كيف يستثمر عبد الرحمن السيد: نظرة داخل محفظة أول سيناتور مسلم منتخب

يُعد عبد الرحمن السيد، السيناتور المنتخب عن ولاية ميشيغان، أول مسلم يُنتخب لعضوية مجلس الشيوخ الأمريكي، ويقدّم إفصاحه المالي نظرة نادرة على طريقة استثمار عائلته. وبناءً على منتصف النطاقات المعلنة، فإن حوالي 76% من استثمارات الصناديق التي أفصحت عنها العائلة هي في Amana، وهي من أقدم مجموعات صناديق الاستثمار المشتركة الحلال في الولايات المتحدة.

أطلقت Amana أول صناديقها في عام 1986 بوصفه من أوائل خيارات الاستثمار الحلال للمستثمرين في الولايات المتحدة. وتقتصر حسابات IRA الثلاثة الخاصة بالزوجين على صناديق Amana المعتمدة شرعاً، بينما تضم خطط 529 الخاصة بأحد الأبناء وحساب 401(a) الخاص بزوجته صناديق تقليدية أيضاً. وقد راجعنا تقريره على موقع الإفصاح المالي التابع لمجلس الشيوخ لمعرفة الصناديق التي تملكها العائلة، وما تستثمر فيه هذه الصناديق، وكيف تتوزع الأموال على الحسابات.

أبرز النقاط

• تبلغ استثمارات العائلة في صناديق Amana ما بين $266,000 و$740,000، أي حوالي 76% من استثمارات الصناديق التي أفصحت عنها العائلة وفق منتصف النطاقات. ويمثّل صندوق Amana Growth أكبر حيازة.
• من خلال صندوقي الأسهم التابعين لـ Amana، تمتلك العائلة انكشافاً تقديرياً على 51 شركة، تتصدرها TSMC وApple وMicrosoft وNvidia.
• حساب SEP-IRA الخاص به وحساب IRA الخاص به وحساب IRA الخاص بزوجته مستثمرة بنسبة 100% في Amana، وتبلغ قيمتها مجتمعة ما بين $248,000 و$645,000.
• افتراضياً، لو نمت قيمة منتصف النطاق لحسابات IRA بمعدل 6% سنوياً دون إضافة أموال جديدة، لبلغت حوالي $1.7 مليون بحلول عام 2049.

جدول المحتويات

1. ما الذي يستثمر فيه عبد الرحمن السيد
2. ما الذي تضمه صناديق Amana Growth وIncome وParticipation
3. الشركات التي تستثمر فيها صناديق Amana الخاصة بعائلة السيد
4. كيف تُستثمر حسابات IRA الخاصة بعائلة السيد
5. ما القيمة التي قد تبلغها حسابات IRA عند بلوغه سن 65
6. عقارات عبد الرحمن السيد وشركاته وديونه
7. ما الذي يميز محفظة عائلة السيد
8. كيف تتحقق من توافق محفظتك الاستثمارية مع الشريعة
9. الأسئلة الشائعة

ما الذي يستثمر فيه عبد الرحمن السيد

أعلنت وكالة أسوشيتد برس فوز عبد الرحمن السيد في انتخابات مجلس الشيوخ عن ولاية ميشيغان في 4 نوفمبر 2026. ونظراً لأن المرشحين يفصحون عن قيمة كل أصل ضمن نطاق، فإن كل رقم مذكور هنا هو نطاق أو تقدير قائم على منتصف النطاق.

النطاقات مستمدة من إفصاح مجلس الشيوخ بتاريخ 27 يوليو 2026، مع دمج فئات الأسهم والحسابات.

بأخذ منتصف كل نطاق، تمثل صناديق Amana حوالي $503,000 من أصل $659,000 في الصناديق، أي 76%. كما طلب مقدّم الإفصاح إعفاء بعض الأصول، لذا فإن الإفصاح لا يقدّم سوى صورة جزئية.

ما الذي تضمه صناديق Amana Growth وIncome وParticipation

معظم استثمارات Amana المُفصح عنها في أسهم الفئة المؤسسية الأقل تكلفة (AMIGX وAMINX وAMIPX). ويضم حساب 401(a) الخاص بزوجته AMAGX، وهي فئة المستثمرين في صندوق Growth، وتملك المحفظة نفسها (AMAGX مقابل AMIGX يشرح الفرق).

Amana Growth Fund

يضم صندوق Growth حوالي 30 شركة أمريكية وأجنبية كبيرة تتوقع Saturna أن تنمو مبيعاتها وأرباحها. وشكّلت التكنولوجيا 53.8% من الصندوق في 30 سبتمبر 2026، يليها القطاع الصناعي والرعاية الصحية. وتبلغ تكلفة AMIGX 0.61% سنوياً.

Amana Income Fund

يهدف صندوق Income إلى تحقيق دخل جارٍ والحفاظ على رأس المال، ويستثمر أساساً في شركات كبيرة توزع أرباحاً. وفي 30 سبتمبر 2026، بلغت حصة التكنولوجيا 29.8%، والقطاع الصناعي 27.3%، والرعاية الصحية 19.1%. وتبلغ تكلفة AMINX 0.75% سنوياً.

Amana Participation Fund

يضم صندوق Participation صكوكاً (شهادات استثمار إسلامية) بدلاً من الأسهم. وعادةً ما تكون لحملة الصكوك ملكية انتفاعية في أصل أو مشروع أساسي، مثل عقار أو عقد إيجار، ويحصلون على حصة مما يدرّه، وإن كانت الهياكل تختلف (كيف تعمل الصكوك). ويهدف الصندوق إلى الحفاظ على رأس المال وأن يكون أقل تقلباً من الأسهم.

تأتي معظم صكوك الصندوق من جهات إصدار في المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة، وغالباً من خلال كيانات مسجلة في جزر كايمان:

• الحكومات: المملكة العربية السعودية، عُمان، إندونيسيا، البحرين والشارقة
• شركات مرتبطة بالدولة: أرامكو السعودية، الشركة السعودية للكهرباء وموانئ دبي العالمية
• البنوك: مصرف الراجحي، البنك السعودي الفرنسي وبنك دبي الإسلامي
• شركات العقارات والأغذية: إعمار، الدار والمراعي

وبحسب Saturna، كان حوالي 40% من الصندوق في الشركات المالية و14% في جهات حكومية في 30 سبتمبر 2026. وتبلغ تكلفة AMIPX 0.57% سنوياً.

كيف يعمل الاعتماد الشرعي لصناديق Amana

تفرز شركة Saturna كل حيازة في صناديق Amana وفق معاييرها الشرعية الخاصة، التي تستبعد أنشطة مثل الكحول والقمار ولحم الخنزير والإقراض التقليدي، إلى جانب الشركات المثقلة بالديون. وتعتمد شركة Amanie Advisors، وهي شركة استشارات شرعية مستقلة، كل صندوق كل ربع سنة. وتغطي أحدث خطاباتها الفترة من يوليو إلى سبتمبر 2026 لصناديق Growth وIncome وParticipation.

الاعتماد والتطهير خطوتان منفصلتان. فالشركات المدرجة في صندوق أسهم خاضع للفرز قد تحقق مع ذلك جزءاً صغيراً من دخلها من مصادر غير مباحة. وتنشر Saturna سنوياً معاملات تطهير توزيعات الأرباح لكل سهم لصناديق الأسهم التابعة لها، ومنها صندوقا Amana Growth وIncome، في حاسبة التطهير الخاصة بها؛ ويدفع المستثمرون مبالغ التطهير بأنفسهم. ولا يوجد معامل تطهير لصندوق Participation، لأن Saturna تعدّ دخل الصكوك فيه حلالاً بمجرد موافقة طرف ثالث على كل حيازة. ويشرح دليل تطهير الأسهم الخاص بنا طريقة الحساب.

الصناديق الأخرى المذكورة في الإفصاح

يوجد صندوق Washington Mutual Investors Fund وصندوق The Growth Fund of America ضمن خطتي ادخار جامعي 529 اللتين يدرجهما الإفصاح تحت اسم طفل معال. كما يوجد صندوق Fidelity Government Cash Reserves، وهو صندوق سوق نقد حكومي، بجانب صندوق Amana Growth في خطة التقاعد 401(a) الخاصة بزوجته في جامعة ميشيغان. جميع الصناديق الثلاثة هي صناديق تقليدية.

الشركات التي تستثمر فيها صناديق Amana الخاصة بعائلة السيد

يوزّع صندوق الاستثمار المشترك أمواله على شركات كثيرة، لذا فإن أموال العائلة في Amana تحمل انكشافاً على كل سهم في صندوقي الأسهم التابعين لـ Amana. ويُدرج الإفصاح الصناديق، لذا فإن الجدول أدناه تقدير: النطاق المعلن لكل صندوق في إفصاح 27 يوليو، مضروباً في حصة كل شركة من حيازات ذلك الصندوق في 30 سبتمبر 2026، مع جمع صندوقي Growth وIncome معاً. وتتغير حيازات الصناديق بمرور الوقت، لذا تعامل معه بوصفه صورة تقريبية للانكشاف عبر الصناديق.

الانكشاف التقديري من خلال صندوقي Amana Growth و Amana Income. تم التقريب لأقرب $100.

تشكل هذه الشركات الـ 10 حوالي 54% من الانكشاف التقديري عبر صندوقي الأسهم التابعين لـ Amana. وتتصدر TSMC القائمة لأنها حيازة كبيرة في كلا الصندوقين.

كيف تُستثمر حسابات IRA الخاصة بعائلة السيد

حساب IRA (حساب التقاعد الفردي) هو حساب تقاعد شخصي يتمتع بمزايا ضريبية، وحساب SEP-IRA هو النسخة المخصصة للعاملين لحسابهم الخاص. والاستثمارات الوحيدة المدرجة في حسابات IRA الثلاثة هي صناديق Amana.

تم تقدير توزيع الصناديق بناءً على منتصف كل نطاق معلن.

حساب 401(a) الخاص بزوجته لدى جامعة ميشيغان، وهو حساب تقاعد رابع تتراوح قيمته بين $30,000 و$100,000، لا يدخل ضمن الحساب الافتراضي أدناه.

ما القيمة التي قد تبلغها حسابات IRA عند بلوغه سن 65

وُلد عبد الرحمن السيد في 31 أكتوبر 1984، وسيبلغ 65 عاماً في 2049، أي بعد 23 عاماً من الآن. وعلى سبيل التوضيح الافتراضي لأثر العائد المركب، إليك ما قد تصل إليه القيمة المجمعة لحسابات IRA عند منتصف النطاق، والبالغة حوالي $446,500، بثلاثة معدلات عائد سنوية ثابتة، دون إضافة أموال جديدة أو سحوبات، وقبل احتساب التضخم والضرائب.

افتراضي. تُطبَّق كل نسبة عائد على الحدّين الأدنى والأعلى للأرصدة المعلنة للحصول على النطاقات.

وفقاً لقاعدة الـ 72، تتضاعف الأموال تقريباً كل 12 عاماً عند معدل 6%، وكل 9 أعوام عند معدل 8%.

تفيد Saturna بأن عوائد 10 سنوات بعد خصم الرسوم حتى 30 سبتمبر 2026 بلغت 17.45% سنوياً لصندوق AMIGX، و12.03% لصندوق AMINX، و2.10% لصندوق AMIPX. وهذه عوائد الصناديق، لا عوائد حسابات عائلة السيد، كما أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية.

عقارات عبد الرحمن السيد وشركاته وديونه

بعيداً عن الصناديق، يدرج الإفصاح الممتلكات والشركات والحسابات المصرفية والديون، حيث تم تقدير قيمة كل منها ضمن نطاق معين.

• العقارات: ثلاثة عقارات مؤجرة تتراوح قيمتها الإجمالية بين $450,000 و$1 مليون. وتُملك شقة في آن آربر بولاية ميشيغان ملكيةً مشتركة من خلال صندوق ائتماني عائلي ($250,000 إلى $500,000)، وتملك زوجته شقة في بنغالور بالهند ومنزلاً في دبي ($100,000 إلى $250,000 لكل منهما).
• الشركات: تتراوح قيمتها بين $66,000 و$165,000 موزعة على شركته الإعلامية Incision Media، وشركته الاستشارية AME Higher، وعيادة الطب النفسي الخاصة بزوجته. كما أبلغ عن حصة بقيمة $10,000 في شركة قابضة تمتلك شركات لخدمات تكنولوجيا المعلومات.
• الحسابات المصرفية: أربعة حسابات، تبلغ قيمتها الإجمالية بين $18,000 و$95,000.
• الديون: تتراوح بين $100,000 و$200,000 إجمالاً: تمويل عقاري مشترك تم الحصول عليه في عام 2008، ورصيد مستحق على زوجته لمطور عقاري في دبي، بقيمة تتراوح بين $50,000 و$100,000 لكل منهما.

عند جمع كل الأصول المقدرة في الإفصاح، بما في ذلك حسابات الصناديق وخطط 529 والحسابات المصرفية، ثم طرح الديون المبلغ عنها، نجد أن صافي قيمة الممتلكات المقدرة يتراوح بين $680,000 و$2.1 مليون تقريباً. تستخدم الإفصاحات نطاقات قيم وتعفي بعض الأصول، مثل المسكن الرئيسي، لذا يجب اعتبار هذا الرقم تقديراً تقريبياً.

ما الذي يميز محفظة عائلة السيد

هناك بضع سمات تميز هذه المحفظة. هذا تحليل لإفصاح عام واحد لأغراض تعليمية، وليس نصيحة استثمارية.

• صندوق Amana Growth يحمل الثقل الأكبر. وفق منتصف النطاقات، يمثّل صندوق Amana Growth حوالي 73% من أموال العائلة في Amana، لذا فإن ميل هذا الصندوق وحده نحو التكنولوجيا يحدد جزءاً كبيراً من انكشاف العائلة على الأسهم.
• حصة الصكوك صغيرة. تبلغ حيازات العائلة في صندوق Participation ما بين $4,000 و$60,000، أي حوالي 6% من أموالها في Amana وفق منتصف النطاق، و5% من مجموع حسابات IRA.
• تضم حسابات IRA والحسابات الأخرى أنواعاً مختلفة من الصناديق. فحسابات IRA الثلاثة جميعها لا تضم سوى صناديق Amana. أما خطط 529 فتضم صندوقي أسهم من American Funds، ويجمع حساب 401(a) الخاص بزوجته بين صندوق Amana Growth وصندوق سوق نقد حكومي.
• صناديق بدلاً من أسهم فردية. لا يُدرج الإفصاح أي أسهم فردية. ويأتي الانكشاف على 51 شركة وعشرات الصكوك عبر ثلاثة صناديق، إذ تتولى Saturna اختيار الحيازات وإجراء الفرز الشرعي.

كيف تتحقق من توافق محفظتك الاستثمارية مع الشريعة

هل تريد معرفة ما تضمه صناديقك؟ ابحث عنها على Zoya أو اربط حساب الوساطة الخاص بك للتحقق من حيازاتها. تفرز Zoya الأسهم الفردية وصناديق ETF وصناديق الاستثمار المشتركة الأمريكية حيازةً تلو الأخرى، بما في ذلك صناديق المؤشرات الموجودة عادةً في خطط 401(k)، والصناديق التقليدية مثل تلك الموجودة في خطط 529 المذكورة أعلاه.

الأسئلة الشائعة