Cara Abdul El-Sayed Berinvestasi: Mengintip Portofolio Senator Terpilih Muslim Pertama

Abdul El-Sayed, senator terpilih Michigan, adalah Muslim pertama yang terpilih menjadi anggota Senat AS, dan pengungkapan keuangannya memberikan pandangan langka tentang bagaimana keluarganya berinvestasi. Berdasarkan titik tengah dari rentang yang dilaporkan, sekitar 76% dari investasi reksa dana yang diungkapkan keluarga tersebut berada di Amana, salah satu rangkaian reksa dana halal tertua di AS.

Reksa dana pertama Amana diluncurkan pada tahun 1986 sebagai salah satu pilihan investasi halal pertama bagi investor AS. Tiga IRA pasangan tersebut hanya memegang reksa dana Amana yang tersertifikasi syariah, sementara program 529 milik seorang anak dan 401(a) istrinya juga memegang reksa dana konvensional. Kami meninjau laporannya di situs pengungkapan keuangan Senat untuk melihat reksa dana apa saja yang dimiliki keluarga tersebut, apa isi investasi reksa dana tersebut, dan bagaimana uang tersebut tersebar di berbagai akun.

Poin-poin utama

• Investasi di reksa dana Amana bernilai $266.000 hingga $740.000, sekitar 76% dari investasi reksa dana yang diungkapkan keluarga tersebut berdasarkan titik tengah rentang. Amana Growth adalah posisi terbesar.
• Melalui dua reksa dana saham Amana, keluarga tersebut memiliki perkiraan eksposur ke 51 perusahaan, yang dipimpin oleh TSMC, Apple, Microsoft, dan Nvidia.
• SEP-IRA miliknya, IRA miliknya, dan IRA istrinya 100% berada di Amana, dengan nilai gabungan $248.000 hingga $645.000.
• Secara hipotetis, dengan pertumbuhan 6% setahun tanpa uang baru, nilai titik tengah IRA tersebut akan tumbuh menjadi sekitar $1,7 juta pada tahun 2049.

Daftar isi

1. Apa yang diinvestasikan oleh Abdul El-Sayed
2. Apa isi reksa dana Amana Growth, Income, dan Participation
3. Perusahaan apa saja yang menjadi investasi reksa dana Amana keluarga El-Sayed
4. Bagaimana IRA keluarga El-Sayed diinvestasikan
5. Berapa nilai yang mungkin dicapai IRA pada usia 65
6. Real estat, bisnis, dan utang Abdul El-Sayed
7. Apa yang menonjol dari portofolio El-Sayed
8. Cara memeriksa kesesuaian syariah portofolio Anda sendiri
9. Pertanyaan yang sering diajukan

Apa yang diinvestasikan oleh Abdul El-Sayed

Associated Press menyatakan kemenangan El-Sayed dalam pemilihan Senat Michigan pada 4 November 2026. Para kandidat melaporkan setiap aset sebagai rentang nilai, sehingga setiap angka di sini adalah rentang atau estimasi titik tengah.

Rentang dari pengungkapan Senat tanggal 27 Juli 2026, dengan kelas saham dan akun digabungkan.

Dengan mengambil titik tengah dari setiap rentang, reksa dana Amana mencakup sekitar $503.000 dari total $659.000 di reksa dana, atau 76%. Pihak pelapor juga mengeklaim pengecualian untuk beberapa aset, sehingga pengungkapan ini merupakan gambaran parsial.

Apa isi reksa dana Amana Growth, Income, dan Participation

Sebagian besar investasi Amana yang diungkapkan berada di kelas saham Institusional yang berbiaya lebih rendah (AMIGX, AMINX, dan AMIPX). Akun 401(a) istrinya memegang AMAGX, kelas Investor dari Growth Fund, yang memiliki portofolio yang sama (AMAGX vs AMIGX menjelaskan perbedaannya).

Amana Growth Fund

Growth Fund memegang sekitar 30 perusahaan besar AS dan asing yang diharapkan Saturna akan meningkatkan penjualan dan pendapatan mereka. Teknologi mencakup 53,8% dari reksa dana tersebut pada 30 September 2026, diikuti oleh sektor industri dan kesehatan. AMIGX memiliki biaya 0,61% per tahun.

Amana Income Fund

Income Fund bertujuan memperoleh pendapatan berjalan dan menjaga modal, terutama dengan membeli saham perusahaan besar yang membayar dividen. Pada 30 September 2026, portofolionya terdiri dari 29,8% teknologi, 27,3% industri, dan 19,1% kesehatan. AMINX memiliki biaya 0,75% per tahun.

Amana Participation Fund

Participation Fund memegang sukuk (sertifikat investasi Islam) alih-alih saham. Pemegang sukuk biasanya memiliki kepemilikan manfaat dalam aset atau proyek yang mendasarinya, seperti properti atau sewa, dan menerima bagian dari apa yang dihasilkannya, meskipun strukturnya bervariasi (cara kerja sukuk). Reksa dana ini bertujuan menjaga modal dan fluktuasinya lebih kecil daripada saham.

Sebagian besar sukuknya berasal dari penerbit di Arab Saudi dan Uni Emirat Arab, sering kali melalui entitas khusus yang terdaftar di Kepulauan Cayman:

• Pemerintah: Arab Saudi, Oman, Indonesia, Bahrain, dan Sharjah
• Perusahaan terkait negara: Saudi Aramco, Saudi Electricity, dan DP World
• Bank: Al Rajhi, Banque Saudi Fransi, dan Dubai Islamic Bank
• Perusahaan properti dan makanan: Emaar, Aldar, dan Almarai

Saturna mencatat sekitar 40% dari reksa dana tersebut berada pada perusahaan keuangan dan 14% pada pemerintah per 30 September 2026. AMIPX memiliki biaya 0,57% per tahun.

Cara kerja sertifikasi syariah Amana

Saturna menyaring setiap kepemilikan Amana berdasarkan kriteria syariahnya sendiri, yang mengecualikan bisnis seperti alkohol, perjudian, babi, dan pemberian pinjaman konvensional, serta perusahaan dengan utang yang besar. Amanie Advisors, sebuah firma penasihat syariah independen, memberikan sertifikasi untuk setiap reksa dana setiap kuartal. Surat terbaru mereka mencakup periode Juli hingga September 2026 untuk Growth, Income, dan Participation.

Sertifikasi dan purifikasi adalah langkah yang terpisah. Perusahaan dalam reksa dana saham yang telah disaring masih bisa memperoleh sebagian kecil pendapatan dari sumber yang tidak diperbolehkan. Saturna menerbitkan faktor purifikasi dividen per saham tahunan untuk reksa dana ekuitasnya, termasuk Amana Growth dan Income, dalam kalkulator purifikasi mereka; investor melakukan pembayaran purifikasi sendiri. Participation Fund tidak memiliki faktor tersebut karena Saturna menganggap pendapatan sukuknya sebagai halal setelah pihak ketiga menyetujui setiap kepemilikan. Panduan purifikasi saham kami menjelaskan cara kerja perhitungannya.

Reksa dana lain dalam laporan tersebut

Washington Mutual Investors Fund dan The Growth Fund of America berada dalam dua program tabungan pendidikan 529 yang dicantumkan dalam laporan tersebut atas nama seorang anak tanggungan. Fidelity Government Cash Reserves, sebuah reksa dana pasar uang pemerintah, berdampingan dengan Amana Growth dalam program pensiun 401(a) University of Michigan milik istrinya. Ketiganya adalah reksa dana konvensional.

Perusahaan apa saja yang menjadi investasi reksa dana Amana keluarga El-Sayed

Reksa dana menyebarkan uangnya ke banyak perusahaan, sehingga uang keluarga tersebut di Amana memiliki eksposur ke setiap saham dalam dua reksa dana saham Amana. Laporan tersebut mencantumkan reksa dana, jadi tabel di bawah ini adalah perkiraan: rentang yang dilaporkan untuk setiap reksa dana dalam laporan tanggal 27 Juli, dikalikan dengan porsi setiap perusahaan dalam kepemilikan reksa dana tersebut pada 30 September 2026, dengan Growth dan Income dijumlahkan. Kepemilikan reksa dana berubah seiring waktu, jadi anggap ini sebagai gambaran eksposur melalui reksa dana tersebut.

Perkiraan eksposur melalui Amana Growth dan Amana Income. Dibulatkan ke $100 terdekat.

Gabungan 10 perusahaan ini mencakup sekitar 54% dari perkiraan eksposur melalui dua reksa dana saham Amana. TSMC berada di urutan teratas karena merupakan kepemilikan besar di keduanya.

Bagaimana IRA keluarga El-Sayed diinvestasikan

IRA (individual retirement account) adalah akun pensiun pribadi dengan manfaat pajak, dan SEP-IRA adalah versi untuk wiraswasta. Satu-satunya investasi yang tercantum dalam ketiga IRA tersebut adalah reksa dana Amana.

Komposisi reksa dana diperkirakan dari titik tengah setiap rentang yang dilaporkan.

Akun 401(a) University of Michigan milik istrinya, akun pensiun keempat senilai $30.000 hingga $100.000, berada di luar proyeksi di bawah ini.

Berapa nilai yang mungkin dicapai IRA pada usia 65

Lahir pada 31 Oktober 1984, El-Sayed akan berusia 65 tahun pada 2049, 23 tahun dari sekarang. Sebagai ilustrasi hipotetis tentang pertumbuhan majemuk, berikut adalah nilai yang akan dicapai oleh titik tengah gabungan IRA sebesar sekitar $446.500 dengan tiga tingkat imbal hasil tahunan yang konstan, tanpa penambahan uang atau penarikan, sebelum memperhitungkan inflasi dan pajak.

Hipotetis. Rentang dihitung dengan menerapkan setiap tingkat imbal hasil pada saldo terendah dan tertinggi yang dilaporkan.

Berdasarkan aturan 72, uang akan berlipat ganda kira-kira setiap 12 tahun pada tingkat 6% dan setiap 9 tahun pada tingkat 8%.

Saturna melaporkan imbal hasil 10 tahun setelah biaya hingga 30 September 2026, sebesar 17,45% per tahun untuk AMIGX, 12,03% untuk AMINX, dan 2,10% untuk AMIPX. Itu adalah imbal hasil reksa dana tersebut, bukan imbal hasil akun milik El-Sayed, dan kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan.

Real estat, bisnis, dan utang Abdul El-Sayed

Di luar reksa dana, laporan tersebut mencantumkan properti, bisnis, rekening bank, dan utang, masing-masing dalam bentuk rentang nilai.

• Real estat: tiga properti sewaan senilai $450.000 hingga $1 juta secara gabungan. Sebuah kondominium di Ann Arbor, Michigan, dimiliki bersama melalui perwalian keluarga ($250.000 hingga $500.000), dan istrinya memiliki sebuah kondominium di Bangalore, India, serta sebuah rumah di Dubai (masing-masing $100.000 hingga $250.000).
• Bisnis: $66.000 hingga $165.000 yang tersebar di perusahaan medianya Incision Media, firma konsultasinya AME Higher, dan praktik psikiatri istrinya. Ia juga melaporkan kepemilikan saham senilai $10.000 di perusahaan induk yang memiliki firma layanan TI.
• Rekening bank: empat rekening, senilai $18.000 hingga $95.000 secara gabungan.
• Utang: total $100.000 hingga $200.000: pembiayaan rumah bersama yang diambil pada tahun 2008 dan saldo terutang istrinya kepada pengembang properti di Dubai, masing-masing $50.000 hingga $100.000.

Jumlahkan setiap aset yang diberi nilai dalam laporan tersebut, termasuk akun reksa dana, program 529, dan rekening bank, lalu kurangi dengan utang yang dilaporkan, maka nilai bersih dari kepemilikan yang dilaporkan dan dinilai adalah sekitar $680.000 hingga $2,1 juta. Pengungkapan menggunakan rentang nilai dan mengecualikan beberapa aset, seperti rumah utama, jadi anggap angka tersebut sebagai gambaran kasar.

Apa yang menonjol dari portofolio El-Sayed

Beberapa ciri membedakan portofolio ini. Ini adalah pembacaan atas satu laporan publik untuk tujuan edukasi, bukan saran investasi.

• Amana Growth memegang porsi terbesar. Pada titik tengah rentang, Amana Growth mencakup sekitar 73% dari uang keluarga di Amana, sehingga kecenderungan sektor teknologi dari reksa dana tersebut membentuk sebagian besar eksposur saham keluarga.
• Porsi sukuk kecil. Participation Fund memegang $4.000 hingga $60.000, sekitar 6% dari uang Amana pada titik tengah, dan 5% dari gabungan IRA.
• IRA dan akun lainnya memegang jenis reksa dana yang berbeda. Ketiga IRA hanya memegang Amana. Program 529 memegang dua reksa dana saham American Funds, dan 401(a) istrinya memadukan Amana Growth dengan reksa dana pasar uang pemerintah.
• Reksa dana, bukan saham individu. Laporan tersebut tidak mencantumkan saham individu. Eksposur ke 51 perusahaan dan puluhan sukuk diperoleh melalui tiga reksa dana, dengan Saturna yang memilih kepemilikan dan menjalankan penyaringan syariah.

Cara memeriksa kesesuaian syariah portofolio Anda sendiri

Penasaran dengan isi reksa dana Anda? Cari reksa dana tersebut di Zoya atau hubungkan akun broker Anda untuk memeriksa kepemilikannya. Zoya menyaring saham individu, ETF, dan reksa dana AS hingga ke setiap kepemilikannya, termasuk reksa dana indeks dalam program 401(k) yang umum dan reksa dana konvensional seperti yang ada dalam program 529 di atas.

Pertanyaan yang sering diajukan