية الإسلامية.

9. Wealthsimple Shariah World Equity Index ETF (WSHR)

بصفته أول صندوق ETF متوافق مع الشريعة في كندا، يستحق Wealthsimple Shariah World Equity Index ETF (WSHR) النظر. وقد أُطلق في مايو 2021، ويتتبع WSHR مؤشر Dow Jones Islamic Market Developed Markets Quality and Low Volatility Index. وتراجع شركة Rating Intelligence، وهي مزود خدمات الفرز الشرعي، مقتنيات الصندوق (ETF) مرتين سنويًا للتحقق من التوافق مع الشريعة.

يستثمر WSHR في شركات متوافقة مع الشريعة عبر الأسواق المتقدمة تستوفي أيضًا معايير معينة للجودة وانخفاض التقلب. واعتبارًا من يوليو 2024، شكّل قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية 16.8% من مقتنيات هذا الصندوق (ETF)، تلاه قطاع التكنولوجيا بنسبة 16.4% وقطاع الرعاية الصحية بنسبة 13.6%.

يبلغ معدل مصاريف الإدارة لهذا الصندوق (ETF) 0.56%، وعائد 12 شهرًا الماضية 1.38% اعتبارًا من يوليو 2024. وتشمل أكبر 10 مقتنيات فيه: Barry Callebaut AG وThe Coca-Cola Company وNestlé S.A. وNovartis AG وThomson Reuters Corporation وPepsiCo, Inc. وSwisscom AG وDollarama Inc. وJohnson & Johnson وUnilever PLC.

ينبغي أن يلاحظ المستثمرون أن بناء محفظة WSHR يختلف عن المؤشرات التقليدية المرجّحة بالقيمة السوقية. فبدلاً من ترجيح الشركات بناءً على حجمها السوقي، يركز WSHR على عاملي الجودة وانخفاض التقلب. وقد يؤدي هذا النهج إلى محفظة أقل تركزًا في أكبر الشركات، وربما أكثر استقرارًا خلال فترات تراجع السوق. ومع ذلك، قد يتراجع أداؤه أيضًا خلال الأسواق الصاعدة القوية التي تقودها أسهم النمو الكبرى. وكما هو الحال مع أي استراتيجية استثمارية، فإن لهذا النهج مقايضاته التي ينبغي على المستثمرين النظر فيها بعناية.

10. iShares MSCI Emerging Markets Islamic UCITS ETF (ISDE)

إذا كنت تبحث عن صندوق ETF يمنحك تعرضًا للأسواق الناشئة حول العالم، فقد يكون iShares MSCI Developing Markets Islamic UCITS ETF (ISDE) فكرة جيدة. إذ ينتمي ما يقرب من نصف مقتنيات هذا الصندوق (ETF) (41.53%) إلى قطاع التكنولوجيا.

يرتبط كثير من مقتنياته التي تتجاوز 300 مقتنى بشركات دولية. وتشمل أكبر 10 مقتنيات فيه: Taiwan Semiconductor Manufacturing وSamsung Electronics Ltd. وReliance Industries Ltd. وVale S.A. وAl Rajhi Bank و005935 وPETR4 وPetróleo Brasileiro Pref SA وHindustan Unilever Ltd. وKia Corp.

11. iShares MSCI World Islamic UCITS ETF (ISWD/ISDW)

صندوق (ETF) آخر يوفر قدرًا جيدًا من التعرض للشركات الدولية هو iShares MSCI Globe Islamic UCITS ETF. وهو مُدرج بشكل مزدوج في بورصة لندن، ويُتداول تحت رمز ISWD بالجنيه الإسترليني ورمز ISDW بالدولار الأمريكي. ويتميز الصندوق (ETF) بمعدل مصاريف منخفض بشكل لافت يبلغ 0.30%، ويستثمر بشكل كبير في قطاعات قوية، إذ تمثل حصته في قطاع التكنولوجيا 37.24% من مقتنياته.

يستثمر iShares MSCI World Islamic UCITS ETF في مجموعة متنوعة من الشركات الدولية مثل Microsoft Corp. وTesla Inc. وExxon Mobil Corp. وThe Procter & Gamble Company وJohnson & Johnson وAdvanced Micro Devices Inc. وChevron Corp. وAdobe Inc. وSalesforce Inc. وAstrazeneca PLC.

12. صندوق iShares MSCI USA Islamic UCITS ETF (ISUS/ISDU)

يوفر صندوق iShares MSCI USA Islamic UCITS ETF تعرضًا لسوق الأسهم الأمريكية. ويُدرج الصندوق (ETF) بشكل مزدوج في بورصة لندن، ويُتداول باسم ISUS بالجنيه الإسترليني وISDU بالدولار الأمريكي. أُطلق في عام 2007، ويتتبع مؤشر MSCI USA Islamic، وبلغ حجم الصندوق 176.09 مليون جنيه إسترليني حتى يونيو 2024.

يحمل هذا الصندوق (ETF) نسبة مصاريف تبلغ 0.30%، مما يجعله وسيلة فعّالة من حيث التكلفة للاستثمار في الأسهم الأمريكية كبيرة الحجم التي تحقق التوافق مع الشريعة. وتشمل أهم مكوناته شركات كبرى مثل Microsoft وTesla وExxon Mobil وProcter & Gamble وJohnson & Johnson، مما يمثل نطاقًا متنوعًا من القطاعات مع تركيز على التكنولوجيا والطاقة والرعاية الصحية.

13. صندوق Invesco Dow Jones Islamic Global Developed Markets UCITS ETF (IGDA)

يوفر صندوق Invesco Dow Jones Islamic Global Developed Markets UCITS ETF (IGDA) للمستثمرين محفظة متنوعة من الأسهم المتوافقة مع الشريعة في عدة أسواق متقدمة. ويهدف هذا الصندوق (ETF) إلى تتبع أداء مؤشر Dow Jones Islamic Market Developed Markets.

أُطلقت هذه الشركة الاستثمارية المفتوحة في 7 يناير 2022، ومقرها آيرلندا، ونمت لتصل إلى حجم صندوق كبير بلغ 597.97 مليون جنيه إسترليني حتى 30 يونيو 2024. ويحمل الصندوق (ETF) نسبة مصاريف تبلغ 0.40%، مما يوفر خيارًا فعّالًا من حيث التكلفة للمستثمرين الذين يسعون للتعرض العالمي للأسهم المتوافقة مع الشريعة.

تركز محفظة IGDA على أسهم النمو كبيرة الحجم عبر الأسواق المتقدمة. وتشمل أهم خمسة مكونات فيها، التي تمثل 28.19% من المحفظة، شركات تقنية كبرى مثل Microsoft وApple وNVIDIA وAmazon وMeta Platforms. ويعكس هذا التكوين ميلًا قويًا نحو قطاع التكنولوجيا، الذي يشكل 39.22% من الصندوق، تليه الرعاية الصحية بنسبة 15.33% والسلع الاستهلاكية الدورية بنسبة 11.17%.

من الناحية الجغرافية، يتركز الصندوق بشكل كبير في الولايات المتحدة (77.93%)، مع تخصيصات أصغر لأوروبا واليابان والمملكة المتحدة.

14. صندوق Saturna Al-Kawthar Global Focused Equity UCITS ETF (AMAP/AMAL)

تقدم Saturna Capital، المعروفة بشكل أساسي بمجموعة صناديقها الاستثمارية المشتركة المتوافقة مع الشريعة في الولايات المتحدة (صناديق Amana)، صندوق ETF يُسمى Saturna Al-Kawthar Global Focused Equity UCITS ETF (AMAP/AMAL). ويُدرج هذا الصندوق (ETF) بشكل مزدوج في بورصة لندن، ويُتداول باسم AMAP بالجنيه الإسترليني وAMAL بالدولار الأمريكي.

يحتفظ صندوق AMAP/AMAL بمجموعة منسقة من الأسهم المميزة من نطاق واسع من الشركات العالمية الملتزمة بمعايير ESG. ويوفر هذا الصندوق (ETF) المتوافق مع الشريعة للمستثمرين تعرضًا لأسهم عالمية عالية الجودة تلبي كلًا من مبادئ الاستثمار الإسلامي ومعايير ESG.

حتى يوليو 2024، تركزت مكونات الصندوق بشكل أساسي في قطاعي التكنولوجيا (38.69%) والرعاية الصحية (25.15%)، مما يشير إلى تركيز على الشركات الموجهة نحو النمو والمبتكرة. وتشمل أهم 10 مكونات فيه شركات رائدة عالميًا مثل Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd.، وMicrosoft Corp.، وEli Lilly and Company، وTrane Technologies PLC، وBroadcom Inc.، وAlphabet Inc.، وASML Holding NV، وAstraZeneca PLC، وWolters Kluwer، وBoston Scientific Corp.

يحمل الصندوق (ETF) نسبة مصاريف تبلغ 0.75%، وهي تنافسية نسبيًا لصندوق أسهم عالمي متوافق مع الشريعة يُدار بشكل نشط. وينبغي للمستثمرين ملاحظة أن نهج الإدارة النشطة لصندوق AMAP/AMAL ومحفظته المركزة المكونة من 30-45 سهمًا قد يؤديان إلى أداء يختلف عن مؤشرات السوق الأوسع.

15. صندوق HSBC MSCI USA Islamic ESG UCITS ETF (HIUS/HIUA)

صندوق HSBC MSCI USA Islamic ESG UCITS ETF (HIUS) هو صندوق ETF حلال حديث نسبيًا أُطلق في نوفمبر 2022. ويهدف هذا الصندوق (ETF) إلى تتبع أداء مؤشر MSCI USA Custom Islamic Universal ESG Screened، مما يوفر تعرضًا للشركات الأمريكية كبيرة ومتوسطة الحجم التي تلتزم بمبادئ الشريعة مع دمج عوامل ESG أيضًا.

يحمل صندوق HIUS نسبة مصاريف تبلغ 0.30%، وهي نسبة تنافسية لصندوق (ETF) متخصص. وتُستثمر أصول الصندوق بشكل غالب في أسهم غير بريطانية (99.88%)، مع مركز نقدي صغير (0.12%).

يركز الصندوق (ETF) بشكل كبير على قطاع التكنولوجيا، الذي يشكل 59.43% من مكوناته. وتشمل القطاعات المهمة الأخرى الرعاية الصحية (10.29%)، والصناعات (7.64%)، والسلع الاستهلاكية الدورية (6.89%)، والطاقة (6.16%). وتشمل أهم مكوناته شركات أمريكية معروفة، حيث تتصدر Microsoft Corp بنسبة 28.59%، تليها Tesla Inc (5.30%)، وAdvanced Micro Devices Inc (4.17%)، وAdobe Inc (3.55%)، وExxon Mobil Corp (3.52%). وتمثل أهم 5 مكونات 45.13% من المحفظة، مما يشير إلى نهج استثماري مركّز نسبيًا.

قد يكون هذا الصندوق (ETF) خيارًا جاذبًا للمستثمرين الذين يبحثون عن طريقة متوافقة مع الشريعة للحصول على تعرض لسوق الأسهم الأمريكية، خصوصًا في قطاع التكنولوجيا، مع مراعاة عوامل ESG أيضًا.

16. صندوق HSBC MSCI Emerging Markets Islamic ESG UCITS ETF (HIES)

صندوق HSBC MSCI Emerging Markets Islamic ESG UCITS ETF (HIES) هو صندوق (ETF) آخر حديث نسبيًا، أُطلق في 12 يناير 2023، ويتتبع مؤشر MSCI EM (Emerging Market) Islamic ESG Universal Screened Select. ويقدم هذا الصندوق (ETF) تعرضًا للشركات كبيرة ومتوسطة الحجم في 24 دولة من الأسواق الناشئة، مع الالتزام بمبادئ الشريعة ودمج عوامل ESG.

بنسبة مصروفات تبلغ 0.35%، يستثمر HIES بشكل أساسي في أسهم غير بريطانية (99.76%). ويتميز الصندوق بتركيز قوي على قطاع التكنولوجيا، الذي يمثل 54.75% من حيازاته، تليه المواد الأساسية (10.23%) والطاقة (8.90%). وتغلب على أكبر حيازاته شركات التكنولوجيا الآسيوية، حيث تتصدر المحفظة Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (29.83%) وSamsung Electronics Co Ltd (16.57%). وتمثل أكبر 5 حيازات 55.08% من الصندوق، مما يشير إلى نهج استثماري مركّز.

يمثل هذا الصندوق المتداول (ETF) فرصة للمستثمرين الباحثين عن تعرّض متوافق مع الشريعة للأسواق الناشئة مع تركيز على التكنولوجيا واعتبارات ESG.

كيف تستثمر في صناديق ETF الحلال

شراء صناديق ETF الحلال هو عملية مباشرة لا تختلف كثيرًا عن شراء أي صندوق ETF آخر. يمكنك عادةً العثور عليها من خلال معظم منصات الوساطة الكبرى مثل Fidelity أو Interactive Brokers أو Robinhood. وتتلخص العملية في فتح حساب وساطة (إذا لم يكن لديك حساب بالفعل)، وتمويله، ثم تقديم طلب لشراء صندوق ETF الحلال الذي اخترته باستخدام رمزه التعريفي.

في حين تتولى شركة الوساطة عملية الشراء والبيع الفعلية، فإن استخدام تطبيق متخصص في الاستثمار الحلال مثل Zoya يمكن أن يساعدك على اتخاذ قرارات أكثر استنادًا إلى المعلومات بشأن أي صناديق ETF حلال تتوافق بشكل أفضل مع قيمك. توفّر Zoya رؤى قيّمة لا تقدمها شركات الوساطة عادةً، مثل معلومات مفصّلة عن التوافق مع الشريعة وحتى القائمة الكاملة لحيازات الصندوق الأساسية.

خاتمة حول شراء صناديق ETF الحلال في 2026

يوفر مشهد صناديق ETF الحلال في 2026 مجموعة متنوعة من الخيارات لبناء محافظ متوافقة مع الشريعة. فمن الصناديق ذات القاعدة السوقية الواسعة إلى العروض المتخصصة في قطاعات ومناطق مختلفة، يمكنك أن تجد صندوق ETF حلال يناسب تقريبًا أي استراتيجية استثمارية.

عند اختيار صناديق ETF الحلال، لا تنظر فقط إلى التوافق مع الشريعة، بل ضع في اعتبارك أيضًا عوامل مثل نسب المصروفات، وخطأ التتبع، والحيازات الأساسية. يمكن لأداة متخصصة مثل Zoya أن توفر رؤى قيّمة حول توافق الصندوق وتكوينه، مما يساعدك على اتخاذ قرارات مستنيرة.

وكما هو الحال مع أي استثمار، يتطلب الاستثمار الحلال منك النظر بعناية في تأثير قراراتك على أموالك. تأكد من إجراء بحثك الخاص واستشارة متخصصين مؤهلين لضمان التوافق مع قيمك وأهدافك المالية.

Zoya: تطبيق الاستثمار الحلال

يجعل Zoya الاستثمار الحلال سهلًا بمساعدتك على بناء ومراقبة محفظة استثمارية متوافقة مع الشريعة بثقة ووضوح.

تثبيت