Fondo del mercado monetario halal: las mejores alternativas en EE. UU. en 2026

Si usted tiene efectivo inactivo, sin invertir, el consejo convencional es simple: colocarlo en una cuenta de ahorros de alto rendimiento o en un fondo del mercado monetario y obtener un rendimiento mientras se mantiene relativamente seguro y accesible.

Para los inversionistas musulmanes, eso plantea un problema. Las cuentas de ahorros de alto rendimiento pagan intereses, y los fondos del mercado monetario convencionales invierten principalmente en deuda a corto plazo que devenga intereses.

Entonces, ¿cuál es la alternativa halal?

No existe una alternativa perfecta. A septiembre de 2026, no hay ningún fondo del mercado monetario conforme a la sharía disponible para los inversionistas minoristas de EE. UU.

Para el dinero que usted podría necesitar realmente, el sustituto más cercano es una cuenta bancaria conforme a la sharía y asegurada por la FDIC. Los fondos de sukuk (bonos islámicos), la Everyday Shariah Account de Wahed, Goldsand y otros productos pueden generar ingresos, pero conllevan riesgos que no existen con un saldo bancario asegurado.

La elección correcta depende de lo que más importe: mantener estable su capital, acceder al dinero con rapidez u obtener un rendimiento.

Índice

1. ¿Existe un fondo del mercado monetario halal en EE. UU.?
2. ¿Son halal los fondos del mercado monetario?
3. Las mejores alternativas halal a los fondos del mercado monetario
4. Cuentas de ahorro halal en EE. UU.: Stearns y UIF
5. Los fondos de sukuk como alternativa halal al fondo del mercado monetario
6. Wahed Everyday Shariah Account y KWIN
7. Goldsand: una alternativa de ahorro en criptomonedas certificada como conforme a la sharía
8. Otras alternativas halal para el efectivo
9. ¿Dónde deben mantener los musulmanes un fondo de emergencia?
10. Puntos clave
11. Preguntas frecuentes

¿Existe un fondo del mercado monetario halal en EE. UU.?

No. A septiembre de 2026, no hay ningún fondo del mercado monetario conforme a la sharía disponible para los inversionistas minoristas de EE. UU.

Eso no significa que un fondo del mercado monetario halal sea imposible. El problema es, sobre todo, estructural.

En EE. UU., un fondo del mercado monetario es un tipo específico de fondo de inversión regulado por la Regla 2a-7 de la SEC. Entre otros requisitos, un fondo del mercado monetario debe mantener su portafolio a un plazo extremadamente corto y conservar altos niveles de liquidez diaria y semanal.

Eso requiere una oferta amplia de valores de vencimiento muy corto que puedan comprarse, venderse y reemplazarse de manera continua.

El mercado islámico actualmente no cuenta con suficientes sukuk a corto plazo, en dólares estadounidenses y con grado de inversión, disponibles para un fondo minorista de EE. UU., como para armar ese portafolio con facilidad.

Sí existen instrumentos islámicos a corto plazo. La International Islamic Liquidity Management Corporation (IILM) emite sukuk en dólares estadounidenses con vencimientos que van de unas pocas semanas a doce meses.

El problema es el acceso. IILM distribuye sus sukuk a través de operadores institucionales y no de los canales de corretaje minorista de EE. UU.

Por lo tanto, los ingredientes de un fondo del mercado monetario halal existen en algunas partes del sistema financiero islámico mundial. Simplemente todavía no se han reunido en un producto minorista de EE. UU.

Hasta que eso ocurra, los inversionistas musulmanes tienen que elegir entre alternativas.

¿Son halal los fondos del mercado monetario?

En general, los fondos del mercado monetario convencionales no se consideran conformes a la sharía.

Un fondo del mercado monetario suele poseer letras del Tesoro, papel comercial, acuerdos de recompra e instrumentos de deuda a corto plazo similares. Esos instrumentos generan su rendimiento mediante intereses.

Eso hace que el problema sea distinto del de una acción que obtiene una pequeña cantidad de ingresos por intereses de manera incidental.

La deuda que devenga intereses es el producto.

El mismo problema se aplica a las cuentas de ahorros convencionales de alto rendimiento. Usted deposita dinero en un banco, el banco se lo debe devolver y le paga un rendimiento predeterminado por el uso de esos fondos.

Ese pago es riba. Nuestra guía sobre la riba y cómo evitarla profundiza en las reglas de fondo.

Hay otro lugar que los inversionistas suelen pasar por alto: el efectivo en la cuenta de corretaje.

Muchas corredoras de bolsa transfieren automáticamente el efectivo no invertido a una cuenta que devenga intereses o a un fondo del mercado monetario. Usted puede tener únicamente acciones conformes a la sharía y ETF, y aun así recibir intereses por el efectivo inactivo que permanece junto a ellos en la cuenta.

Revise la configuración de barrido de efectivo de su corredora de bolsa junto con los demás aspectos a nivel de cuenta que se tratan en nuestra guía Inversión halal 101.

Las mejores alternativas halal a los fondos del mercado monetario

No existe un reemplazo equivalente uno a uno. Cada alternativa renuncia a algo que un fondo del mercado monetario convencional está diseñado para ofrecer.

Esta es la forma más sencilla de pensar en las opciones:

La distinción principal es simple.

Si necesita que el saldo esté disponible cuando lo requiera, concéntrese en la cuenta bancaria.

Una vez que esté dispuesto a aceptar cambios en el valor de mercado u otros riesgos de inversión a cambio de un rendimiento, ya no está comparando productos de efectivo. Está comparando inversiones.

Cuentas de ahorro halal en EE. UU.: Stearns y UIF

Para un fondo de emergencia o dinero que usted espera gastar pronto, las cuentas bancarias islámicas son actualmente lo más parecido al efectivo halal en EE. UU.

Son la única opción de este artículo en la que un saldo asegurado elegible no fluctúa con una inversión que cotiza en bolsa.

A septiembre de 2026, pudimos confirmar dos instituciones de EE. UU. que publican productos de depósito comercializados como conformes a la sharía: Stearns Bank, a través de su división Salaam Banking, y University Islamic Financial (UIF), parte de University Bank.

Stearns Salaam Banking

Stearns Salaam Banking describe sus cuentas como cuentas que ofrecen "rendimientos basados en ganancias, libres de intereses" a "tasas de participación en las ganancias".

Según Stearns, los depósitos de Salaam se mantienen separados de sus depósitos convencionales que devengan intereses y están vinculados a las actividades de financiamiento islámico del banco.

Stearns publica un Certificado de Conformidad con la Sharía y nombra a una junta de la sharía independiente que supervisa la división.

Sus productos incluyen cuentas corrientes, cuentas de ahorros y cuentas a plazo.

University Islamic Financial

UIF utiliza una estructura de wakala, o agencia de inversión, conforme a la Norma de la Sharía n.º 46 de AAOIFI.

UIF publica una tasa de ganancia prevista en lugar de una tasa garantizada. Indica que la ganancia real puede ser mayor, menor o incluso nula, según el desempeño del conjunto de activos subyacente.

Los depósitos elegibles están protegidos por el seguro de la FDIC dentro de los límites de cobertura aplicables. La ganancia en sí no está garantizada.

¿Están aseguradas por la FDIC las cuentas de ahorro halal?

Sí, los depósitos elegibles en ambos proveedores están asegurados por la FDIC dentro de los límites aplicables.

Stearns Bank está asegurado por la FDIC y anuncia opciones para ampliar la cobertura más allá del límite estándar de $250,000. Las cuentas de UIF están aseguradas a través de University Bank con el límite estándar de la FDIC.

El seguro de la FDIC protege su depósito elegible si el banco quiebra.

No garantiza la tasa de ganancia y tampoco indica si un producto satisface la norma de la sharía particular que usted sigue personalmente.

¿Hay certificados de depósito (CD) halal disponibles en EE. UU.?

Sí.

Stearns ofrece un Salaam CD, mientras que UIF ofrece depósitos a plazo basados en ganancias con plazos de 12, 36 y 60 meses.

Un CD convencional paga una tasa de interés fija a cambio de inmovilizar su dinero. En cambio, estos productos islámicos a plazo utilizan las mismas estructuras basadas en ganancias que las demás cuentas de depósito islámicas de los proveedores.

La principal contrapartida es la liquidez.

Si usted necesita el dinero dentro de seis meses, colocarlo en un producto a 12 meses crea un problema distinto, aunque la estructura en sí sea halal.

Antes de abrir uno, confirme el plazo y qué ocurre si retira el dinero antes de tiempo.

¿Por qué las tasas de ahorro islámicas siguen a las tasas de interés?

Este es uno de los debates de larga data en las finanzas islámicas.

Las investigaciones han encontrado que los rendimientos pagados en las cuentas de depósito islámicas suelen moverse en estrecha relación con las tasas de los depósitos convencionales.

Existe una razón económica evidente para al menos parte de esa relación: los bancos islámicos y los convencionales compiten por los depósitos. Si los rendimientos esperados se separan demasiado, los clientes pueden mover su dinero.

El desacuerdo radica en lo que eso significa para la conformidad con la sharía.

Una postura sostiene que el contrato subyacente determina si el rendimiento está permitido. Si el banco realmente invierte o financia mediante una estructura permitida y el rendimiento es una ganancia y no un pago garantizado sobre un préstamo, usar las tasas vigentes del mercado para fijar un rendimiento esperado no convierte la transacción en interés.

Los críticos sostienen que, cuando el resultado económico refleja de manera constante el de un depósito convencional, la distinción puede volverse más formal que sustantiva.

En última instancia, es una cuestión de fiqh y no de gestión de portafolios. Si la distinción importa según la norma que usted sigue, revise el contrato real de la cuenta con un erudito de su confianza.

Los fondos de sukuk como alternativa halal al fondo del mercado monetario

Los sukuk suelen describirse como bonos islámicos, aunque la estructura es diferente.

En lugar de simplemente prestar dinero a cambio de intereses, los sukuk generalmente representan una participación en un activo, un arrendamiento, un acuerdo de financiamiento o una empresa conjunta.

Nuestra introducción a los sukuk explica las estructuras con más detalle.

Los inversionistas de EE. UU. tienen actualmente acceso a varios fondos que invierten principalmente en sukuk:

Pueden ser inversiones útiles para generar ingresos.

No sustituyen un saldo de efectivo asegurado.

¿Es SPSK un fondo del mercado monetario halal?

No. SPSK es el SP Funds Dow Jones Global Sukuk ETF. Cotiza durante todo el día y realiza distribuciones periódicas, lo que puede hacer que parezca similar a un producto de ingresos en efectivo.

Pero el precio de sus acciones fluctúa y sus sukuk vencen mucho más adelante en el futuro que los valores que hay dentro de un fondo del mercado monetario.

La diferencia se hace evidente cuando los mercados se mueven.

El prospecto de SPSK registra un rendimiento total de -8.45% en 2022.

Quien hubiera invertido dinero en enero y lo hubiera necesitado todo en diciembre de ese mismo año habría recuperado menos de lo que invirtió al principio.

Eso no convierte a SPSK en una mala inversión. Lo convierte en un mal sustituto del dinero que debe valer una cantidad específica en una fecha específica.

Los fondos de sukuk tienen más sentido para el dinero que usted puede dejar invertido y que no necesita recuperar a un valor fijo.

Wahed Everyday Shariah Account y KWIN

La Everyday Shariah Account de Wahed es otro producto posicionado en torno al problema de obtener ingresos halal con dinero a corto plazo.

No es una cuenta bancaria.

El producto es una cuenta de corretaje administrada que mantiene un solo ETF: KWIN, el KraneShares Wahed Alternative Income Index ETF.

KWIN mantiene acciones estadounidenses y utiliza opciones sobre esas posiciones. La estrategia vende opciones de compra y compra opciones de venta, con el objetivo de generar ingresos por primas de opciones y limitar parte de la exposición a las caídas.

Por lo tanto, los ingresos provienen de una estrategia de inversión y no de intereses bancarios.

Actualmente, la cuenta tiene un mínimo de $100. Wahed no cobra ninguna comisión de gestión adicional, mientras que el ETF subyacente tiene una ratio de gastos de 0.51%. Wahed indica que los retiros normalmente tardan de dos a tres días hábiles.

Pero sigue siendo una cuenta de inversión.

No está asegurada por la FDIC. Los activos se mantienen a través de Apex Clearing, donde la protección de la SIPC se aplica contra ciertas pérdidas causadas por la quiebra de la corredora de bolsa, no contra las caídas en el valor de KWIN.

La propia Wahed describe la cuenta como diseñada para la estabilidad del capital, aunque reconoce que eventos del mercado o de la contraparte podrían reducir el valor de la inversión.

Por lo tanto, el mejor modelo mental no es "cuenta de ahorros halal."

Es una inversión de ingresos a corto plazo diseñada para ser más estable que un portafolio tradicional de acciones.

Goldsand: una alternativa de ahorro en criptomonedas certificada como conforme a la sharía

Goldsand adopta un enfoque muy distinto.

Es una aplicación de criptomonedas de autocustodia, no una cuenta bancaria ni una cuenta de corretaje.

Goldsand cuenta con una estructura formal de gobernanza de la sharía. Su política de la sharía publicada nombra al jeque Farrukh Habib como asesor principal de la sharía y al jeque Saifullah Rougers como asesor de la sharía, mientras que el jeque Taha Abdul-Basser actúa como auditor externo de la sharía.

Goldsand también publica un Certificado de Conformidad con la Sharía emitido por su junta de la sharía el 3 de julio de 2026.

El certificado abarca la plataforma y la aplicación de Goldsand, sus tokens gsUSD y sgsUSD, su marco contractual y sus estrategias de inversión implementadas.

La estructura descrita en el certificado se basa principalmente en la mudaraba, o participación en las ganancias. Los usuarios aportan el capital mientras la plataforma lo administra. A nivel de estrategia, las actividades aprobadas pueden utilizar estructuras como la musharaka y la negociación al contado.

Es importante señalar que la junta de la sharía indica que aprueba de manera individual actividades específicas en la cadena de bloques, en lugar de emitir una aprobación general para todo lo que esté disponible en un protocolo DeFi subyacente.

Goldsand tampoco garantiza el capital. Su certificado establece expresamente que las pérdidas de inversión ordinarias corren por cuenta del proveedor del capital conforme a la estructura de mudaraba.

Eso hace que Goldsand sea significativamente distinto de una cuenta de ahorros asegurada por la FDIC.

Los usuarios enfrentan riesgos asociados con los activos digitales, las monedas estables, los contratos inteligentes y los protocolos de terceros donde se despliega el capital. No existe seguro de la FDIC ni de la SIPC que proteja la inversión de esos riesgos.

Por lo tanto, aunque Goldsand merece estar en la conversación como una forma certificada como conforme a la sharía de generar ingresos con activos a corto plazo, no debe tratarse como equivalente al efectivo en un banco.

Otras alternativas halal para el efectivo

Algunos otros productos surgen cuando los musulmanes buscan dónde colocar su efectivo.

Oro

Poseer oro es halal cuando la transacción y la custodia cumplen los requisitos pertinentes.

La Norma de la Sharía n.º 57 de AAOIFI permite la propiedad física, así como ciertas formas de posesión constructiva cuando el oro está totalmente asignado.

El abrdn Gold ETF Trust (SGOL), por ejemplo, informa tenencias de oro físico asignado.

Pero el oro no es efectivo.

No produce ingresos y su precio puede moverse de manera sustancial en cualquier dirección. Eso lo hace más útil como reserva de valor o diversificador de portafolio que como reemplazo de una cuenta de ahorros.

Nuestra guía sobre formas halal de mantenerse al ritmo de la inflación aborda ese caso de uso con más detalle.

Guidance Short-Term Income Trust

Guidance Investments lanzó el Guidance Short-Term Income Trust como un vehículo de inversión privado que mantiene contratos de financiamiento de vivienda originados por Guidance Residential.

Su Junta de Supervisión de la Sharía, presidida por el juez (ret.) Muhammad Taqi Usmani, ha certificado que el fideicomiso se ajusta a los principios de la sharía.

El patrocinador lo presenta como una alternativa halal a las soluciones convencionales del mercado monetario.

Sin embargo, es una oferta privada comercializada principalmente a inversionistas acreditados y no un producto de ahorro minorista.

Sus condiciones de reembolso, comisiones y rendimiento no se divulgan públicamente, lo que dificulta compararlo directamente con una cuenta bancaria o un fondo que cotiza en bolsa.

Hasta que se conozcan esas condiciones, no debe tratarse como un equivalente líquido del efectivo.

¿Dónde deben mantener los musulmanes un fondo de emergencia?

Un fondo de emergencia tiene una sola función: estar disponible cuando usted lo necesite.

Eso significa que tres cosas importan más que maximizar el rendimiento:

1. El saldo no debe fluctuar con el mercado.
2. Debe poder acceder al dinero con rapidez.
3. Debe entender qué protege el dinero si la institución quiebra.

Para los musulmanes de EE. UU. que buscan una estructura conforme a la sharía, una cuenta bancaria islámica líquida y asegurada por la FDIC es actualmente la opción más cercana.

Si usted sabe que no necesitará el dinero durante un período determinado, un depósito a plazo conforme a la sharía también puede tener sentido, siempre que el vencimiento coincida con su calendario.

Los fondos de sukuk y productos como la Everyday Shariah Account de Wahed pertenecen a otra categoría. Pueden ser útiles para el dinero que usted puede dejar invertido, pero su valor puede cambiar.

Goldsand se ubica más adelante en ese mismo espectro de riesgo. Puede generar ingresos halal conforme a su estructura aprobada por la junta, pero conlleva riesgos de activos digitales y de protocolo que un depósito asegurado no tiene.

La línea divisoria es clara:

Si el dinero debe estar disponible con un valor específico en un día específico, trátelo como efectivo. Si está dispuesto a arriesgar parte del capital para obtener un rendimiento, trátelo como una inversión.

Puntos clave

• A septiembre de 2026, no hay ningún fondo del mercado monetario conforme a la sharía disponible para los inversionistas minoristas de EE. UU.
• Los fondos del mercado monetario convencionales poseen principalmente deuda que devenga intereses, por lo que su fuente central de rendimiento no es conforme a la sharía.
• Para un fondo de emergencia y otro dinero que pueda necesitar pronto, una cuenta bancaria islámica líquida y asegurada por la FDIC es actualmente la alternativa halal más cercana.
• Stearns Salaam Banking y University Islamic Financial son los dos proveedores de EE. UU. que pudimos confirmar que ofrecen productos de depósito conformes a la sharía.
• Los fondos de sukuk como SPSK generan ingresos, pero conllevan riesgo de mercado. SPSK tuvo un rendimiento de -8.45% en 2022, lo que ilustra por qué no debe tratarse como efectivo.
• La Everyday Shariah Account de Wahed mantiene KWIN, un ETF que utiliza acciones y opciones. Es una cuenta de inversión, no una cuenta de ahorros asegurada por la FDIC.
• Goldsand cuenta con una junta de la sharía y un certificado publicados que abarcan su plataforma y sus estrategias de inversión, pero conlleva riesgo de monedas estables, de contratos inteligentes y de protocolo, y no garantiza el capital.
• El oro y los vehículos privados de ingresos pueden tener un lugar en algunos portafolios, pero ninguno ofrece la misma combinación de liquidez y estabilidad del capital que una cuenta bancaria asegurada.
• Cuanto más se acerque a los rendimientos de inversión, más se aleja por lo general de la certeza de un saldo de efectivo estable.

Preguntas frecuentes