La guía de inversión para mujeres musulmanas
¿Con qué frecuencia oye hablar de mujeres que invierten en el mercado bursátil? Si es como la mayoría de las personas, probablemente no con mucha frecuencia. Eso se debe a que la inversión suele verse como un terreno de los hombres, e incluso las palabras que se usan para describir el proceso de invertir tienden a ser muy masculinas. Las palabras utilizadas para describir transacciones financieras, como “vencer al mercado”, “nivelar el campo de juego” o “construir” un portafolio, evocan mundos a los que las mujeres históricamente no tuvieron acceso, como la guerra, la construcción o la actividad física intensa.
Eso puede parecer absurdo al principio, pero también funciona en sentido contrario. La manera en que se describen ciertos productos influye en cómo los hombres y las mujeres interactúan con ellos; por ejemplo, los hombres no eran grandes consumidores de Diet Coke, pero sí se identificaron con Coke Zero.
Pero las mujeres pueden ser grandes inversionistas. Los estudios muestran de forma constante que las mujeres son mejores inversionistas que los hombres. Cuando Fidelity analizó los datos de sus inversionistas, encontró que las inversiones de las mujeres superaron a las de los hombres en 0.4%, lo que equivale a una diferencia de $267,170 a lo largo de 40 años.
¿Qué hace que las mujeres sean mejores inversionistas?
Sabemos que hay una diferencia en el desempeño de inversión entre los portafolios de hombres y de mujeres, pero ¿por qué ocurre esto? Es difícil señalar una sola causa; sin embargo, varias razones destacan.
Mejor investigación
Antes de invertir, las mujeres suelen tomarse su tiempo para investigar sus inversiones y construir un portafolio diversificado y equilibrado que maximice sus ganancias y reduzca su riesgo. También tienden a invertir para el crecimiento a largo plazo y no para ganancias a corto plazo. En contraste, la investigación muestra que los hombres tienden a tomar decisiones de inversión más impulsivas y a corto plazo, basadas en la publicidad exagerada, y dedican menos tiempo a investigar sus posiciones.
Mejor manejo del dinero
Cuando las mujeres manejan su dinero o el dinero de sus hogares, tienden a destinar una parte significativa a ahorros como seguridad para el futuro. Las mujeres encuestadas en una encuesta de Fidelity de 2017 “ahorraron en promedio el 9% de sus sueldos anuales”, mientras que los hombres encuestados ahorraron en promedio 8.6%. En 2018, cuando SoFi y Levo League realizaron una encuesta nacional para explorar los hábitos de dinero de las mujeres millennials, encontraron que más de la mitad de las encuestadas tenía un fondo de emergencia de 3-6 meses. Estos hallazgos contrastan directamente con muchos estereotipos sobre las mujeres que dicen que a menudo son irresponsables, frívolas y descuidadas con el dinero y que hay que “frenarlas” para que dejen de “derrochar”. La mayor tasa de ahorro entre las mujeres indica una tendencia a pensar a largo plazo y a priorizar la estabilidad, lo que lleva a una mayor probabilidad de tomar decisiones de inversión acertadas.
A pesar de manejar mejor el dinero, los datos muestran que las mujeres invierten menos de forma constante. NerdWallet, un importante sitio de educación financiera en EE. UU., encuestó los hábitos de inversión de adultos estadounidenses en 2021. Encontró que menos del 50% (48%) de las mujeres de su muestra nacional invierte en el mercado bursátil, en comparación con el 66% de los hombres. Las mujeres de color invierten aún menos. Una encuesta reciente de CNBC encontró que el 59% de las mujeres negras no tiene inversiones de ningún tipo, frente al 48% de las mujeres hispanas, el 34% de las mujeres blancas y el 23% de los hombres blancos. En el Reino Unido, solo el 10% de las mujeres tiene una ISA de acciones (Stocks and Shares ISA, una cuenta de ahorro individual comparable a una Roth IRA en EE. UU., pero con menos restricciones para retirar fondos), mientras que el 17% de los hombres ha abierto una.
Desafíos por superar
Estos son un par de desafíos que deben superarse para aumentar la participación de las mujeres en el mercado bursátil.
La brecha salarial
Las mujeres simplemente tienen menos dinero para invertir debido a la brecha de ingresos. Se ha documentado que las mujeres suelen ganar alrededor de tres cuartas partes de lo que ganan los hombres a lo largo de sus carreras, es decir, alrededor de $0.80 por cada dólar de un hombre. Naturalmente, si las mujeres ganan menos dinero, tienen menos dinero para invertir cada mes. Lamentablemente, la brecha salarial se acumula negativamente con el tiempo y perjudica drásticamente a las mujeres en cuánto pueden invertir. En EE. UU., las mujeres tienen un ingreso mediano del hogar de $47,244 en la jubilación, mientras que los hombres tienen un ingreso de jubilación de $57,144. El efecto compuesto favorece a los hombres. Si bien es cierto que las mujeres ahorran más y son mejores inversionistas con el tiempo, como los hombres ganan más y por lo tanto invierten más, tienden a acumular cantidades de patrimonio más significativas a lo largo de su vida que las mujeres.
Miedo
La encuesta de SoFi encontró que la mayoría (56%) de las mujeres no invierte por miedo. En el Reino Unido, las mujeres han calificado la inversión como “poco confiable”, “poco acogedora” y “complicada”, lo que las ha llevado a pensar que invertir da miedo y que “no es para mí”. Esto es algo que he presenciado incontables veces como coach financiero. A menudo animo a mis clientes a invertir, pero muchos se echan atrás por temor a perder el dinero que tanto les costó ganar. También mencionan haber oído historias descabelladas de familiares sobre personas que perdieron miles de dólares del valor de su portafolio en un solo día. Este tipo de alarmismo les hace pensar que invertir no es para ellos y, en última instancia, los lleva a evitarlo por completo.
Falta de conocimiento y de confianza
El Global Financial Literacy Excellence Center encuestó a mujeres inversionistas en EE. UU. y encontró que las mujeres creen tener menos conocimientos sobre el mercado bursátil y se sienten menos seguras al invertir. La encuesta de SoFi encontró que era más probable que las mujeres indicaran que no sabían por dónde empezar aunque quisieran invertir. En el Reino Unido, las mujeres mencionaron sentirse abrumadas y agobiadas por la jerga de la inversión, y afirmaron que no invertirían hasta sentirse cómodas y bien informadas.
Lo más interesante es que esta falta de confianza para invertir no parece desaparecer a medida que las mujeres ganan más dinero. U.S. Trust, la división de gestión de patrimonio privado de Bank of America, encuestó a mujeres de alto patrimonio en todo EE. UU. sobre su comportamiento y sus actitudes financieras, y encontró que estas mujeres tendían a sentirse menos seguras que los hombres de su capacidad para manejar asuntos financieros importantes, incluido el ahorro para la jubilación, a pesar de tener millones a su nombre.
La falta de confianza puede ser un arma de doble filo. Por un lado, está impidiendo que las mujeres inviertan tanto como deberían, pero por otro lado, puede ser un factor protector. Un estudio de UC Berkeley famoso y muy citado encontró que el exceso de confianza de los hombres al invertir conduce a comportamientos de inversión riesgosos, como las operaciones intradía (day trading). Según la encuesta, “La negociación reduce los rendimientos netos de los hombres en 2.65 puntos porcentuales al año, frente a 1.72 puntos porcentuales para las mujeres”. Lo que se necesita, entonces, es aumentar la confianza de las mujeres al invertir lo justo para animarlas a invertir, pero sin que lleguen a tener un exceso de confianza hasta el punto de que resulte perjudicial.
Por qué las mujeres deberían invertir aún más
Las mujeres tienen una gran cantidad de razones para invertir más que los hombres. Estas son algunas.
Mayor esperanza de vida
En general, en todo el mundo, en todos los continentes y regiones, las mujeres tienden a vivir más que los hombres y tienen una mayor esperanza de vida. Ya sea que la diferencia sea de medio año, un año o diez años, que las mujeres vivan más que los hombres significa que necesitarán un ahorro más considerable para la jubilación.
Cuidado de familiares
Las mujeres a menudo renuncian a años de su vida para cuidar a sus hijos, cónyuges o padres, lo que afecta sus carreras. Esto ocurre incluso entre las mujeres más adineradas. La encuesta de U.S. Trust encontró que el 37% de las mujeres afirma dedicar más tiempo al cuidado de familiares que sus parejas, y el 39% de las mujeres dice haber tenido que renunciar a ascensos profesionales y a mayores ingresos. Esto significa que las mujeres deben aprovechar los períodos de su vida en los que sí están trabajando. Deberían invertir de forma agresiva, si es posible, para compensar la diferencia y acumular el mayor ahorro que necesitan para la jubilación. Dicho esto, el escenario ideal es que las mujeres tengan parejas que las apoyen más para aliviar la carga del cuidado. Por desgracia, en este momento el sacrificio de su bienestar financiero es bastante significativo.
Las reglas de herencia islámicas
En el islam, en varias situaciones, las leyes islámicas de herencia estipulan que un hombre puede recibir más que una mujer. En estos casos, el hombre recibe una porción mayor de la herencia cuando es su responsabilidad cuidar de las mujeres de la familia y del hogar. Además, una mujer sin hijos tiene derecho a solo una cuarta parte del patrimonio de su difunto esposo; si tiene hijos, tiene derecho a solo una octava parte. Depender del patrimonio de un difunto esposo puede o no dar resultado según el patrimonio neto del fallecido, pero sin duda es un riesgo. La política familiar también puede impedir que una mujer reciba realmente la parte que le corresponde. Por ello, es fundamental no depender únicamente de la herencia y, en cambio, asegurar su futuro invirtiendo por sí misma.
3 pasos prácticos para comenzar a invertir
Paso #1: Establecer metas financieras
Una de las mejores formas de invertir de manera estratégica es establecer metas financieras y trabajar para alcanzarlas. Determine qué meta tiene a corto plazo (1-5 años), a mediano plazo (5-10 años) y a largo plazo (10+ años). ¿Quiere ir al Hajj? ¿Comprar un auto nuevo? ¿Ahorrar para el pago inicial de una casa? ¿Ahorrar para la matrícula universitaria de sus hijos? ¿Cuándo quiere jubilarse y cuánto necesitará?
Metas distintas requerirán estrategias de inversión distintas.
Por ejemplo, los expertos financieros recomiendan no invertir dinero para metas a menos de dos años, ya que quizás no haya tiempo suficiente para absorber los “sobresaltos” (o caídas) del mercado bursátil antes de que necesite el dinero. Puede ser mejor mantener ese dinero en una cuenta de ahorros (¡sin intereses, por supuesto!).
Definir sus metas le dará un punto de partida para que pueda (1) invertir con la estrategia adecuada para su meta y (2) encontrar la motivación para comenzar a invertir.
Invertir sin una meta tangible puede resultar desmotivante. Como señalamos antes, las mujeres tienden a invertir de forma estratégica y para el crecimiento a largo plazo, lo que permite que sus portafolios tengan buen desempeño.
Paso #2: Educarse sobre las opciones de inversión
Invertir es una de esas cosas que hay que aprender a hacer. Requiere habilidades y conocimientos, y no se debe invertir en cosas que no se entienden. Esto puede parecer abrumador, pero dedicar tiempo a aprender los distintos términos de inversión y a comprender dónde pone su dinero le beneficiará enormemente a largo plazo. Una vez que haya superado esa barrera inicial y empiece a entender conceptos básicos como una acción o un ETF, verá que invertir es mucho menos complicado de lo que puede parecer ahora. También será algo que tendrá más ganas de hacer. Parte de prepararse para el éxito al invertir es aprender la diferencia entre la inversión halal y la convencional.
Uneesa Zaman
Paso #3: Empezar a construir un portafolio (por su cuenta o con un asesor financiero)
Una vez que haya definido sus metas financieras, elegido una estrategia de inversión y comprendido sus opciones de inversión, ya puede comenzar a invertir.
Por ejemplo, supongamos que decide tener como meta dar el pago inicial de una casa dentro de diez años. Teóricamente necesita $250,000 y decide usar la estrategia de fondos indexados. Después de investigar, decide invertir en un ETF halal (p. ej., SPUS) durante los próximos diez años hasta alcanzar su meta.
(Este es un ejemplo simplificado. Un portafolio ideal debería incluir más diversificación).
Al construir su portafolio, puede optar por hacerlo por su cuenta o recibir ayuda de un asesor financiero. Sin embargo, tenga en cuenta que los asesores cobran comisiones por sus servicios, ya sea una tarifa fija o un porcentaje de los activos bajo administración (AUM). Incluso si decide contratar a un asesor, sigue siendo importante entender la terminología de inversión para que no se aprovechen de usted.
Adil Hussain
En resumen
Cuando las mujeres reciben educación sobre inversión y se les proporcionan las herramientas y los recursos adecuados, tienen el potencial de ser grandes inversionistas. Lamentablemente, una combinación de miedo, falta de confianza y brecha salarial les impide invertir.
Gracias a mi experiencia como coach financiero, he aprendido que muchas mujeres anhelan estabilidad y libertad para sí mismas y para sus familias. Es un mito que trabajar duro y ahorrar dinero en una cuenta bancaria dará seguridad financiera. De hecho, esa es la mejor manera de asegurar que su dinero pierda valor cada año por la inflación. Es invirtiendo y trabajando de forma más inteligente, no más dura, como más mujeres podrán alcanzar sus metas financieras y construir patrimonio a largo plazo.
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